8月30日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于完善人身保險業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率形成機制及調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率有關(guān)事項的通知》 。

　　《通知》表示，對2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長期年金，將責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率上限由年復(fù)利4.025%和預(yù)定利率的小者調(diào)整為年復(fù)利3.5%和預(yù)定利率的小者，其他險種的評估利率要求維持不變。

　　評估利率，是指保險公司為應(yīng)對未來經(jīng)營風(fēng)險和確保財務(wù)狀況，按照監(jiān)管部門的要求或基于稅收等需要而提取的負(fù)債。這部分負(fù)債基于未來的風(fēng)險而提取，需要按照未來預(yù)期的風(fēng)險依據(jù)對現(xiàn)在的負(fù)債進(jìn)行貼現(xiàn)，而貼現(xiàn)的依據(jù)則是預(yù)估未來的利率，稱之為評估利率。換句話說，評估利率越高，貼現(xiàn)值越低，需要提取的準(zhǔn)備好越少；評估率越低，貼現(xiàn)值越高，需要提取的準(zhǔn)備金越多。

　　《通知》發(fā)布后，預(yù)定利率超過3.5%的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長期年金須報監(jiān)管部門審批。

　　2013年，在推動人身保險費率形成機制改革過程中，原保監(jiān)會建立了人身保險業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率形成機制，由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定評佔利率，并根據(jù)長期利率的變化適時調(diào)整。

　　根據(jù)監(jiān)管部門2013年8月發(fā)布的《關(guān)于普通型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知》，2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定評估利率為3.5%。2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或保險期間為10年及以上的其它普通型年金保單，保險公司采用的法定責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率可適當(dāng)上浮，上限為4.025%和預(yù)定利率的小者。保險公司開發(fā)普通型人身保險，預(yù)定利率不高于監(jiān)管部門規(guī)定的評估利率上限的，備案即可，一旦高于評估利率上限，則必須經(jīng)過監(jiān)管部門審批。

　　銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，從近幾年的人身保險業(yè)發(fā)展看，通過落實責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率形成機制，切實管住了增量業(yè)務(wù)利差損風(fēng)險，有效激發(fā)了市場活力。但隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化以及行業(yè)改革的深化，現(xiàn)行評估利率形成機制有待優(yōu)化。

　　對于此次對2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長期年金責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率調(diào)整的原因，銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，這是因為“普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長期年金責(zé)任準(zhǔn)備金期限相對較長，受到預(yù)定利率影響相對較大；結(jié)合國內(nèi)國際形勢未來，為了應(yīng)對可能出現(xiàn)的利差損風(fēng)險。這有助于推動行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，更好地回歸保險本源。”

　　從國際經(jīng)驗看，主要發(fā)達(dá)國家都建立了準(zhǔn)備金評估利率的趨勢性調(diào)整機制，評估利率的確定充分體現(xiàn)資產(chǎn)端和負(fù)債端的聯(lián)動，及時反映未來市場的趨勢性變化。結(jié)合我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，我們認(rèn)為，未來保險業(yè)投資端面臨一定壓力，為應(yīng)對可能出現(xiàn)的利差損風(fēng)險，有必要適當(dāng)下調(diào)現(xiàn)行評估利率是強化評估利率形成機制的組織保障。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解，未來，監(jiān)管部門將在充分考慮負(fù)債特點的基礎(chǔ)上，基于對市場利率未來走勢、行業(yè)投資收益率等因素的判斷確定評估利率參考值，并結(jié)合人身保險業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率專家咨詢委員會的意見，適時調(diào)整其他人身保險產(chǎn)品責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率。

　　此次《通知》表示，由中國保險行業(yè)協(xié)會設(shè)立人身保險業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率專家咨詢委員會，定期研究討論評估利率調(diào)整的必要性及其影響，形成相關(guān)建議供監(jiān)管部門決策參考。在充分考慮負(fù)債特點的基礎(chǔ)上，基于對市場利率未來走勢、行業(yè)投資收益率等因素的判斷確定評估利率參考值，并結(jié)合人身保險業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率專家咨詢委員會的意見，適時調(diào)整評估利率水平。

　　這對消費者和保險公司有何影響呢？銀保監(jiān)會相關(guān)人士表示對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，不會影響已經(jīng)在售的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長期年金。

　　更為重要的是，這將更好地滿足消費者保障需求。因為《通知》中評估利率的調(diào)整限于2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或保險期間為10年及以上的其它普通型年金保單，其他險種的評估利率要求維持不變，這將促進(jìn)全行業(yè)進(jìn)一步加大身故、健康、意外等風(fēng)險保障類產(chǎn)品發(fā)展力度，更好地滿足消費者保障需求；同時，經(jīng)測算，人身保險業(yè)為此需要增提責(zé)任準(zhǔn)備金1200億元，占責(zé)任準(zhǔn)備金余額中的1%，有利于全行業(yè)更好地履行未來保險賠付責(zé)任，保護(hù)消費者權(quán)益。

　　在這一過程中，并不會對保險公司償付能力、利潤等指標(biāo)產(chǎn)生更多影響。業(yè)內(nèi)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，這將推動行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，優(yōu)化人身保險業(yè)供給結(jié)構(gòu)，提升行業(yè)整體價值。

責(zé)任編輯：賈振飛 2031864307