證券時報

　　記者 劉筱攸 馬傳茂

　　央行日前放寬普惠金融定向降準小微企業的貸款考核標準，由“單戶授信小于500萬元”調整為“單戶授信小于1000萬元”。

　　業內人士稱，這一調整將令大中型商業銀行直接受益。“我們以前做1000~2000萬，那部分根本不可能算進去。現在至少1000萬這部分算了，對于我們完成普惠金融貸款余額占比突破10%，肯定有幫助，我們就可以按照13%來交存。”一位大行人士告訴證券時報記者。

　　為了拿到央行的“禮包”，大行不惜放下身段瘋狂搶客。據悉，工行上個月開始就對1000萬以下符合標準的小微貸款，統一執行3.8%的利率，相當于基準利率打9折。受此影響，其他大行紛紛調整定價策略，小銀行則感到壓力山大。

　　政策調整利好了誰？

　　央行調整小微認定口徑，究竟利好了誰？有銀行人士對記者直指——國有大行和部分主抓千萬級小企業的股份/城商行。

　　“之前我們在統計、報送普惠貸款的時候一直都是兩個標準，銀保監和央行各一個。給我們帶來的主要麻煩是，不好下任務。因為要把標準都下沉到500萬以下，那對業務增速肯定有影響。現在兩邊口徑統一了，那對我們完成任務會更方便一點。”一名中型城商行人士告訴記者。

　　另一名上市城商行高管表示：“如果一味地要把貸款額度限制在500萬，可能對有些企業就不利了，因為對他們的貸款不會被納入監管統計口徑里。這個問題現在也還存在，譬如我們之前把1000萬的小微納入小微條線管理口徑，但它除了對全行規模有用以外，在我們報送監管數據時是沒有幫助的。”

　　對于國有大行，也存在這樣的情況。“我們以前做1000~2000萬，那部分根本不可能算進去。現在至少1000萬這部分算了，對于我們完成普惠金融貸款余額占比突破10%，肯定有幫助，我們就可以按照13%來交存。”一位大行人士告訴記者。

　　天風證券銀行業首席分析師廖志明估計，經過過往一年投放普惠金融貸款的努力及此次標準放松，除建行以外的三大行以及部分股份行及其他中小行，有望借降準釋放流動性達7000億左右。

　　大行放下身段搶客戶

　　“工總行在去年12月份內部下了一個文件，1000萬以下的納入兩增兩控考核的小微貸款，統一執行3.8%的利率。然后農行一看工行出了，就坐不住了，說按4.35%給市場；建行和中行呢，再高點，是上浮不超過10%。但不管上面哪家的利率，都已經把我們打得吃不消。我們根本不可能跟他們用同樣的價格競爭。”一名華東城商行高管稱。

　　另一名華中城商行人士表達了類似觀點：“這樣的利率優惠，對我們這種還想在最后一個月做些亮點或者儲備開門紅的銀行，沖擊相當大。最直觀的感受就是客戶來退件了，說‘我不貸了，你把申請資料退給我，我去X行貸，他們說3.8%就可以貸給我’。我們這兩個月遇到了好多這樣的事。”該城商行人士還告訴記者，在大行以低利率攬客的同時，監管還要求不斷降利讓利、擺脫抵押這種擔保方式，鼓勵開發信用貸產品，這對資金成本比較高的城商行來說壓力不小。

　　“現在大行的小微貸款低利率也有所松動，可能是被其他銀行投訴比較多，所以現在也沒有一刀切的3.8%，但大致還是在3.8%、4%左右，大行底氣足，有這個能力來調整，我們也只能去適應，畢竟大行放下身段來做普惠金融的時候，確實對我們這種城商行沖擊很大。”前述華東區城商行高管說。

　　事實上，一位上市城商行行長曾在第十一屆長三角城商行聯席會議上直言，個別國有大行將小微企業貸款利率降至3.8%，如果基于自身本來就比較高的負債成本，城商行再跟著大行持平利率，那他們就“都死了”。“這就需要區域內的中小銀行在一起形成一致的定價策略，一定要協同、合作。”該行長說。

　　釋放資金不會太大

　　“我行目前執行12%的存準率，在金融機構已經較低，僅高于村鎮銀行。此外，原來的考核我們也是能滿足的，所以對我們來說，不存在‘放水’這一說，意義也就不是太大了。”一名東部農商行高管告訴證券時報記者。

　　上一次降準（即2018年10月7日）之后，記者梳理目前各類型機構的存準率如下：農業發展銀行為8.5%；農合行/農信社/村鎮行為8%~9%；縣域級農商行為11%~12%；股份行/城商行/非縣域級農商行/外資行為11%~12.5%；五大行為13%~14.5%。

　　其中，大行梯隊和“股城農外”梯隊，會基于上年普惠金融領域的貸款增量占比或余額占比，來確定是按高檔交，還是低檔交。以大行為例，上年普惠金融領域的貸款增量占比達到1.5%，或余額占比達到1.5%，但未達到10%的，按14%交；上述指標突破10%的，按13%交。

　　就記者采訪的三家農商行而言，單戶500萬元以下的貸款，均占到其總貸款的50%左右。其中一家還明確表示，明年計劃里，新增小微貸款（500萬元以下），在新增貸款里的占比將超過60%。也就是說，這些銀行就是按監管較嚴的口徑來執行小微貸款投放，所以口徑放寬松后，給以他們為代表的農商行產生的“利好”有限。

　　央行負責人此前曾公開表示：經過幾輪對普惠金融實施定向降準政策，可覆蓋全部大中型商業銀行、約90%的城商行和約95%的非縣域農商行。也就是說，此次央行的口徑調整后，釋放資金預計并不會太大。

責任編輯：張譯文