中小銀行再融資之困：華夏銀行定增遭遇監(jiān)管十連問(wèn)

　　導(dǎo)讀：證監(jiān)會(huì)對(duì)華夏銀行定增方案提出的問(wèn)題，主要集中在資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅下降、可供出售金融資產(chǎn)余額增長(zhǎng)較快、票據(jù)業(yè)務(wù)等方面。

　　本報(bào)記者 辛繼召 北京報(bào)道

　　12月9日晚間，華夏銀行公告稱收到《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》。針對(duì)華夏銀行此次非公開(kāi)發(fā)行普通股股票事項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)關(guān)注的主要問(wèn)題包括，不良資產(chǎn)、現(xiàn)金流、可供出售金融資產(chǎn)、票據(jù)等。

　　國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所銀行團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，銀行業(yè)ROE下行導(dǎo)致資本內(nèi)生增長(zhǎng)速度下降，因此在保持核心一級(jí)資本充足率不變的情況下，其所能支撐的資產(chǎn)增速也會(huì)下降。所以，近幾年銀行業(yè)核心一級(jí)資本充足率并沒(méi)有明顯提升，而總資產(chǎn)增速卻在不斷下滑。

　　此前，已有多家銀行的優(yōu)先股獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)放行，但卻遇到證監(jiān)會(huì)的問(wèn)詢，關(guān)注焦點(diǎn)在于不良貸款、應(yīng)收款項(xiàng)類投資及其他合規(guī)情況。

　　華夏銀行：262億不良爭(zhēng)議

　　華夏銀行三季報(bào)顯示，該行面臨較大的資本補(bǔ)充壓力，截至9月末，華夏銀行一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為9%、8.01%，在A股上市銀行中墊底；資本充足率11.82%，位居A股上市銀行倒數(shù)第三。

　　今年9月，華夏銀行提出定增方案，擬向首鋼集團(tuán)、國(guó)網(wǎng)英大、京投公司三家公司非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票（A股）不超過(guò)25.65億股，募資不超過(guò)292.36億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司的核心一級(jí)資本。據(jù)測(cè)算，定增將提升華夏銀行核心一級(jí)資本充足率1.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　但資本補(bǔ)充道路并非一帆風(fēng)順。11月22日，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)華夏銀行定增方案和股東資格；12月10日，華夏銀行發(fā)布《非公開(kāi)發(fā)行普通股股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)的回復(fù)》，對(duì)證監(jiān)會(huì)提出的10項(xiàng)問(wèn)題進(jìn)行答復(fù)。

　　證監(jiān)會(huì)對(duì)華夏銀行定增方案提出的問(wèn)題，主要集中在資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅下降、可供出售金融資產(chǎn)余額增長(zhǎng)較快、票據(jù)業(yè)務(wù)、分紅情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)變化、董監(jiān)高團(tuán)隊(duì)情況、行政處罰及重大訴訟情況等。

　　證監(jiān)會(huì)提出，華夏銀行不良貸款余額及不良貸款率逐年上升，且撥備覆蓋率接近150%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。華夏銀行回應(yīng)稱，貸款主要以對(duì)公貸款為主。受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變及去杠桿與去產(chǎn)能加速等因素影響，在貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大、堅(jiān)持服務(wù)中小企業(yè)的情況下，對(duì)公不良貸款余額和不良貸款率有所上升。

　　對(duì)于部分逾期90天以上未劃入不良貸款的情況，華夏銀行回復(fù)稱，截至9月末，逾期90天以上貸款未劃歸不良貸款的金額共計(jì)261.57億元，合計(jì)占貸款總額的1.66%。其中，抵押類和質(zhì)押類貸款共計(jì)104.11億元，抵質(zhì)押物公允價(jià)值能夠覆蓋抵質(zhì)押貸款余額，以上貸款抵質(zhì)押物充足，預(yù)計(jì)不會(huì)產(chǎn)生損失；保證類貸款共計(jì)156.60億元，此類貸款正在推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解；信用貸款共計(jì)0.86億元，雖企業(yè)債務(wù)發(fā)生逾期，但已要求此類貸款的借款人追加可用于抵質(zhì)押的資產(chǎn)來(lái)增強(qiáng)擔(dān)保。華夏銀行稱，基于以上原因，暫未計(jì)入不良貸款。

　　華泰證券發(fā)布報(bào)告稱，華夏銀行今年6月末逾期90天以上貸款與不良貸款的比值為198.74%，逾期貸款與不良貸款剪刀差仍較大，當(dāng)前環(huán)境下資產(chǎn)質(zhì)量需持續(xù)觀察。

　　寧波銀行：調(diào)降定增規(guī)模

　　今年以來(lái)，寧波銀行已通過(guò)多種方式補(bǔ)充資本。

　　12月7日，寧波銀行調(diào)整定增預(yù)案，調(diào)整后定增發(fā)行數(shù)量為4.16億股，定增規(guī)模由原先不超過(guò)100億調(diào)整為不超過(guò)80億。扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。調(diào)整后定增對(duì)象包括第二大股東華僑銀行，認(rèn)購(gòu)定增數(shù)量20%；第三大股東雅戈?duì)?/a>，認(rèn)購(gòu)定增數(shù)量15%-30%；第一大股東寧波開(kāi)發(fā)投資此前認(rèn)購(gòu)20%，但最終不參與此次定增認(rèn)購(gòu)。