原標(biāo)題：助貸的進(jìn)化： 中騰信推“路由器”平臺(tái) 探索“多對(duì)多”2.0模式

　　來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)網(wǎng)

　　華夏時(shí)報(bào)（chinatimes.net.cn）記者朱丹丹 北京報(bào)道

　　近年來(lái)，受到監(jiān)管風(fēng)向和市場(chǎng)需求等多因素助推，助貨業(yè)務(wù)正成為不少金融科技平臺(tái)的發(fā)力點(diǎn)。不過(guò)，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加速，助貸也產(chǎn)生了新的進(jìn)化方向。

　　本報(bào)記者注意到，日前，中騰信宣布推出“助貸路由器”平臺(tái)，即以平臺(tái)思維探索助貸2.0模式。

　　據(jù)介紹，作為資金資產(chǎn)兩端的中間方，“路由器”平臺(tái)讓更多的資金、資產(chǎn)方加入進(jìn)來(lái)，左手對(duì)接資金，右手匹配資產(chǎn)，讓資金、資產(chǎn)兩端高度適配，形成一個(gè)平臺(tái)體系。

　　對(duì)此，網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)張葉霞分析指出，當(dāng)前市場(chǎng)上的助貸模式可能更側(cè)重于是平臺(tái)自有資產(chǎn)端，再去尋求相應(yīng)的機(jī)構(gòu)資金，而“路由器”這個(gè)模式的資產(chǎn)端和資金端來(lái)源較為豐富。

　　她還進(jìn)一步向本報(bào)記者表示，隨著助貸市場(chǎng)的不斷擴(kuò)張，預(yù)計(jì)相關(guān)監(jiān)管政策的出臺(tái)已提上日程，哪種助貸模式將會(huì)受到監(jiān)管的認(rèn)可，也會(huì)逐漸明朗。

　　助貸2.0模式

　　在監(jiān)管政策細(xì)化的背景之下，助貸成為眾多金融科技企業(yè)新的發(fā)展方向和盈利點(diǎn)。

　　實(shí)際上，助貸模式的初衷就是為了解決資金端、資產(chǎn)端之間的不匹配問(wèn)題，即在機(jī)構(gòu)資金來(lái)源簡(jiǎn)單、場(chǎng)景單一化的背景下，助貸機(jī)構(gòu)根據(jù)對(duì)客群和金融機(jī)構(gòu)雙方需求的理解，將資金端與資產(chǎn)端進(jìn)行“一對(duì)一”撮合匹配。

　　但隨著資金端對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)爭(zhēng)奪愈發(fā)激烈加之流量紅利的迅速消退，“一對(duì)一”的模式道路明顯走不通，助貸機(jī)構(gòu)面臨挑戰(zhàn)。

　　而日前，中騰信則宣布推出“助貸路由器”平臺(tái)，即從之前資金、資產(chǎn)端“一對(duì)一”的合作對(duì)接變?yōu)椤岸鄬?duì)多”的自動(dòng)化匹配模式，將不同需求的資金精準(zhǔn)匹配到符合要求的資產(chǎn)，幫助資金資產(chǎn)在合規(guī)的前提下高效撮合。

　　“在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，平臺(tái)模式能夠在合規(guī)的基礎(chǔ)上，更好地幫助金融機(jī)構(gòu)提高資金的配置效率，和產(chǎn)業(yè)鏈各方優(yōu)勢(shì)資源，為用戶(hù)提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。”中騰信相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　資料顯示，中騰信2014年1月由中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司等主體投資成立。現(xiàn)已服務(wù)包括中航信托、外貿(mào)信托、中信百信銀行等幾十家頭部持牌金融機(jī)構(gòu)。

　　本報(bào)記者注意到，為了高效使用機(jī)構(gòu)資金，其實(shí)也有不少助貸機(jī)構(gòu)搭建了自有資金資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)。

　　對(duì)此，有人分析指出，但這種模式會(huì)面臨兩方面的難題，一是出于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的考量，金融機(jī)構(gòu)在選擇助貸機(jī)構(gòu)的時(shí)候，都會(huì)慎之又慎。只有那些股東背景強(qiáng)、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、資產(chǎn)質(zhì)量好的，才會(huì)成為金融機(jī)構(gòu)合作的對(duì)象；二是作為助貸機(jī)構(gòu)，雖以金融科技能力見(jiàn)長(zhǎng)，在長(zhǎng)尾客群、細(xì)分場(chǎng)景的優(yōu)勢(shì)突出，但也容易受到場(chǎng)景范圍限制，其自有資產(chǎn)無(wú)法同時(shí)滿(mǎn)足不同資金方的要求。

　　中騰信相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，與搭建自有的資金資產(chǎn)平臺(tái)相比，更契合合作機(jī)構(gòu)的定位是做資金端和資產(chǎn)端的“路由器”，讓更多的資金、資產(chǎn)方加入進(jìn)來(lái)，左手對(duì)接資金，右手匹配資產(chǎn)，讓資金、資產(chǎn)兩端高度適配，形成一個(gè)平臺(tái)體系。

　　張葉霞亦向《華夏時(shí)報(bào)》記者分析指出，通過(guò)運(yùn)用技術(shù)能力的輸出，搭建機(jī)構(gòu)端資金和資產(chǎn)端的橋梁，能一定程度解決兩端信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，提高雙方的運(yùn)營(yíng)效率，盤(pán)活市場(chǎng)上資金的流動(dòng)性。當(dāng)前市場(chǎng)上的助貸模式可能更側(cè)重于是平臺(tái)自有資產(chǎn)端，再去尋求相應(yīng)的機(jī)構(gòu)資金，而（“路由器”平臺(tái)）這個(gè)模式的資產(chǎn)端和資金端來(lái)源較為豐富。

　　據(jù)悉，中騰信“路由器”平臺(tái)已具有處理千萬(wàn)級(jí)資產(chǎn)與資金數(shù)據(jù)的能力，并能在當(dāng)天實(shí)現(xiàn)完成純線上的自動(dòng)化全流程操作。今年來(lái)，中騰信已經(jīng)獲得金融機(jī)構(gòu)綜合授信180億元。

　　“目前，我們能為金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)合作方提供聯(lián)合風(fēng)控、資產(chǎn)篩選、資金資產(chǎn)匹配策略、聯(lián)合運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)資金實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警等多項(xiàng)服務(wù)。如果說(shuō)過(guò)去主要是‘一對(duì)一’的1.0助貸模式，那么在現(xiàn)在‘多對(duì)多’的2.0時(shí)代，我們希望更好地對(duì)接更多持牌金融機(jī)構(gòu)，助其更高效地服務(wù)更多有真正需求的用戶(hù)，發(fā)揮出我們的‘路由器’作用。”中騰信相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　風(fēng)險(xiǎn)與未來(lái)

　　值得一提的是，隨著助貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其背后的問(wèn)題也陸續(xù)暴露出來(lái)。

　　“從目前來(lái)看，助貸行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中存在一些亂象和問(wèn)題，如利率問(wèn)題、為金融機(jī)構(gòu)承諾兜底等，并且目前助貸定位不清等等。”張葉霞向本報(bào)記者分析指出。

　　銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官肖遠(yuǎn)企日前亦表示，對(duì)于“助貸”業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門(mén)一直密切關(guān)注銀行與第三方機(jī)構(gòu)、金融科技平臺(tái)的資金、技術(shù)等各類(lèi)合作。一方面持開(kāi)放態(tài)度，另一方面會(huì)密切關(guān)注助貸業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，比如科技安全風(fēng)險(xiǎn)等。

　　其實(shí)，監(jiān)管也在不斷加強(qiáng)對(duì)助貸業(yè)務(wù)的規(guī)范。比如對(duì)于助貸機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的合作方式，監(jiān)管曾多次發(fā)文明確要求金融機(jī)構(gòu)不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心環(huán)節(jié)外包，不能異化為單純的放貸資金提供方，不得接受無(wú)擔(dān)保資質(zhì)的合作機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及逾期資產(chǎn)代償、兜底承諾等變相增信服務(wù)等。

　　“但在實(shí)踐中，仍有部分金融機(jī)構(gòu)在與第三方助貸機(jī)構(gòu)合作時(shí)，雖然表面上助貸機(jī)構(gòu)做第一道風(fēng)控，銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)做二次風(fēng)控，但實(shí)際上由于銀行等金融機(jī)構(gòu)線上風(fēng)控積累相對(duì)有限，往往會(huì)將核心風(fēng)控交由第三方助貸機(jī)構(gòu)來(lái)做，自身風(fēng)控流于形式，并且在這種情況下，銀行等資金提供方通常會(huì)要求助貸機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，這就有可能造成助貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)控工作審查不嚴(yán)，導(dǎo)致逾期、壞賬增多，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)向銀行等資金提供方傳導(dǎo)、擴(kuò)散。”網(wǎng)貸之家人士此前發(fā)文指出。

　　對(duì)此，中騰信相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，在“路由器”這個(gè)平臺(tái)體系中，其面對(duì)的是數(shù)量龐大、來(lái)源分散的資金方和資產(chǎn)方，不可能進(jìn)行大包大攬，反而是銀行必須擁有強(qiáng)大的風(fēng)控能力，才能更好地參與平臺(tái)上的資源分配。中騰信能為金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)匹配到優(yōu)質(zhì)的、符合要求的資產(chǎn)，但后續(xù)的風(fēng)控、授信等核心環(huán)節(jié)還是要金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立完成。

　　此外，談及助貸的未來(lái)，張葉霞則向本報(bào)記者表示，隨著助貸市場(chǎng)的不斷擴(kuò)張，預(yù)計(jì)相關(guān)監(jiān)管政策的出臺(tái)已提上日程，哪種助貸模式將會(huì)受到監(jiān)管的認(rèn)可，也會(huì)逐漸明朗。

責(zé)任編輯：陳鑫