起底廣汽集團“融資租賃”模式

　　本報記者/梁鍶明/趙毅/廣州報道

　　與前些年的高增長發展相比，目前汽車銷量下滑的態勢仍未結束，對于車企而言無疑是又一新的競爭階段。國內汽車融資租賃迎來快速發展，則為汽車金融市場帶來了新鮮活力。

　　2019年以來，包括廣州汽車集團股份有限公司（以下簡稱“廣汽集團”，601238.SH）等車企已在加碼融資租賃業務。

　　對于汽車融資租賃模式，廣州廣汽租賃有限公司（以下簡稱“廣汽租賃”）直營店人士李女士（化名）解釋道，4S店貸款購車上的是個人牌照，而融資租賃模式購車則先上公司牌照。“供完之后這臺車就屬于你，不過供車期間你只有這臺車的使用權。如果斷供了，公司有權進行收車。”

　　不過，從目前行業情況來看，企業在廣告投入上更多把側重點放在1成首付甚至0首付、免購置稅、送保險等服務上，相比而言融資租賃的先租后買模式則沒有很好地被解釋清楚。車俠老黃(北京)管理咨詢有限公司創始人兼CEO提到，目前關于融資租賃的不少糾紛案件都是因為出租方沒有在前期與承租人表達正確的融資租賃模式。

　　解密廣汽租賃運作模式

　　中國經營報記者近日來到了廣汽租賃直營店一探究竟。廣汽租賃直營店人士李女士介紹道，直租也就是以租代售，車輛先統一安排上公司牌照，半年后可根據前期還款表現等進行過戶。“一成首付左右就可以先拿車，然后每個月供車，供完之后車輛就屬于你了。”

　　對于以租代售模式，多位廣汽租賃直營店人士都提到，購車首付要比其他汽車金融模式低一些。廣汽租賃直營店王女士（化名）提到，4S店貸款購車通常需要給三成首付，對比同款車型，以租代售模式首付僅為一成，有的甚至可根據個人信用等情況進行零首付購車。李女士提到，以租代售模式主要服務兩類客戶，一類是首付不希望或者沒辦法拿出大筆資金但急需買車的消費者，另一類則是急需牌照但是暫無本地上牌資格的消費者。

　　以廣汽傳祺GS3 200T 6AT豪華版為例，該款車型官方指導價為10.58萬元。以租代售模式下，首付6800元，36期分期方案下月供3288元，48期月供2558元，60期月供2152元；最終總價依次為12.52萬元、12.96萬元、13.59萬元。

　　李女士提到，店內目前有多種方案可供消費者選擇，包括后續能否退車等方面。據了解，可選擇退車的方案產品中，如果消費者用車一年后覺得不想再供，可以把車輛退回來，但是前期資金則不會退還；也可以選擇一次性結付尾款，自己再到二手車市場把車輛進行轉賣。

　　“假設車輛總共貸款了10萬元，前期已經還了7萬元，本應還有3萬元繼續分期。一次性提前還款的話，除了3萬元本金以外，需要另外再支付剩余本金5%的違約金，也就是1500元，一次性結付3.15萬元。” 王女士提到，直營店業務員主要到4S店等進行合作，給4S店提供相關方案。

　　黃成偉認為，不少廠商在融資租賃的具體操作上，依舊會按照消費信貸模式操作，實際上選擇融資租賃方式購車的客戶與傳統4S到店客戶的重合率不到15%，按照消費信貸操作模式招攬客戶并不可取。

　　融資租賃糾紛不斷

　　對于融資租賃模式，李女士提到，銀行貸款需要遵守規則和制度比較多，融資租賃更為靈活、方便，對“抵押物”要求不像銀行這么高，店內也確實出現過消費者惡性逾期還款的情況。

　　截至2019年1月8日，天眼查數據顯示，廣汽租賃相關的法律訴訟幾乎全因融資租賃合同糾紛而發生，267件中有約246件。實際上，最高法院資料顯示，近些年在我國審理的融資租賃糾紛案件呈穩步增長趨勢。

　　對此，廣汽租賃方面提到，“惡意逾期”是銀行、汽車金融公司和融資租賃等金融機構在開展業務過程中不可避免都會遇到的情況，公司風險率一直控制在良好的范圍內。廣汽租賃隨著業務量的增加，積累了越來越多的存量客戶的資料及還款的數據，可以用來修正自己的風險評估模型，廣汽租賃還在通過金融科技持續改善自己的風險控制的技術。

　　不過，黃成偉認為，不少糾紛案件的出現都是因為出租方沒有在前期與承租人表達正確的融資租賃模式。

　　據了解，無論是互聯網平臺是廠商系融資租賃平臺，廣告宣傳側重點在1成首付或0首付、審批快、免購置稅、送保險、代辦交稅上牌等；但對“融資租賃”模式所有權與使用權分開的事宜，很多平臺暫未解釋清楚。

　　黃成偉提到，對于出租方而言，不少員工與客戶在前期溝通中并沒有表達清楚，會讓不少客戶誤以為是消費信貸形式去開展，這樣一來有客戶認為受到欺騙，可能會在還款過程中采取逾期不還的行為。而對于承租人來說，有的承租人可能認為融資租賃類似于P2P模式，用不上征信系統，因此采取逃避還款行為。

　　此外，行業內一些不規范行為，也讓汽車融資租賃被貼上暴力收車、套路貸標簽。李女士提到，以租代售模式購車，消費者在供車期間只有這臺車的使用權，如果消費者中途中斷供車，公司有權進行收車。“當然，如果消費者每個月都在按時打款供車，公司是無權把車輛收回的。”

　　近日，《廣州市汽車融資租賃收車工作規范》正式發布，當中對融資租賃公司收車措施等提出相關規范要求。

　　業務加碼比重仍較小

　　近兩年，國內汽車融資租賃迎來快速發展，不少汽車廠商已經積極進軍融資租賃市場，廣汽在2019年也有持續推進相關業務。

　　2019年8月22日，廣汽集團公告提到，同意廣汽租賃增購車輛開展經營租賃及融資租賃業務，項目總投資3.31億元，資金來源自籌解決。據了解，廣汽集團全資子公司廣汽商貿有限公司（以下簡稱“廣汽商貿”）持有廣汽租賃100%股權。

　　隨后在10月中旬，廣汽集團再次提到融資租賃業務的相關投資。廣汽集團公告表示，同意廣汽租賃開展新能源汽車融資租賃項目，項目總投資13.83億元，其中廣汽集團向廣汽商貿增資2.6億元，專項用于廣汽商貿對廣汽租賃開展上述項目進行增資，剩余資金自籌解決。

　　資料顯示，2013年9月廣汽租賃取得由中國商務部批準的融資租賃資質，2016年3月車輛融資業務正式起步。據廣汽商貿官網介紹，“租賃服務”業務板塊包括“出行服務”和“融資租賃”，融資租賃方面則有廣汽租賃和廈門忠泰兩家公司。不過，從2019年廣汽商貿業績來看，融資租賃業務增長速度較快，不過依舊占營業收入比重較小。

　　2019年6月，廣汽商貿營業收入31.65億元，同比增長16.47%；2019年上半年，營業收入170.29億元，同比增長9.85%。在租賃服務領域上，6月營業收入0.75億元，同比增長66.4%；上半年營業收入4.06億元，同比增長79.63%。

　　而從廣汽租賃目前建設線下網點的城市，基本上為新一線或二線城市，與第三方公司如花生好車等重點布局四五六線市場策略明顯不同。目前，廣汽租賃已經在佛山、東莞、長沙、西安、成都、重慶等城市開設自營門店。對此，黃成偉認為，以租代售這種方式并不適合在一二線城市開展，這類城市的客戶群體主要使用消費貸款的方式。

　　在融資租賃市場發展空間較大的情況下，除了廣汽以外，不少廠商也開始進行相關布局。黃成偉提到，汽車廠商在車源、資金和產業鏈上有一定優勢，但是面臨著觀念和體制的問題。“不少廠商用汽車消費信貸的方式去操作汽車融資租賃，而這兩者從最基礎底層邏輯而言就已不一樣。此外，不少汽車廠商因為體制的原因很難完全用新團隊打造新項目。”

責任編輯：張國帥