原標題：北向資金嗅到了什么？這些股獲逆勢大幅加倉

　　滬股通方面，中國平安凈賣出5.16億元，伊利股份凈賣出3.08億元，貴州茅臺凈賣出1.12億元，招商銀行凈賣出1.36億元，興業銀行凈賣出1.96億元。

　　8月5日，截至收盤，北向資金凈流出34.64億元元，其中，滬股通凈流出2.99億元元，深股通凈流出12.11億元元。

　　前十大成交活躍股顯示，滬股通方面，中國平安凈賣出5.16億元，伊利股份凈賣出3.08億元，貴州茅臺凈賣出1.12億元，招商銀行凈賣出1.36億元，興業銀行凈賣出1.96億元。深股通方面，美的集團凈賣出3.27億元，大族激光凈賣出2.78億元，中興通訊凈賣出1.45億元，五糧液、牧原股份、洋河股份則凈買入額居前，分別為2.85億元、4619萬元、4377萬元。

　　這些股被大幅加倉

　　從剛剛過去的7月流入情況來看，北向資金呈現出深強滬弱的格局，深股通渠道凈流入量是滬股通的8倍。

　　從單日數據來看，北向資金在7月還多次出現滬股通凈流出，深股通凈流入的現象。7月15日，滬股通凈流出19.39億元，而深股通則凈流入8.11億元；7月29日，滬股通凈流出13.07億元，而深股通則凈流入16.89億元。

　　個股方面，近一月北向資金對白馬股的減持十分明顯。

　　Wind數據顯示，近一個月來，中國平安被北向資金出貨最多，凈賣出22.42億元。貴州茅臺也被凈賣出22.12億元。7月1日至30日，北向資金拋售貴州茅臺約200萬股，持股比例下降0.16個百分點。

　　凈賣出超過20億元的還有?？低?/a>。7月2日至7月18日的13個交易日中，北向資金大幅拋售海康威視，僅7月10日出現小幅凈買入，其余12個交易日單日凈流出多數逾億元。7月22日北向資金大幅買入?？低?.65億元，隨后連續6天凈買入，7月31日再度被凈賣出1.49億元。

　　大族激光、五糧液、上海機場也分別被凈賣出16.54億元、13.59億元和12.18億元。

　　與此同時，招商銀行、萬科A、中國國旅等卻受到北向資金青睞，分別凈買入18.43億元、13.35億元和10.11億元。美的集團、溫氏股份、平安銀行、格力電器等個股也在近一月有不同程度的凈流入。

　　此外，值得一提的是，在上周五北向資金大幅凈流出的過程中，資源股獲北向資金重點關注，從持股占流通股變動比例看，稀土和黃金成為北向資金重點買入的對象，前20名中，五礦稀土、天齊鋰業、盛和資源、恒邦股份（維權）、中鋁國際、中金黃金、北方稀土、廈門鎢業均屬于資源股。

　　從近5個交易日看，中際旭創、光環新網、光迅科技、奧士康、依頓電子、衛士通、大華股份等持股比例提升幅度居前，主要以科技股為主。

　　機構看后市

　　展望后市，眾多機構均認為，短期科技股仍然會存在投資機會。此外，MSCI將會在8月份進一步提升A股納入因子，部分被低估的藍籌股仍存獲利機會。

　　東興證券認為，短期來看，在缺少主線邏輯的背景下，確定性較高的5G、自主可控等領域有望實現超額收益，科技行業或將階段性占優。中期來看，中報季市場的關注點仍將回歸到基本面，密切關注各板塊盈利狀況變化。下半年來看，“六穩”工作或再次重提，政策寬松仍將為基建產業鏈帶來新的機會。

　　展望8月配置思路，中泰證券表示，主要可關注三個方向：

　　第一，8月下旬中報密集發布期，收入端發生積極變化的行業可能主要集中在科技股，華為產業鏈依然有上漲動能，短期風格或仍將偏向成長，重點關注半導體和消費電子行業的數據；

　　第二，如果宏觀環境短期重回“寬貨幣緊信用”的狀態，建議關注高股息品種，尤其是中字頭央企，央企分紅可能是減稅降費的重要資金來源；

　　第三，8月MSCI會進一步提升A股納入因子，對于前期滯漲，估值偏低的藍籌而言，仍然偏利多，重點關注券商、銀行和基建類藍籌股。主題方面，建議關注上海自貿區新片區、國企改革等。

　　西南證券認為，下半年的A股將延續震蕩格局，成長股有相對優勢，投資者需要把握階段性機會。

　　信達證券指出，二季度開始北向資金陸續減持部分消費白馬，同時隨著科技股估值的不斷下降，北向資金的持有比例不斷攀升。從中長期展望出發，該機構認為部分低估值的白馬科技股已有較明顯的配置價值。

　　海通證券首席策略分析師荀玉根表示，參考海外經驗，外資購買的是具備地區特色的核心資產，而A股的核心資產不僅是消費白馬。外資在A股買過金融、消費與科技，最關鍵的是看業績。

責任編輯：陳志杰