原標題：重慶農商行回A首份年報：總資產突破萬億，非息凈收入同比下滑45%

　　記者 | 張曉琪

　　3月26日晚，重慶農商行（601077.SH；3618.HK））披露回A后首份年報。財報顯示，2019年該行總資產達1.03億元，成為全國首家資產突破萬億的農商行。

　　財報顯示，2019年該行實現營業收入266.3億元，同比增長1.97%；實現歸屬于股東的凈利潤97.6億元，同比增長7.7%。不良貸款率同比下降0.04個百分點至1.25% ，撥備覆蓋率提升32.52 個百分點至380.31%。

　　值得注意的是，該行營收增速明顯低于2018年8.88%的增速。

　　非息凈收入同比下滑45%

　　拆分構成營收兩大收入——利息凈收入和非息凈收入。其中利息凈收入仍表現良好，2019年該行實現利息凈收入232.91億元，增幅達16.37%；非息收入明顯下滑，2019年非利息凈收入為33.39億元，同比下滑45.28%。

　　非息收入由手續費及傭金凈收入、其他非利息凈收入構成，后者是造成營收增速放緩的主因。

　　2019年重慶農商行其他非利息凈收入10.17億元，同比減少74.80%，該行解釋道，2019年其他非利息凈收入中投資收益和公允價值變動損益同比變動較大，原因是該行優化資金業務結構 ，大幅減少持有以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產。

　　其他非利息凈收入下滑的同時，非息收入的另一重要構成——手續費及傭金凈收入表現可觀。2019年該行實現手續費及傭金凈收入23.22 億元 ，增幅12.40%；手續費及傭金凈收入占營業收入比 8.72% ，提高了0.81個百分點 。

　　其中，資金理財手續費收入達13.14億元 ，同比增長18.52% 。重慶農商行表示，主要是該行提高凈值型理財產品的銷售規模和營運能力，資金理財手續費收入較快增長。

　　今年2月，重慶農商行獲銀保監會批復籌建渝農商理財有限責任公司，該行由此成為首家獲批籌建理財子公司的農商銀行。

　　手續費及傭金凈收入是銀行中間業務收入的重要構成，重慶農商行在財報中明確表示，將通過多種措施促進中間業務持續增長 ，實現中間業務凈收入占比持續提高 。

　　具體措施包括持續提升理財 、結算 、銀行卡 、代理業務等業務拓展 ，圍繞優質客戶上下游和產業鏈 ，大力發展交易銀行業務，增強客戶合作黏度；建立綜合營銷思維 ，有效運用金融租賃 、托管 、投行等現有產品提升中收貢獻；依托金融科技手段，加強客戶交易和行為等數據分析 ，進一步豐富產品服務體系，提升高凈值客戶占比和貢獻等。

　　凈息差仍然承壓

　　利息凈收入方面，重慶農商行的凈息差仍然承壓。2019年重慶農商行凈息差為2.33%，較2018年同比下降0.12個百分點。但下半年降幅有所收窄。息差下行主要受負債端市場競爭加劇、市場利率整體下?等因素影響。

　　具體看負債端重要基石——存款業務的表現，2019年該行存款平均余額規模增加642.66億元，存款占總負債比重持續提升。但存款端仍面臨成本壓力，2019年平均成本率由2018年的1.65%上升28個基點至1.93%。

　　重慶農商行認為，經濟結構持續調整與利率市場化深入推進的雙重影響下 ，該行息差仍將繼續承壓。

　　其管控負債成本壓力的措施包括，一是積極加強存款期限結構管控，推動存款活期化 、定期短期化 ，加強結算性 、周轉性資金沉淀，控制負債成本。二是拓展多元化負債 ，有效降低付息成本，一方面統籌規劃多元負債業務 ，積極申請專項再貸款 、支小再貸款等資金；另一方面把握流動性合理充裕的市場時機 ，通過發行金融債 、專項債 、同業存單等 ，積極拓寬低成本負債渠道 ，有效降低負債融資成本。

　　資產端的重要策略是持續加大小微 、零售信貸業務發展力度，提高精細化定價管理能力。

　　優化信貸結構、提高收益率相對較高的零售貸款占比，也是近年來重慶農商行的重要戰略之一。

　　2019年，該行零售業務實現收入和營業利潤分別為99.26億元、52.96億元 ，占全行營收和營業利潤比例為37.27% 、43.34%，占比均位于全行首位。 該行行長謝文輝也在行長致辭中表示，去年做小做零售轉型取得顯著成效，零售貸款增量占全年新增貸款的51.8%。

　　小微業務方面，截至2019年末，該行普惠型小微企業貸款余額651.95億元 ，較年初增速15.63% ，比全行各項貸款增速高1.35個百分點。2019年新發放普惠型小微企業貸款平均利率6.20% ，該行表示，小微企業貸款綜合成本和貸款資產質量控制在合理水平。

　　展望未來，該行表示，將密切跟蹤宏觀形勢 、貨幣政策及監管政策變 化 ，加強資產負債期限和品種匹配 ，動態調整資產負債結構和利率定價規則，保持凈息差趨于平穩 ，并維持上市銀行較好水平。

責任編輯：張譯文