理財產品收益停漲、結構性存款停發……今年銀行攬儲大戰中殺出了一匹“黑馬”

　　每日經濟新聞

　　每經記者 宋戈 每經實習記者 胡琳 每經編輯 廖丹

　　又至年關，銀行一年一度攬儲大戰的號角已悄然吹響。送禮品、漲利率，銀行攬儲的操作似乎還是熟悉的配方，但細心的你應該也發現了，各家銀行攬儲的方式似乎已經不是熟悉的味道了。銀行理財產品收益停漲不前，部分中小銀行結構性存款停發，凈值型理財轉型等讓今年年末銀行攬儲大戰更加艱難。

　　然而，一種長期只被推薦給老年人的攬儲存款卻在今年銀行攬儲的戰場上成為“寵兒”，它就是大額存單。

　　普益標準研究員于康告訴《每日經濟新聞》記者，大額存單較其他攬儲方式的主要優勢在于：1、標準化較強，結構簡單，投資者接受程度高，利于客戶關系維護；2、期限較長，客戶可用存單進行質押，有利于銀行鎖定存款，提升銀行儲蓄規模的穩定性。劣勢在于：1、門檻較高，不利于客戶推廣；2、利率較高，壓縮了銀行的利潤。

　　大額存單成為“寵兒”

　　一種長期只被推薦給老年人的攬儲存款卻在今年銀行攬儲的戰場上成為“寵兒”。

　　聯訊證券研報指出，大額存單在結構性存款崛起的時候也受到一定的關注，但是對于銀行推廣來說，大額存單的主要缺點在于門檻高。

　　記者查閱了《大額存單管理暫行辦法》，個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構投資人不低于1000萬元。而2016年央行發布公告將個人投資者認購門檻降低。央行公告稱，自2016年6月6日起，個人投資人認購大額存單起點金額不低于20萬。

　　同時，聯訊證券研報表示，大額存單的優點是收益率高、流動性強。利率是以上海銀行間同業拆借利率（Shibor）為基準進行計息的，并且可以轉讓、提前支取、贖回和質押。

　　于康告訴《每日經濟新聞》記者，大額存單較其他攬儲方式的主要優勢在于：1、標準化較強，結構簡單，投資者接受程度高，利于客戶關系維護；2、期限較長，客戶可用存單進行質押，有利于銀行鎖定存款，提升銀行儲蓄規模的穩定性。劣勢在于：1、門檻較高，不利于客戶推廣；2、利率較高，壓縮了銀行的利潤。

　　利率上浮50%并不罕見

　　記者以投資人身份走訪了某農商行，該行理財經理告訴記者，老年人很喜歡大額存單。記者進一步詢問，大額存單利率較定期存款利率偏高，為什么該行仍然推薦大額存單時，該理財經理表示，雖然利息高一點點，但是銀行可以吸納到更多的存款。

　　另一家股份制銀行理財經理也提到了大額存單被年齡偏大的客戶偏愛。“一般大額存單優先會推薦給年齡大一點的用戶。”記者注意到，該股份制銀行推出的大額產品投資人起點金額不同，享受年利率也不一樣。推出的大額存單分為兩個起存檔，分別是20萬元和100萬元，而兩個起存檔對應同一期限的利率較基準利率上浮標準相差5%。

　　在大額存單期限方面，該行推出1個月、9個月、18個月和3年4個期限，其中，3年期、20萬元認購的大額存單年利率高達4.18%，較基準上浮標準為52%。

　　該理財經理告訴記者，該行推出的大額存單從期限上補充了定期存款產品，定期只有3個月、6個月、1年、3年、5年，沒有推出9個月和18個月的定存。除此之外，該理財經理稱，該行除了標準款的到期連本帶息一起給，做每個月付息的也可以。

　　記者注意到，較基準利率上浮到50%以上，并不罕見。另一家股份制銀行近期推出的大額存單，產品期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、2年、3年、5年。20萬元起存較基準利率上浮47%；50萬元起存較基準利率上浮48%；100萬元起存較基準利率上浮52%。

　　銀行對于大額存單產品的推出，彌補了定期存款的期限缺陷。同時，不少銀行根據起存金額在基準利率上調整利率上浮幅度。在理財產品轉型，結構性存款發行受限的情況下，大額存單似乎已經成為銀行又一攬儲利器。

　　于康告訴《每日經濟新聞》記者，在轉型期內，銀行紛紛上調利率，將大額存單視作攬儲利器，但一定程度上也增大了銀行負債端成本，其利率上漲具有不可持續性。對于持有衍生交易牌照的大銀行而言，結構性存款與大額存單均為較好的攬儲手段，而對于受到牌照限制的銀行而言，大額存單將成為重要攬儲手段之一。

責任編輯：趙子牛