原標(biāo)題：“鄭爽事件”波及銀行 文化金融“蹊徑”不好走  來(lái)源：北京商報(bào)

　　北京京西文化旅游股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京文化”）一則5億元銀行貸款逾期，將興業(yè)銀行帶入輿論的漩渦。在這背后，北京文化因踩雷“鄭爽事件”，投資其主演的待播劇播出恐遇阻，資金困局“雪上加霜”，受到社會(huì)廣泛關(guān)注。北京商報(bào)記者注意到，北京文化自2019年下半年以來(lái)，曾向興業(yè)銀行、華夏銀行、民生銀行等銀行密集申請(qǐng)授信，但多筆貸款后續(xù)申請(qǐng)了展期。伴隨著北京文化被立案調(diào)查，影視圈的“雷”波及到了金融圈，也為銀行如何更好地發(fā)展文化金融敲響了警鐘。

　　5億元貸款逾期

　　針對(duì)北京文化的5億元貸款逾期最新進(jìn)展，1月27日，興業(yè)銀行北京分行方面回應(yīng)北京商報(bào)記者稱，經(jīng)分行與北京文化溝通商榷，北京文化正籌措資金，預(yù)計(jì)于本周內(nèi)歸還貸款本息。

　　截至1月27日，北京文化已向分行還款1.5億元。同時(shí)還表示，業(yè)務(wù)存續(xù)期間，分行均按季對(duì)北京文化進(jìn)行貸后檢查，溝通企業(yè)制作中的影視作品進(jìn)展情況和在疫情變化情況下的電影上映和回款計(jì)劃，據(jù)此補(bǔ)充了主要影視作品回款資金監(jiān)管等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，協(xié)助企業(yè)客戶穩(wěn)定了現(xiàn)金流，也避免了因資金鏈問(wèn)題傷及上市公司股東利益。

　　回溯此次貸款風(fēng)波始末，2020年1月22日，北京文化發(fā)布公告稱，為滿足公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金需求，公司董事會(huì)會(huì)議同意公司向興業(yè)銀行北京安華支行申請(qǐng)不超過(guò)5億元的綜合授信額度，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，授信期限一年。

　　一年過(guò)后，2021年1月25日，根據(jù)北京文化公告，近期因資金困難，未能按期歸還銀行貸款，發(fā)生貸款逾期，逾期貸款本金5億元。目前公司正在積極與債權(quán)銀行溝通，公司將通過(guò)出售資產(chǎn)、電影項(xiàng)目融資等方式，全力籌措資金，緩解公司資金緊張局面。

　　北京文化主營(yíng)影視文化業(yè)務(wù)。曾接連出品《戰(zhàn)狼Ⅱ》《我不是藥神》《流浪地球》等爆款成為影視黑馬，一度風(fēng)光無(wú)限，但近年情況卻急轉(zhuǎn)直下，該公司不僅在2019年巨虧23億元，2020年前三季度繼續(xù)虧損約1.17億元，還陷入財(cái)務(wù)造假等風(fēng)波。2021年1月3日晚間，北京文化發(fā)布公告稱，公司于2020年12月31日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，決定對(duì)公司立案調(diào)查。

　　而從目前該公司籌措資金的途徑來(lái)看，待播劇和影片無(wú)疑是助其緩解困局的重要方式。據(jù)了解，北京文化尚未播出的電視劇有鄭爽主演的《只問(wèn)今生戀滄溟》（原《倩女幽魂》）等，即將上映影片包括賈玲導(dǎo)演并主演的《你好，李煥英》，陸川導(dǎo)演、王俊凱出演的《749局》等。其中，北京文化在2020年三季報(bào)中提到，電視劇《只問(wèn)今生戀滄溟》項(xiàng)目進(jìn)度為“發(fā)行中”。如今受“鄭爽事件”影響，該劇播出時(shí)間恐遙遙無(wú)期。

　　已有銀行貸款展期

　　“文化影視業(yè)在項(xiàng)目前期需要大量資本投入，需要來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的支持；發(fā)展文化金融銀行也能夠探索多元化的融資業(yè)務(wù)體系，避免諸如房貸等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的占比過(guò)于集中。”銀行業(yè)資深觀察人士蘇筱芮如是說(shuō)。

　　不過(guò)，若“押寶”項(xiàng)目失利或遇到“黑天鵝”事件，銀行也難免受到波及。北京商報(bào)記者注意到，2019年下半年以來(lái)，北京文化曾向興業(yè)銀行、華夏銀行、民生銀行等密集申請(qǐng)授信，不過(guò)多筆貸款后續(xù)申請(qǐng)了展期。

　　比如2019年11月19日，北京文化董事會(huì)會(huì)議同意該公司向華夏銀行北京分行申請(qǐng)不超過(guò)1億元的綜合授信額度，授信期限一年；2020年1月22日，公司董事會(huì)會(huì)議同意北京文化向興業(yè)銀行北京安華支行申請(qǐng)不超過(guò)人民幣5億元的綜合授信額度，授信期限一年；2020年3月19日，公司董事會(huì)會(huì)議同意公司向中國(guó)民生銀行北京分行申請(qǐng)不超過(guò)人民幣6000萬(wàn)元的綜合授信額度，授信期限一年。

　　截至目前，華夏銀行、民生銀行授信已到期，但北京文化因到期資金壓力申請(qǐng)了展期，興業(yè)銀行5億元貸款逾期。

　　北京文化2020年5月公告稱，公司向華夏銀行北京分行貸款金額5000萬(wàn)元，約定還款時(shí)間為2020年6月1日，但受疫情影響，公司資金壓力較大，向該行申請(qǐng)4800萬(wàn)元貸款展期；此外，北京文化向中國(guó)民生銀行北京分行貸款金額6000萬(wàn)元，約定還款時(shí)間為2020年6月8日，同樣因受疫情影響，北京文化向該行申請(qǐng)不超過(guò)4400萬(wàn)元貸款展期。

　　如何防“雷”

　　隨著文化產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展及國(guó)家對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的愈加重視，不少銀行在文化金融領(lǐng)域不斷深耕，文化金融業(yè)務(wù)覆蓋廣播影視節(jié)目制作、創(chuàng)作表演服務(wù)、工藝美術(shù)品制造、創(chuàng)意設(shè)計(jì)服務(wù)、文化娛樂(lè)休閑服務(wù)等文化相關(guān)領(lǐng)域。北京商報(bào)記者了解到，部分銀行還專門成立了文化金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)內(nèi)絕大部分資源投向文化產(chǎn)業(yè)板塊，并專注服務(wù)于文化產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，這也為銀行探索差異化特色化金融開辟了一條新路徑。

　　“文化金融是目前新興的金融業(yè)態(tài)，也是政策鼓勵(lì)的發(fā)展方向，并且隨著近年來(lái)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，行業(yè)需求潛力巨大，成為商業(yè)銀行發(fā)展的新方向。”看懂研究院高級(jí)研究員卜振興對(duì)北京商報(bào)記者如是說(shuō)。

　　不過(guò)北京文化和“鄭爽事件”類似的情況也給商業(yè)銀行發(fā)展文化金融風(fēng)險(xiǎn)防范提出了更高的要求。

　　在蘇筱芮看來(lái)，積極發(fā)展文化金融是金融支持文化產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的具體體現(xiàn)。但文化影視項(xiàng)目屬于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，此前多以股權(quán)進(jìn)行融資，例如影視私募基金等。盡管此次鄭爽遭到封殺屬于“黑天鵝”事件，但后續(xù)也不排除其他影視投資項(xiàng)目會(huì)同樣出現(xiàn)類似問(wèn)題。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)展文化金融，商業(yè)銀行在盡調(diào)流程上，需要考察制作方的整體實(shí)力而不是唯明星“人氣”；在風(fēng)控手段上，除了傳統(tǒng)授信，也可以考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等手段；在授信金額上需要綜合評(píng)判，考察項(xiàng)目方持續(xù)輸出優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的能力。

　　卜振興進(jìn)一步指出，文化項(xiàng)目受敏感事件影響較大，信貸投放存在較大的不確定性，這也是與原有的不動(dòng)產(chǎn)信貸投放相比差異較為明顯的地方。北京文化和“鄭爽事件”一方面給商業(yè)銀行敲響了警鐘，對(duì)于文化金融項(xiàng)目不能一哄而上；另一方面，也要正確看待這種風(fēng)險(xiǎn)，要主動(dòng)適應(yīng)新業(yè)態(tài)的新變化和調(diào)整，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。在發(fā)展文化金融項(xiàng)目選擇上，商業(yè)銀行要從評(píng)判資產(chǎn)轉(zhuǎn)向評(píng)判人，不能局限于傳統(tǒng)的信貸防范手段。一是要加強(qiáng)對(duì)文化項(xiàng)目的貸前審查，對(duì)項(xiàng)目的穩(wěn)定性和可持續(xù)性進(jìn)行科學(xué)評(píng)判；二是要加強(qiáng)事中監(jiān)管，要實(shí)時(shí)定期關(guān)注項(xiàng)目的情況，并根據(jù)變化及時(shí)調(diào)整策略；三是要重視采用大數(shù)據(jù)等金融科技手段，加強(qiáng)對(duì)于信貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)刻畫，做好風(fēng)險(xiǎn)防范。

　　北京商報(bào)記者 孟凡霞 馬嫡

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責(zé)任編輯：李桐