文/新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄作家 陳輝　

　　截止3月21日，中國各級財政已安排疫情防控資金1218億元；據(jù)此初步測算新冠肺炎的治療費用平均約為40萬，扣除國家基本醫(yī)保、大病醫(yī)保之外，如果政府不承擔(dān)，個人要承擔(dān)約為20萬。

　　且行且惜、且行且思

　　近日，水滴保險商城給我提供了一組理賠信息：截至目前，平臺單案最高理賠金額達151萬，這一數(shù)字創(chuàng)下了平臺單案理賠金額紀(jì)錄，同時也刷新了互聯(lián)網(wǎng)百萬醫(yī)療險迄今單案賠付紀(jì)錄。

　　針對這條信息，我的觀點如下：自2016年百萬醫(yī)療爆發(fā)式發(fā)展以來，關(guān)于其保額“虛高”的爭論不休，水滴保險商城客戶的理賠案例證實了百萬醫(yī)療的價值；同時，再一次證實了水滴保險商城“保障億萬家庭”使命背后的社會責(zé)任，并詮釋了保險的價值。

　　這句話我更多想寫給“百萬醫(yī)療”，希望其“且行且惜、且行且思”。我們知道“且行且珍惜”出自《林語堂語錄》，“人生不過如此，且行且珍惜。自己永遠是自己的主角，不要總在別人的戲劇里充當(dāng)著配角。”

　　從百萬醫(yī)療的誕生來看，其是別人的配角。百萬醫(yī)療產(chǎn)生于城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險、城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險、新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險覆蓋95%以上居民的大背景下，產(chǎn)生于大家對醫(yī)療保險有了深度了解之時。

　　國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險覆蓋了13.5億人、大病保險覆蓋了10.5億人，基本養(yǎng)老保險覆蓋了9.4億人；

　　國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，個人醫(yī)療費用支出占比從2000年的59%下降到2018年的29%，國家承擔(dān)超過70%；2019年再創(chuàng)歷史最低，個人醫(yī)療費用支出占總支出的28.6%。

　　從百萬醫(yī)療的使命來看，其應(yīng)該是自己的主角。百萬醫(yī)療，一款簡單的產(chǎn)品，卻是意外險之外高杠桿的一款產(chǎn)品，對于大多數(shù)人群來說其杠桿率已經(jīng)超過了意外險。高杠桿抗風(fēng)險倍數(shù)是保險的本質(zhì)，是保險區(qū)別于其他金融產(chǎn)品的根本。

　　中再壽險的數(shù)據(jù)顯示，2018年，百萬醫(yī)療險全年的新單保費規(guī)模達到了170億元，預(yù)計2019年全年新單保費規(guī)模能達到300億元。初步測算，百萬醫(yī)療覆蓋的人群已經(jīng)接近1億人。

　　百萬醫(yī)療和網(wǎng)絡(luò)互助可謂并駕齊驅(qū)，正如我在《完善大病保險籌資機制，宜以網(wǎng)絡(luò)互助制度試點為突破口》一文中論述。

　　國家基本醫(yī)療保險覆蓋了96%居民，國家大病保險覆蓋了75%的居民，但近年來人均醫(yī)療費增長率遠超GDP、居民可支配收入增長率；居民一旦罹患惡性腫瘤等重大疾病后，在扣除大病保險報銷金額之后，個人自負部分加上康復(fù)費用約為30萬元，導(dǎo)致“因病致貧、因病返貧”的事件仍時有發(fā)生。

　　截止3月21日，中國各級財政已安排疫情防控資金1218億元；據(jù)此初步測算新冠肺炎的治療費用平均約為40萬，扣除國家基本醫(yī)保、大病醫(yī)保之外，如果政府不承擔(dān)，個人要承擔(dān)約為20萬。

　　抗擊新冠肺炎疫情，百萬醫(yī)療沒有發(fā)揮作用，一是因為國家承擔(dān)了資料費用；二是因為百萬醫(yī)療全國覆蓋率不足7%，湖北覆蓋率不足5%。

　　可以說，百萬醫(yī)療躲過一劫，錯過了一次成長的機會。百萬醫(yī)療誕生于配角，正在努力成為自己的主角，在這個過程中要“且行且惜、且行且思”。

　　且來且去、且行且往

　　百萬醫(yī)療，從2016年的幾十億增長到2019年的300多億，4年過去了，百萬醫(yī)療的數(shù)據(jù)開始穩(wěn)定：

　　五升：參與者日趨增多、拒賠率大幅上升、賠付率穩(wěn)中有升、流量化快速上升、費用率快速上升；

　　五降：客單價逐年下降、盈利率急劇下降、忠誠度急劇下降，線下率逐年下降；增長率開始下降。

　　這“五升五降”中，有些數(shù)據(jù)（部分公司調(diào)研所得，供參考）值得反思：百萬醫(yī)療經(jīng)營公司超過50%該產(chǎn)品虧損；百萬醫(yī)療的流量化（互聯(lián)網(wǎng)）超過70%；百萬醫(yī)療的退保率超過30%（主要因分期付款導(dǎo)致）；百萬醫(yī)療的客戶忠誠度僅為20%左右；……

　　還有，百萬醫(yī)療的賠付率比我們預(yù)測的要上升的慢，2019年多家公司線上業(yè)務(wù)的賠付率在30%左右，線下業(yè)務(wù)的賠付率在40%左右；此時，我們腦海中的第一反應(yīng)：百萬醫(yī)療什么時候變成意外險了？

　　作為兩款高杠桿抗風(fēng)險倍數(shù)的產(chǎn)品，百萬醫(yī)療開始趨向于意外險，可想而知百萬醫(yī)療的費用率也一定會走向意外險，因為百萬醫(yī)療70%的業(yè)務(wù)來自于“流量”，略低于意外險。據(jù)調(diào)研，多個平臺百萬醫(yī)療的費用率已經(jīng)超過50%（費用賠付率聯(lián)動），2019年某公司費用率因采取費用賠付率聯(lián)動預(yù)計將接近60%。

　　百萬醫(yī)療，一個涉及上億消費者的產(chǎn)品，一個有望成長為自己主角的產(chǎn)品，一個被寄予厚望的產(chǎn)品，千萬不要步意外險“且來且去、且行且往”的老路。

　　可以說，百萬醫(yī)療的成長是“五升五降”，錯過了自我進化、自我成長的機會。百萬醫(yī)療誕生于配角，正在努力成為自己的主角，在這個過程中千萬要“且行且惜、且行且思”。

　　且行且知、且行且悟

　　百萬醫(yī)療，一路走來，躲過一劫，但也錯過了自我進化、自我成長的機會。如果在這么發(fā)展下去，《關(guān)于加快推進意外險改革的意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2020]4號）將是百萬醫(yī)療保險的明天。

　　如果要談一點百萬醫(yī)療發(fā)展建議，和我在《后疫情時代，中國意外險的“大變革”》一文中的觀點類似：

　　一是編制真實的百萬醫(yī)療發(fā)生率表，指導(dǎo)保險公司進行充分競爭，改變目前百萬醫(yī)療賠付與費用倒掛的現(xiàn)狀；

　　二是進一部放開市場監(jiān)管，讓市場通過競爭回歸理性，過多的監(jiān)管只會加大渠道話語權(quán)；

　　三是通過每年百萬醫(yī)療經(jīng)營情況披露，倒逼保險公司真正讓利于消費者。

　　百萬醫(yī)療，我們不希望其“且來且去、且行且往”，而是希望其“且行且知、且行且悟”。對此，我們不妨回憶一下互聯(lián)網(wǎng)保險曾經(jīng)走過的路：

　　第一輪：保險公司主導(dǎo)，有場景就連接，沒有場景制造場景也連接，結(jié)果就是保險公司連接了上千個平臺，產(chǎn)生保費的還是那幾個平臺；這一輪保險公司敗的一塌糊涂。

　　第二輪：互聯(lián)網(wǎng)平臺主導(dǎo)，根據(jù)客戶屬性推薦產(chǎn)品，真正有流量的平臺或者有支付場景的憑條走向了成功，大多數(shù)我們熟知的其他平臺一敗涂地。

　　第三輪：第三方平臺主導(dǎo)，吸取了前兩輪的經(jīng)驗，第三方平臺整合“保險公司的產(chǎn)品+互聯(lián)網(wǎng)平臺的流量”，通過“線上線下/網(wǎng)電結(jié)合”，迎合了“保險專業(yè)新要求+互聯(lián)網(wǎng)新趨勢”，我們已經(jīng)看到了一些成功的案例，如小幫規(guī)劃、滴滴保險商城。

　　百萬醫(yī)療，要想從“網(wǎng)紅產(chǎn)品”躍升為“國民產(chǎn)品”，還有很多路要走。作為一款普惠保險產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)保險的“三輪變革”提供了一些借鑒，意外險的“大變革”也提供了一些教訓(xùn)，經(jīng)驗也好，教訓(xùn)也罷，百萬醫(yī)療都要自我進化、自我成長。

　　正如我在《什么決定中國健康險的未來？》一文所言：

　　健康險，其魅力就在于其未來想象空間巨大，它使保險機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)公司、資本市場都充滿激情，并在不斷滿足保險機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)公司、資本市場的沖動……

　　健康險，其魅力又在于其內(nèi)涵了無數(shù)的羈絆，它使保險機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)公司、資本市場都想掙脫這些羈絆獲得自由的空間……

　　無論是瘋狂的資本，還是瘋狂的“資本”，我們都需要透過瘋狂領(lǐng)悟那攝人的冷靜與理性。因為如果只有瘋狂，沒有背后的“冷靜與理性”，那不是瘋狂，是真的瘋了。

　　(本文作者介紹：央財國際研究院院長)