利率對(duì)以貨幣資金為經(jīng)營對(duì)象的商業(yè)銀行來說有非常重要的意義。隨著國內(nèi)金融市場與國際接軌的進(jìn)程加快，我國的利率市場化將是不可避免的選擇

　　撰文 陳平

　　長期以來，央行對(duì)銀行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的利率管制政策，對(duì)存貸款利率直接規(guī)定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。2001年9月，央行放開商業(yè)銀行外匯存貸款利率限制轉(zhuǎn)由銀行同業(yè)公會(huì)共同決定，揭開了我國利率市場化進(jìn)程的序幕。

　　積極影響

　　有利于提高社會(huì)資金資源的配置和使用效率根據(jù)市場資金供求情況決定利率水平，能降低消費(fèi)者和銀行的不確定的政策成本，提高社會(huì)資金配置和使用效率，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的金融消費(fèi)，增加金融消費(fèi)總量，為銀行業(yè)務(wù)拓展提供更大的空間。

　　促進(jìn)國內(nèi)金融市場發(fā)展利率市場化意味著放開資金市場的利率控制，通過市場來配置資金，市場機(jī)制的高效率將促進(jìn)資金快速流動(dòng)，加上國家為推動(dòng)實(shí)現(xiàn)利率市場化而進(jìn)行的一系列發(fā)展我國貨幣市場的措施，將極大地促進(jìn)資金市場繁榮發(fā)展，為商業(yè)銀行貨幣市場業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造條件，提高資金籌集和運(yùn)用的效率，降低成本。

　　促進(jìn)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展利率市場化將促進(jìn)銀行同業(yè)競爭，迫使銀行積極進(jìn)行金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同時(shí)，利率市場化形成的市場風(fēng)險(xiǎn)，不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的市場參與者也需要不同的金融產(chǎn)品來防范或投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，也將促進(jìn)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

　　有利于減少商業(yè)銀行的不正當(dāng)競爭放開利率限制使一些銀行不需通過原有一些不正當(dāng)競爭手段來吸引客戶，使銀行都能根據(jù)自身經(jīng)營情況自主決定對(duì)不同客戶、不同業(yè)務(wù)品種的利率水平，避免了原有不正當(dāng)競爭造成的損失和風(fēng)險(xiǎn)。

　　負(fù)面影響

　　加劇同業(yè)競爭利率市場化初期，原來一些吸收資金的競爭手段如靠人情關(guān)系、回扣等，將被公開的利率水平高低競爭所取代，帶來新一輪競爭和存款流動(dòng)。為爭取優(yōu)良的貸款客戶，激烈競爭也會(huì)在貸款利率的下降上進(jìn)行，使銀行間競爭更激烈。

　　影響銀行盈利一方面，利率市場化使銀行在提高存款利率和降低貸款利率上激烈競爭，結(jié)果必然是存貸利差逐步縮小。另一方面，利率市場化帶來的貨幣市場如同業(yè)拆借、票據(jù)市場的發(fā)展及與資本市場的聯(lián)動(dòng)性加強(qiáng)，將促進(jìn)資金流動(dòng)，使銀行縮小存貸利差，降低存貸款業(yè)務(wù)盈利水平。

　　加大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)利率市場化引起激烈的同業(yè)競爭，在銀行管理水平還不高，還以存貸款業(yè)務(wù)為主業(yè)的條件下，易引起財(cái)務(wù)虧損風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)會(huì)誘導(dǎo)一些銀行進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)高利率貸款業(yè)務(wù)，產(chǎn)生內(nèi)控和外部信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)策思考

　　轉(zhuǎn)變經(jīng)營思想和機(jī)制目前我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)種類較單一，主要為傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，原因還是經(jīng)營觀念沒有轉(zhuǎn)變，許多中間業(yè)務(wù)如代理、咨詢都作為爭取客戶的手段而放棄收費(fèi)，造成中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，而投資業(yè)務(wù)由于商業(yè)銀行法的限制還不能有突破性發(fā)展。但目前混業(yè)經(jīng)營的呼聲在加強(qiáng)，商業(yè)銀行也須在投資業(yè)務(wù)方面有所準(zhǔn)備。而轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，即轉(zhuǎn)變以業(yè)務(wù)計(jì)劃為中心按部就班的經(jīng)營機(jī)制為以市場為導(dǎo)向，能根據(jù)市場情況變化隨時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)方向、經(jīng)營措施的機(jī)制。利率市場化將促進(jìn)我國金融市場發(fā)展和金融業(yè)務(wù)進(jìn)一步市場化，市場環(huán)境變化將更迅速和激烈，要求商業(yè)銀行的經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)能隨時(shí)應(yīng)對(duì)市場變化做出迅速和正確的決策。目前許多銀行的經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)還不能適應(yīng)這種要求，主要表現(xiàn)在決策管理部門與市場經(jīng)營的脫節(jié)，因此有必要建立一種經(jīng)營與管理緊密結(jié)合的扁平型經(jīng)營管理模式，減少管理層次，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的專業(yè)化、流程化、集中化管理，真正實(shí)現(xiàn)管理與經(jīng)營緊密結(jié)合，使銀行的決策管理部門能與市場融合，對(duì)市場的變化及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。