作者：蔣牧云 何莎莎

　　11月27日，網(wǎng)易理財(cái)在官網(wǎng)發(fā)出正式通知，下線產(chǎn)品包括但不限于靈活保、穩(wěn)贏3年、增盈保、智能投顧、易錢袋、現(xiàn)金寶。調(diào)整時(shí)間則預(yù)計(jì)在12月5日左右，不同理財(cái)產(chǎn)品的調(diào)整時(shí)間可能會略有差異。

　　此前，11月23日，網(wǎng)易金融向用戶發(fā)出短信通知，稱因內(nèi)部業(yè)務(wù)調(diào)整，網(wǎng)易理財(cái)將下線所有產(chǎn)品，下線后將不再支持資產(chǎn)查詢及贖回等操作。

　　《中國經(jīng)營報(bào)》記者注意到，此次調(diào)整完成以后，網(wǎng)易金融核心業(yè)務(wù)板塊將僅保留支付和消費(fèi)金融板塊。網(wǎng)易金融事業(yè)部也將拆分至網(wǎng)易考拉和網(wǎng)易杭州研究院。

　　不過，從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，網(wǎng)易支付的滲透率低、消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)起步晚。未來的發(fā)展前景究竟如何，值得關(guān)注。

　　退而求其次？

　　事實(shí)上，從2017年9月起，網(wǎng)易理財(cái)就停止了相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的銷售，并對存量產(chǎn)品專門設(shè)立了業(yè)務(wù)過渡期。

　　根據(jù)網(wǎng)易方面的公告，截至2018年3月底，所有的非標(biāo)類產(chǎn)品已經(jīng)全部兌付完畢，并未發(fā)生任何逾期情況。目前，仍有部分存量的基金和保險(xiǎn)類標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)產(chǎn)品，經(jīng)協(xié)商后將遷移回原本的持牌金融機(jī)構(gòu)，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)會繼續(xù)提供后續(xù)服務(wù)。

　　公開資料顯示，網(wǎng)易理財(cái)于2013年12月上線，主打基金產(chǎn)品的銷售，但其并未取得基金銷售牌照。此次網(wǎng)易理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品下架，是否意味著，網(wǎng)易沒有計(jì)劃未來通過獲得牌照，來取得基金銷售資質(zhì)？對此記者向網(wǎng)易方面表達(dá)了采訪訴求，但并未得到回應(yīng)。

　　據(jù)記者了解，欲布局基金代銷業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司都在極力爭取牌照，如百度旗下的度小滿金融，也是在今年11月29日才艱難獲得基金代銷牌照。

　　針對網(wǎng)易下線理財(cái)產(chǎn)品的考慮，電子商務(wù)研究中心主任曹磊向《中國經(jīng)營報(bào)》記者表示，網(wǎng)易理財(cái)業(yè)務(wù)下線很大程度上是因?yàn)楹弦?guī)的需要。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的加強(qiáng)，網(wǎng)易理財(cái)想持續(xù)健康地發(fā)展，需要擁有基金銷售、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的牌照才能滿足合規(guī)的要求。另一方面，下線也更多是出于對投資者權(quán)益保護(hù)的考量。

　　麻袋研究院高級研究員王詩強(qiáng)則向記者表示，網(wǎng)易在金融領(lǐng)域布局較晚，且理財(cái)主要是基金和保險(xiǎn)代銷，是與其他持牌機(jī)構(gòu)合作，提供導(dǎo)流服務(wù)。在當(dāng)前的市場環(huán)境下，導(dǎo)流很難起量。與其苦苦掙扎，不如等未來股市行情好了再回過頭來布局基金代銷，也許更容易成功。

　　金融業(yè)務(wù)多坎坷

　　網(wǎng)易理財(cái)屬于網(wǎng)易金融事業(yè)部旗下，該部門成立于2015年。部門除了網(wǎng)易理財(cái)外，還成立了眾籌平臺網(wǎng)易三拾，還開始戰(zhàn)略性投資一些外部的金融平臺，比如P2P平臺惠人貸和立馬理財(cái)?shù)取?/p>

　　可惜上述業(yè)務(wù)開展得均不順利。記者注意到，在網(wǎng)易金融APP中，除了理財(cái)產(chǎn)品已無法購買外，主頁的三拾眾籌的入口以及分欄中的“我的眾籌”“豬肉眾籌”均無法正常打開，直接跳轉(zhuǎn)至空白頁面。記者通過三拾眾籌的官網(wǎng)了解到，眾籌網(wǎng)站已于今年9月30日停服。

　　同時(shí)，在2015年，曾經(jīng)獲得網(wǎng)易資本A輪投資的惠人貸，被列入公安部非法集資案件投資人信息登記平臺。此前，惠人貸商務(wù)顧問（北京）有限公司就涉嫌非法吸收公眾存款案被警方立案。

　　另外，網(wǎng)易還曾聯(lián)合光大、海航旅游共同推出過立馬理財(cái)。今年4月，該平臺發(fā)布公告稱，根據(jù)《關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗(yàn)收工作的通知》，平臺自23日起暫停新增理財(cái)業(yè)務(wù)。

　　值得注意的是，立馬理財(cái)?shù)摹凹慰涤?嘉順盈/嘉恒盈”應(yīng)于今年11月20日陸續(xù)到期的理財(cái)計(jì)劃由于融資主體三胞集團(tuán)資金流動問題出現(xiàn)了逾期情況。目前三胞集團(tuán)已發(fā)出公告稱最晚將于2019年3月15日前進(jìn)行回購。

　　許多投資者還表示，當(dāng)時(shí)是通過網(wǎng)易郵箱的推廣鏈接，或是網(wǎng)易游戲的多年老玩家進(jìn)入的立馬理財(cái)平臺。但在這次項(xiàng)目逾期問題出現(xiàn)后，對網(wǎng)易的好感不自覺地降低幾分。

　　可以看出，網(wǎng)易對平臺的流量導(dǎo)入效果比較明顯。但在理財(cái)平臺之中只負(fù)責(zé)發(fā)揮自身的流量優(yōu)勢，也有一定弱點(diǎn)，即當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)而平臺方面處理不當(dāng)?shù)脑挘脩魧W(wǎng)易的信任度也將被消耗。

　　押寶前景幾何？

　　理財(cái)板塊下線后，網(wǎng)易金融目前主要剩網(wǎng)易支付、網(wǎng)易白條、網(wǎng)易來錢三項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　此前還有媒體報(bào)道稱，網(wǎng)易金融已被拆分。其中小貸業(yè)務(wù)分給網(wǎng)易考拉，支付業(yè)務(wù)劃給網(wǎng)易杭州研究院。

　　具體來看，網(wǎng)易的第三方支付牌照早在2012年便獲得，后又在2014年、2015年先后獲得了基金銷售支付結(jié)算資格和跨境外幣支付牌照。

　　然而，盡管布局較早，網(wǎng)易支付的市場滲透率卻并不高。

　　根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)益普索發(fā)布的2018年三季度第三方支付用戶研究報(bào)告，其中選取的包括蘇寧支付、三星Pay等15家最具代表性支付品牌中，甚至沒有網(wǎng)易支付的身影。

　　報(bào)告也顯示，頭部品牌財(cái)付通、支付寶的滲透率分別達(dá)到84.3%和63.6%，第三名則只有11%左右。在這樣的背景下，網(wǎng)易支付的發(fā)展是否還有優(yōu)勢？

　　對此，曹磊分析認(rèn)為，網(wǎng)易的支付業(yè)務(wù)從2009年開始運(yùn)營，一直都是網(wǎng)易金融板塊的核心，也是網(wǎng)易域內(nèi)產(chǎn)品進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)拓展的載體。

　　近期也有消息稱，網(wǎng)易跨境支付平臺即將上線，有目前積累的跨境電商金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)作為基礎(chǔ)，相信網(wǎng)易加入跨境支付市場，也會是一個強(qiáng)有力的攪局者。

　　相對于支付業(yè)務(wù)，網(wǎng)易進(jìn)入消費(fèi)金融的時(shí)間則顯得有些晚。

　　2015年初網(wǎng)易考拉上線，2017年初，網(wǎng)易的借貸產(chǎn)品“來錢”上線；同年8月，網(wǎng)易白條切入網(wǎng)易考拉的電商場景，為用戶提供消費(fèi)分期服務(wù)。

　　從市場目前的情況來看，已有較為領(lǐng)先的消費(fèi)金融主體出現(xiàn)。毫無先發(fā)優(yōu)勢，加上支付業(yè)務(wù)是為消費(fèi)金融場景轉(zhuǎn)換的重要一環(huán)，網(wǎng)易的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展似乎仍有不少難題需要解決。

　　那么，未來網(wǎng)易的支付及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展前景如何？

　　曹磊表示，從消費(fèi)金融業(yè)務(wù)切入電商板塊，可以利用網(wǎng)易在電商領(lǐng)域的用戶積累，更深層次地挖掘用戶對金融服務(wù)的需求，提升用戶體驗(yàn)，這也契合了強(qiáng)監(jiān)管趨勢下的合規(guī)要求。結(jié)合消費(fèi)場景布局金融業(yè)務(wù)，表面上看似做了場景集中收縮，實(shí)際上是為后續(xù)的金融長遠(yuǎn)布局做了場景化準(zhǔn)備。依托具體業(yè)務(wù)線進(jìn)行場景化發(fā)展，能夠產(chǎn)生更好的協(xié)同效應(yīng)。

責(zé)任編輯：陳鑫