面板價格持續上漲攪動國內廠商格局

　　于惠如

　　“2月份還是降價周期，現在跟那時候比已經漲了30%多了，最近三個月的漲幅在5%-10%之間。”9月9日，一家國內頭部家電企業面板資源規劃師王成（化名）對經濟觀察報記者說。

　　王成主要負責公司面板資源的規劃，包括要用哪家的面板、用多少、怎么用等。據他介紹，市場上最直觀感應出面板缺貨是在6月份，而面板的價格確是在4月份開始一點點上漲，最近三個月漲幅持續擴大。

　　短期內價格快速上漲

　　“我印象中從五一起，公司領導就開始頻往面板廠商所在城市飛。我們內部基本上形成了共識，如果我們自己老板拜訪面板廠商的頻率增加，說明面板在漲價。反過來，面板廠老板頻繁來拜訪，說明面板在降價。”一家北方家電企業中層人員宋剛（化名）告訴記者。

　　根據市場報價，OpenCel（不含背光模組的LCD面板）價格在8月份再次上漲，其中小尺寸如32英寸供應依然緊缺，8月價格大幅上漲5美元，漲幅約10%。55英寸面板8月漲幅超10美元，增幅9%左右。“回看過去十幾年，面板價格呈現出明顯的周期性漲跌特征，一般來說3年左右為一個周期，在這個周期內，一年半處于低價期，一年半處于高價區。但是最近這一個漲跌周期發生了明顯的變化，面板在低價區徘徊了兩年多的時間，遲遲沒有進入高價區。可以說，現在面板開始漲價往高價區挺進，已經遲了一年多的時間。”產業觀察人士劉步塵說，此輪周期中，面板徘徊在低價區的原因有很多，主要是因為近年來中國面板產能上升很快，企業競爭非常激烈，一定程度上拖住了漲價的后腿。

　　“今年年初，LGD宣布關閉本土TV面板產能，三星也宣布今年年底退出LCD市場。韓國廠商的出清也是這輪液晶面板漲價的推手之一。”宋剛認為，韓系產能退出導致供給缺口，預期中的疫情下需求下降沒有實現等原因疊加導致液晶面板結構性漲價。

　　群智咨詢此前預測數據顯示，2020年預計LGD產能面積減少35%，三星減少28%，全球TV面板產能同比增速約1.7%。“這次漲價從特征來看，以TV面板為例，是短期內快速上漲，三季度的漲幅應該說是過去五年來最高的，確實是有點打破紀錄。”群智咨詢總經理李亞琴說。

　　下游廠商調整策略

　　“我們公司用的面板大部分是京東方和華星光電的，其他廠家的用量稍微少一點，但基本都有用。這次面板漲價，中國大陸廠家漲幅基本一致，中國臺灣廠家漲幅稍微高一點。”王成介紹說，過去幾個月，并不是所有面板廠商的漲幅相同，相對來說臺商面板供應商面板的漲幅要高于大陸各面板廠家漲幅。

　　從面板廠商分布來看，中國大陸、中國臺灣、韓國企業是主要供應商。京東方、華星光電在液晶面板市場位居前兩名。

　　王成表示，LG、三星的退出，對液晶面板中的中高端面板供需影響更大，而傳遞到各面板廠商則表現為對臺資面板廠拉動更大。

　　在王成所在的家電企業，內部形成的基本共識是：此次漲價會延續到下半年。“一邊是產能退出，一邊是新增產能還沒有釋放，另外還有一部分產品被IT搶走，今年下半年液晶面板供需矛盾還是比較明顯的。”

　　基于此，王成所在的家電企業調整了策略。“以前我們規劃產品更多的是從需求端出發，現在從用戶端、市場端去規劃產品，明年的話也會從資源端去反推一下市場情況和產品規劃的合理性。可能還包括具體產品結構的調整，如產品尺寸與面板尺寸的配比情況，如果不滿足就要提前找替代方案。”王成介紹。

　　在這輪面板漲價潮的影響下，下游廠家調整的不僅僅是面板資源規劃策略，還包括終端產品售價。此前，創維RGB董事長兼總裁王志國公開表示，入門級產品環比8月大約漲15%左右，中高端產品漲幅較小。此外，TCL彩電從8月份也已開始漲價。

　　格局變化

　　群智咨詢提供給經濟觀察報的數據顯示，隨著海外旺季備貨進入尾聲，且預計面板價格的快速上漲對終端需求影響逐步顯現，預計9月LCDTV面板價格依然維持上漲趨勢，但漲幅有所收窄。其中，32英寸供應緊缺，預計9月上漲3美元，55英寸預計9月漲幅回落至10美元以內。“值得注意或警惕的是，面板價格短時期內快速上漲，會使得下游整機廠承受比較大的壓力。目前來看，特別是TV這個品類，前期品牌之間的價格競爭非常激烈，導致整機銷售價格持續走低，而現在面板的大幅上漲已經拉動整機價格上調。如果面板價格持續上漲，電視整機價格將會再次上調，而疫情之后，消費者的購買力是在走低的，另外電視品牌獲利減少的話，促銷力度就會減弱。這些因素疊加起來，就會對下游的需求端產生負面影響，影響下游產業的活躍度。”李亞琴說。

　　在華泰證券分析師看來，此次液晶面板價格加速上行，行業周期屬性弱化，意味著中國頭部面板廠商邁入收獲期。“回顧LCD產業發展歷程，韓國、中國臺灣、中國大陸數次大規模的逆周期投資是導致行業周期波動的主因。而目前龍頭大廠高世代線規模優勢顯著，2019年京東方、華星光電毛利率分別為 15.18%、10.34%，顯著高于行業8.07%的平均水平。”

　　李亞琴認為，此次面板漲價的影響是復雜的。但毫無疑問，將會帶來面板廠商格局的調整，韓系面板廠的減產或退出，有利于中國面板地位的提升。

　　近期，在京東方舉辦的一場媒體交流活動中，京東方高管表示，三星、LG等國際廠商退出LCD面板市場或減產，國內廠商將主導全球LCD產業發展。京東方在這個過程中也秉承開放的態度，不排除根據行業的變化積極參與的可能。“根據我們的統計，今年上半年，中國大陸面板廠在全球的電視面板的供應里面占了55%的份額。其他品類中，中國面板廠的份額也都有不同程度的提升，中國面板廠在各個應用市場的份額都在35%以上。通過這一輪上漲和疫情之后的變化，中國大陸面板廠的份額還會有明顯的提升。”李亞琴表示。

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責任編輯：楊亞龍