“手里有‘閑錢’，雖然平時很少用到，但一旦買了長期產品，就會擔心遇到急需用錢的時候。”臨近年關，有投資者開始為資金流動性煩惱。

　　理財產品沒到期，有辦法“套現”嗎？

　　對于這一問題，不少銀行給出了答案：“二手”銀行理財，請了解一下。

　　近期，記者通過多方采訪了解到，二手銀行理財市場悄然走俏。

　　“銀行推出此服務主要是基于客戶需求：應急的客戶可以出讓部分收益，換取流動性，偏好高收益的客戶可以采用接收轉讓的方式，獲得一個較高收益理財的機會。”對于“二手”銀行理財，國家金融與發展實驗室銀行研究中心研究員游春向《國際金融報》記者如此評價。

　　“轉讓”受青睞

　　理財產品如何實現轉讓？

　　招商銀行上海某支行客戶經理告訴《國際金融報》記者，“理財產品轉讓，就是持有人在產品尚未到期時，可以通過銀行線上撮合的模式，將產品提前轉讓提現。在銀行APP界面可直接操作，銀行會對理財產品給予一個估值區間，出讓價格由轉讓者自行決定，銀行會自動完成后續的資金清算和理財份額登記。”

　　據中信銀行某支行網點理財客戶經理小張介紹，其所在銀行近一兩年剛推出理財產品轉讓服務。

　　小張對《國際金融報》記者稱，“這就像銀行提供了一個二手交易平臺。如果急需資金周轉，將轉讓價格掛低一點，就會被‘秒殺’，幾乎不需要客戶自己去尋找受讓人。”

　　另一銀行人士對《國際金融報》記者舉例稱，假設某客戶購買了一份20萬元的理財產品，期限為1年，預期收益率為4.5%。如果半年后需要錢急用，就可以用較高一點的預期收益率（假設為4.7%）轉讓。據估算，扣除手續費0.05%后，客戶當天就能收到204103元。折算下來，客戶的收益率約為4.1%，損失也不多。

　　需要指出的是，并不是所有理財產品都能夠轉讓。

　　小張告訴記者：“目前我行能開展理財轉讓業務的產品，均是中信銀行自己發行的預期收益率型產品，凈值型產品及代銷的產品是不能轉讓的。”

　　上述招商銀行客戶經理表示，該行在去年剛推出此項業務，并不是所有產品均能轉讓，“目前產品類型較多，暫時還無法歸納具體哪類可以轉，但是具有轉讓功能的理財產品均會有標識注明，客戶在購買時可自行查閱”。

　　據了解，可轉讓理財產品類型因各家銀行的不同規定而異，有些銀行僅支持該行的部分預期收益型理財產品以及大額存單轉讓，有些銀行則支持全部預期收益型理財產品轉讓，有些銀行甚至已全面支持凈值類理財產品轉讓。

　　理財質押“失寵”？

　　《國際金融報》記者通過多方采訪了解到，盡管銀行理財產品轉讓服務不是新事物，但目前仍主要集中于股份制銀行（如浦發銀行、中信銀行、招商銀行、興業銀行等）及部分城商行的業務條線內，并未被廣大投資者熟知。

　　在推出轉讓服務之前，為了幫助客戶緩解臨時資金流動性壓力，部分銀行會推出理財產品質押業務。

　　消費者鄭磊（化名）告訴《國際金融報》記者，早幾年，他曾在某大型銀行辦理過理財質押業務，那時購買1年期以上產品的收益率接近6%，急需用錢就將其質押給銀行，獲得貸款，這種質押業務的手續審批非常快，5至10分鐘就能知道結果。

　　鄭磊稱，當時理財產品收益普遍較高，而有些銀行貸款利率低廉，有投機者因此將理財產品反復質押“套利”。不過，銀行后期也對此有所反應。

　　而這種“套利”方式目前已無操作空間。鄭磊表示，目前理財產品收益率已比幾年前明顯下降，很少有產品的收益率能超過4.5%，且當前貸款利率較高，質押時可能還要貼些錢和手續費，不賺反虧。

　　上述招商銀行客戶經理告訴記者：“目前理財產品質押的審批相對較長，與貸款及信用卡審批一樣，銀行會嚴格審查質押人的征信等相關資質。如果僅是出于流動性考量，不如直接購買銀行APP平臺上具有轉讓功能的理財產品，需要錢的時候直接掛在二手理財區轉讓即可，操作更便捷。”

　　“撿漏”需謹慎

　　銀行理財轉讓業務在解決部分消費者資金流動性“煩惱”同時，也給另一些投資者帶來了“撿漏”機會。

　　一位消費者對記者稱，他平時很喜歡在銀行二手理財平臺“撿漏”，相對而言，收益率較市面上更高，有時還能秒殺到一些收益率在5%以上的產品，多為轉讓者急用錢的情況。

　　那么，接手二手理財產品，是否有潛在風險呢？

　　有業內人士指出，投資者“撿漏”需保持謹慎。比如，購買前需認真閱讀銀行的相關協議細則，反復確認轉讓手續費、剩余期限、產品風險等級等關鍵信息。

　　小張則告訴記者，“理財轉讓的價格在估值區間內有上限。假設客戶當前購買了一款4%預期收益率的理財產品，而未來理財市場收益率逐漸走高，普遍達到了5%以上，但客戶會受到轉讓價格的上限限制，轉讓就會出現難度。不過，在當前環境下，這種情況發生的可能性較低。隨著央行逐漸釋放流動性，市場上資金越來越寬裕，理財收益只會不斷下降。”

　　那么，未來是否會有更多銀行跟進此項服務？

　　“有可能。”蘇寧金融研究院宏觀經濟中心主任黃志龍在接受《國際金融報》記者采訪時表示，只要在監管規則、法律允許范圍之內，商業銀行等金融機構在提升理財產品收益率的同時，也將關注理財業務的用戶體驗。

　　黃志龍進一步指出，“這一趨勢也有利于進一步吸引普通投資者進入理財市場，特別是在商業銀行理財子公司成立之后，普通投資者理財門檻大幅下降，在流動性、安全性和收益性兼得的情況下，無疑對普通投資者具有吸引力。”

　　（國際金融報見習記者 馬嘉辛）

責任編輯：趙子牛