新證券法今起施行:全面推行注冊制,加大證券違法行為處罰

新證券法今起施行:全面推行注冊制,加大證券違法行為處罰
2020年03月01日 09:02 澎湃新聞

原標題:新證券法今起施行:全面推行注冊制,加大證券違法行為處罰

今天(3月1日)起,修訂后的證券法正式施行。新法從推行注冊制、強化中介機構責任、提高違法違規成本等多方面,完善了證券市場基礎制度。

首先,新證券法全面推行證券發行注冊制的證券發行制度,不再規定核準制;將企業發行股票應當“具有持續盈利能力”的要求,改為“具有持續經營能力”。?

平安證券首席經濟學家 張明 :

(核準制)審核時就意味著整個審核上市材料的真實性、合規性,它的權力都在證監會。而注冊制它意味著把證監會、包括交易所,它只看你提交上市材料是否合規。在注冊之下,整個監管部門審核的成本就會減少。所以說注冊之下,你可以想象上市企業的數量就會增加。?

新證券法對發行人和上市公司,信息披露提出了更高要求,大幅度提高對證券違法行為的處罰力度。

平安證券首席經濟學家 張明:

如果你被判斷為是欺詐上市的話,在過去罰金只有你上市募集金額的5%,但是現在的罰款可以達到你整個募集金額的一倍。再比如說你的上市公司的高管做了一些虛假的陳述,就是虛假的信息披露。過去他的罰款最多只有60萬元,現在提高到1000萬元。

新證券法還完善了對違法行為人的證券市場禁入制度。?

全國人大常委會法工委經濟法室副主任 王翔:

(其中包括)不得從事證券服務業務,也不得擔任上市公司的董事監事,高級管理人員,一定期限內不得在證券交易所以及新三板從事證券交易,不能從事證券業務了。?

(原題為《新證券法3月1日起施行 全面推行注冊制 加大證券違法行為處罰》)

平安證券 證監會

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