原標(biāo)題：標(biāo)準(zhǔn)普爾道瓊斯指數(shù)公司：大幅波動(dòng)將成為美股新常態(tài) 來源：金融界網(wǎng)站

他表示，至少在短期內(nèi)，大幅波動(dòng)將成為美股新常態(tài)。

大幅波動(dòng)已成為家常便飯

Edwards指出，在本月之前，道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)（Dow Jones Industrial Average）上一次在一天內(nèi)波動(dòng)5%還是在11年前。然而，道指在今年3月份幾乎每天都有這么大（甚至更大）的波動(dòng)，包括本周一甚至單日下跌12%，這是自1987年“黑色星期一”以來最糟糕的一天。

這種情況會(huì)持續(xù)多久呢？Edwards表示從波動(dòng)率指數(shù)可見一斑。

被稱為市場(chǎng)的“恐懼指標(biāo)”的芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)（VIX）給出了市場(chǎng)在短期內(nèi)預(yù)期的波動(dòng)率。

Edwards稱，波動(dòng)率指數(shù)的歷史可以追溯到1990年1月，而在過去的7500多個(gè)交易日，波動(dòng)率指數(shù)8個(gè)最高收盤點(diǎn)位中有5個(gè)發(fā)生在過去一周。只有2008年金融危機(jī)期間出現(xiàn)的波動(dòng)高峰出現(xiàn)了類似的情況。

Edwards表示，波動(dòng)率指數(shù)長期均值為20，VIX指數(shù)達(dá)到80意味著市場(chǎng)預(yù)期股市的日波動(dòng)幅度將是正常水平的四倍左右。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)平均每天的漲幅略低于1%，這也就是說，標(biāo)普500指數(shù)下個(gè)月的日波動(dòng)率將在4%左右。