[摘要] 武漢科技大學(xué)金融證券所所長董登新對時代周報記者表示，傳統(tǒng)觀念讓多數(shù)人還是把房子留給孩子，同時也有些孩子不允許老人變賣或私下處置房產(chǎn)，從而導(dǎo)致“以房養(yǎng)老”保險遇冷。

　　時代周報特約記者 柳瑤 發(fā)自北京

　　近日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布通知，決定將老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險擴(kuò)大到全國范圍開展。

　　“以房養(yǎng)老”保險即老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險，指60歲以上的老年人將自己的房產(chǎn)抵押給保險公司，抵押后繼續(xù)擁有房屋的占有、使用、收益以及經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，并且按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故。老人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)的費(fèi)用。

　　實(shí)際上，“以房養(yǎng)老”保險試點(diǎn)已經(jīng)有一些年頭。

　　2013年9月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)的若干意見》后，“以房養(yǎng)老”保險正式進(jìn)入國家政策支持的層面，2014年7月北京、上海、廣州、武漢四個城市率先展開試點(diǎn)，2016年試點(diǎn)時間再延長兩年，試點(diǎn)范圍也擴(kuò)大至更多的省市。至今年6月30日試點(diǎn)正式結(jié)束。

　　但從試點(diǎn)城市的經(jīng)驗(yàn)來看，“以房養(yǎng)老”保險并未達(dá)到市場預(yù)期—在過去4年，全國不足100戶家庭完成承保手續(xù)；被批準(zhǔn)銷售“以房養(yǎng)老”保險的四家試點(diǎn)公司，目前只有幸福人壽一家企業(yè)在開展“以房養(yǎng)老”保險項(xiàng)目。

　　對此，武漢科技大學(xué)金融證券所所長董登新對時代周報記者表示，傳統(tǒng)觀念讓多數(shù)人還是把房子留給孩子，同時也有些孩子不允許老人變賣或私下處置房產(chǎn)，從而導(dǎo)致“以房養(yǎng)老”保險遇冷。

　　小眾的以房養(yǎng)老保險在中國遇冷

　　在“以房養(yǎng)老保險”上市后，康先生老兩口成為全國第一戶“吃螃蟹”的人。康先生對央視記者說：“飲食上花不了多少錢，剩下的錢我們就是給醫(yī)院準(zhǔn)備的。老了都難免會生病，小病少花，大病多花，所以每個月的退休金也不敢干什么?！?/p>

　　解決“錢很緊”成為他們參保的原始動力。

　　據(jù)幸福人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人向時代周報特約記者介紹，以65周歲男性、房產(chǎn)有效保險價值500萬元為例：老人每月領(lǐng)取養(yǎng)老金為15155元，直至去世，中途可以隨時退保贖回房屋，將來若住進(jìn)養(yǎng)老院，除了每個月領(lǐng)取15155元養(yǎng)老金，房屋出租費(fèi)用歸老人所有。

　　記者注意到，按此案例計(jì)算，老人活到92.5歲后能收回投保收益。如若老人離世，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處分權(quán)，處分所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用，若還有剩余，剩余金額由公司返還給被保險人的繼承人，“繼承人也可在被保險人身故后，保險公司處分抵押房屋前，通過償還被保險人應(yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用，贖回保險公司對抵押房屋的權(quán)益”。

　　根據(jù)保險公司對于投保人所抵押房產(chǎn)增值的處理方式不同，試點(diǎn)產(chǎn)品分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

　　保險公司工作人員表示，如果是非參與型養(yǎng)老產(chǎn)品，未來房價上漲部分保險公司不參與分享，增值全部歸屬老年人或其繼承人；同時在養(yǎng)老金計(jì)算方面，已提前考慮房產(chǎn)價值預(yù)期增長部分并計(jì)入養(yǎng)老金。如果房價下跌，保險公司來承擔(dān)損失。

　　“以房養(yǎng)老”保險作為一款舶來品，在歐美等國家已經(jīng)有幾十年的發(fā)展歷史，其出現(xiàn)就是為了應(yīng)對人口老齡化的問題，彌補(bǔ)養(yǎng)老機(jī)制不健全等的問題。

　　在康老投保之后的幾年時間里，各試點(diǎn)城市都陸續(xù)有人參保，但截至試點(diǎn)結(jié)束，全國僅有98戶家庭139位保戶完成了承保手續(xù)，占幸福人壽早前確定試點(diǎn)名額的49%。

　　時代周報特約記者在北京一小區(qū)內(nèi)采訪到了幾位60多歲阿姨，幾位阿姨都是有老伴兒有兒女陪伴。她們均表示不會參與“以房養(yǎng)老”。

　　剛60歲出頭的程阿姨，猶豫的一個原因是，房價在波動，這筆錢到時候應(yīng)該怎么算？她認(rèn)為將房產(chǎn)抵押給保險公司，百姓怎么也算不過保險公司，“到最后吃虧的總是自己”。

　　另一位阿姨則表示：“將房子留給孩子。退休金雖然不高，夠花就行，不想冒風(fēng)險。”

　　這也是記者當(dāng)天采訪得到的最多答案。

　　現(xiàn)實(shí)情況是，不僅客戶對產(chǎn)品不感興趣，保險公司對“以房養(yǎng)老”的熱情也并不高漲。2014年原保監(jiān)會共批準(zhǔn)四家保險公司試點(diǎn)“以房養(yǎng)老”保險項(xiàng)目，但四年里僅有幸福人壽在開展該業(yè)務(wù)。

　　“與帶有很強(qiáng)投資功能的保險產(chǎn)品相比，‘以房養(yǎng)老’保險收益不高，容易被保險公司視為雞肋，因此其他保險公司更多地處于觀望和猶豫狀態(tài)。”董登新認(rèn)為，“隨著保險公司回歸保險的主業(yè)保障，萬能型、分紅型保險業(yè)務(wù)會逐漸收縮，而隨著‘以房養(yǎng)老’保險在全國推廣，相信保險公司會加大力度拓展，形成小高潮?！?/p>

　　即便如此，“以房養(yǎng)老”保險并不能，也不會取代我國養(yǎng)老最基礎(chǔ)的部分—國家養(yǎng)老，它只是我國養(yǎng)老第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險一部分。

　　細(xì)則完善之后就能熱起來？

　　目前市面在售的“以房養(yǎng)老”保險力爭既可滿足孤寡、無子女、失獨(dú)等特定群體老人的養(yǎng)老需求，也可滿足其他老人群體提高生活品質(zhì)的需要，其意在補(bǔ)充養(yǎng)老體系建設(shè)中的不足，并不同于養(yǎng)老金第一支柱—國家養(yǎng)老滿足所有適齡老人。

　　而從投保人的反饋確實(shí)解決了一些老年人的養(yǎng)老問題，特別是對孤寡、無子女、失獨(dú)、低收入等特殊老年人群體。

　　康老每個月和愛人有不足7000元的退休金可領(lǐng)取，但還是讓他們感覺錢緊。投保后，兩人每個月有16000元左右收入。“早晨睜眼，就想今天怎么花錢，因?yàn)殄X是源源不斷打進(jìn)來。”康老在央視采訪中介紹，這幾年他們?nèi)ミ^港澳臺以及德國、北歐等地旅游。

　　與康老相比，僅靠2000多元退休金生活的譚阿姨過得比較拮據(jù)。親戚曾建議她賣房子，通過租房子的方式改善生活。譚阿姨在接受央視采訪時表示：“到老了去租人家的屋子，人家可能隨時叫你走，就得走，一個老人到處彷徨地找屋子……”投保后，譚阿姨每月多出1000多元的收入，生活有了不少改善，添置新家具、新衣服，參加短途旅游，生活更加豐富多彩了。

　　和康老夫婦和譚阿姨不同，有子女的馮老夫婦也選擇了“以房養(yǎng)老”?！皩碛胁⊥茨贸鲥X很重要，再一個可以為兒女減輕負(fù)擔(dān)，自己身邊有了錢就安樂了，踏實(shí)多了，有依靠、有保障了?！崩先嗽谘胍暡稍L中介紹，兩人退休金加上投保后每月3700元收入，收入更充裕，現(xiàn)在每月能存1萬元左右。

　　除了改善養(yǎng)老質(zhì)量，減輕子女負(fù)擔(dān)，保戶周老夫婦投保則是想避免不必要的麻煩，其長輩家里因?yàn)榉慨a(chǎn)繼承產(chǎn)生過矛盾，因此他們選擇這種方式避免可能出現(xiàn)的矛盾。

　　“以房養(yǎng)老”在中國遇冷并不是個例。無論是在美國，還是近鄰日本、新加坡“以房養(yǎng)老”保險在這些國家推出并非開始就被廣泛認(rèn)可，也不是一次性的政策努力就水到渠成，而是在長期實(shí)踐中經(jīng)過反復(fù)的制度修繕和市場檢驗(yàn)才發(fā)展為較成熟的市場?！耙苑筐B(yǎng)老”要想更好地開展，其在許多問題上有待完善。

　　在美國，經(jīng)過半個多世紀(jì)的發(fā)展，美國市場上出現(xiàn)了三種“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品，包括兩種由公營機(jī)構(gòu)推出并由政府擔(dān)保的產(chǎn)品和由私營機(jī)構(gòu)自由基金公司提供的財務(wù)獨(dú)立計(jì)劃，三種產(chǎn)品適用不同價位的房產(chǎn)。日本和美國發(fā)展情況十分相似，同樣有三種不同的模式，其中兩種由政府參與，另外一種由民間機(jī)構(gòu)（銀行、信托公司，地產(chǎn)公司）參與。

　　新加坡從20世紀(jì)末實(shí)行“以房養(yǎng)老”，起初由保險公司率先展開，但由于部分條款過于苛刻，市場一度未打開，后來經(jīng)過逐漸修改細(xì)節(jié)完善制度，形成了從私有住房擴(kuò)展到公有住房，適用主體從私有保險公司擴(kuò)展到國家建屋局，參與對象的限制也逐漸放松，這些調(diào)整都讓“以房養(yǎng)老”更好地服務(wù)于新加坡養(yǎng)老發(fā)展。

　　而我國，目前僅有一種商業(yè)形式的“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品，模式單一，并不能滿足多種需求。據(jù)幸福人壽工作人員向時代周報特約記者介紹，有意向但沒能簽約的用戶，多是因?yàn)榉课莓a(chǎn)權(quán)不獨(dú)立和家庭原因，而產(chǎn)品一經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)就無法調(diào)整。

　　房屋產(chǎn)權(quán)方面，部分意向客戶的房屋產(chǎn)權(quán)是央企房、校產(chǎn)房、院產(chǎn)房等，這類房屋或不能上市交易，或產(chǎn)權(quán)單位不同意抵押對外流通，參保人只能放棄。

　　對此，多位接受時代周報特約記者采訪的專家均表示，產(chǎn)權(quán)層面的改革難度比較大，目前滿足“以房養(yǎng)老”條件的房屋都是房改房或商品房。

　　盡管難度比較大，易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，部分人因?yàn)榉课莓a(chǎn)權(quán)的問題不得不放棄投保，證明市場還是存在需求的，國家應(yīng)該考慮出臺政策，將其與“以房養(yǎng)老”的模式相結(jié)合?！斑m當(dāng)?shù)貙Ρ戎夭皇呛艽蟮?、比較特殊的房產(chǎn)進(jìn)行政策支持。”

責(zé)任編輯：謝海平