全國政協委員、原中國證監會主席肖鋼：曾苦惱于處罰金額低起不到威懾作用

　　■本報兩會報道組 張志偉 左永剛 

　　“我在證監會工作時對處罰金額上限問題也很苦惱，因為相關法律規定的處罰金額很小，起不到威懾作用，違法違規成本比較低。”全國政協委員、原中國證監會主席肖鋼在3月2日接受《證券日報》記者采訪時稱。

　　在政協經濟組駐地北京會議中心，一改前一日接受記者采訪時的“輕描淡寫”，肖鋼對證券市場的一些熱點都一一表達了較為詳細的看法。

　　談及注冊制改革時，肖鋼稱，“注冊制改革是整個資本市場改革的牛鼻子工程，但同時注冊制改革也需要具備一定的條件才能實施，從核準制到注冊制改革過程必然需要有一個過渡?！?/p>

　　他表示，不能馬上實施注冊制，并不意味著現行的股票發行核準制就不能加以改進和創新?！拔矣X得還是要改革發行制度，因為資本市場健康發展最終還是要靠改革開放，解決這些問題的根本出路在于改革開放?！?/p>

　　“在核準制向注冊制過渡的階段，發行制度仍會不斷進行完善、向前推進。”肖鋼表示，之所以改革發行制度，是因為中國股市上市公司的結構仍不完善，多數是一些傳統公司?，F在一些新型科技企業往往主要業務都在國內卻在國外上市，這些企業的紅利被外國投資者所分享，但要強調的是，外國投資者也承擔了企業失敗的苦果，成功企業是在一批失敗企業基礎上成功的。

　　談及資本市場支持“獨角獸”企業上市，他表示：“這是核準制度的一個創新。過去股票發行制度經過了幾個階段，最早是搞額度制度，然后有一個通道制，后來發展到核準制?！?/p>

　　在談及從嚴監管時，肖鋼主動提及2015年股市異常波動。他表示，資本市場需要從嚴監管?！爱敃r監管上還是比較薄弱的，特別是對杠桿融資，對整個的高杠桿投機我們的監督力度很不夠，而且協調的很不夠，所以現在加強從嚴監管市場，這是建立一個有效市場監管的必須手段和措施?！?/p>

　　對行政處罰金額上限是否要提高，肖鋼稱，“在證監會工作時對此也很苦惱，因為相關法律規定的處罰金額很小，起不到威懾作用，違法違規成本比較低。在下一次修法過程中，要提高處罰金額。對于不同性質、不同違規、不同違法程度應該有所區別，讓監管部門有一個度量的權限。由于資本市場信息透明，因此對于欺詐應狠狠地罰。”

責任編輯：郭一晨 SF160