來(lái)源：A智慧保

　　繼董事長(zhǎng)、總裁相繼到位，股權(quán)變更、增資事項(xiàng)一一落地后，百年人壽也在努力破局，“啟行新伙伴優(yōu)才戰(zhàn)略”發(fā)布；與高校簽署合作協(xié)議，為搭建人才體系打基礎(chǔ)；與光大養(yǎng)老達(dá)成戰(zhàn)略合作等，一系列動(dòng)作都表現(xiàn)出創(chuàng)新活力。

　　不過(guò)，一些過(guò)去的問(wèn)題仍在困擾著百年人壽，其中就包括“員工持股”計(jì)劃。

　　近日，有媒體報(bào)道稱(chēng)百年人壽曾經(jīng)的員工持股計(jì)劃并未向監(jiān)管申請(qǐng)，持股協(xié)議中的退出條款引發(fā)了一些爭(zhēng)議與矛盾，原本員工以為的“保本保息”計(jì)劃也隨著一些不確定因素發(fā)生改變。

　　未來(lái)，持股員工是否能拿回這筆錢(qián)，這一計(jì)劃是否合規(guī)，仍是大家關(guān)注的點(diǎn)。而最重要的還是百年人壽如何來(lái)應(yīng)對(duì)。

　　01

　　百年人壽的員工持股

　　針對(duì)百年人壽員工持股計(jì)劃發(fā)生矛盾與爭(zhēng)議這件事，有媒體報(bào)道稱(chēng)，這一計(jì)劃是百年人壽在成立之初為吸引和留住人才啟動(dòng)的一份“高級(jí)管理干部長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃”，起初的價(jià)格是1元/股，后來(lái)隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，機(jī)構(gòu)擴(kuò)張，持股的價(jià)格也在漲，1.05元/股、1.2元/股、1.3元/股、1.65元/股等。

　　持股計(jì)劃推行后，一些公司骨干參與其中。有數(shù)據(jù)顯示，截至目前，百年人壽員工持股計(jì)劃合計(jì)投入金額約8000萬(wàn)元左右。

　　為何一家剛成立的保險(xiǎn)公司推行員工持股計(jì)劃，就能吸引一些員工參與其中？或許，這與這份計(jì)劃背后的退出機(jī)制有關(guān)。

　　據(jù)媒體介紹，根據(jù)協(xié)議，若百年人壽員工在持股五年內(nèi)離職，同時(shí)該股份尚未處于集體處置階段，百年人壽承諾，在三個(gè)月內(nèi)退還該款項(xiàng)本金及利息，利息則以同期存款基準(zhǔn)利率計(jì)算；若員工在持股五年后離職，則可選擇保留該股份，并等待集體處置，若不愿意保留，則承諾在三個(gè)月內(nèi)退還該款項(xiàng)的本金及紅利，紅利則取“按上一會(huì)計(jì)年度每股凈資產(chǎn)計(jì)算的金額并扣除本金”“同期存款基準(zhǔn)利率計(jì)算的利息”兩者之中數(shù)值大的。

　　也就是說(shuō)，這份退出機(jī)制讓員工看到了“保本保息”的吸引力。

　　值得一提的是，百年人壽的這份員工持續(xù)計(jì)劃并未向監(jiān)管申請(qǐng)或?qū)ν馀叮以趯?shí)際操作中，員工持有的股權(quán)也均通過(guò)百年人壽的一家小股東代為持有。這樣的方式也被認(rèn)為是不具法律效力的，多屬于“君子約定”。

　　據(jù)媒體透露，百年人壽也在積極尋求解決辦法，但同時(shí)也指出該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃屬于“違規(guī)股權(quán)”，并表示這件事的唯一解決方式就是尋找戰(zhàn)略投資者，通過(guò)增資擴(kuò)股來(lái)收購(gòu)員工所持股份。

　　就目前來(lái)看，一經(jīng)報(bào)道，引起廣泛關(guān)注，百年人壽尚未有新的回應(yīng)及動(dòng)作。

　　02

　　多家險(xiǎn)企的員工持股與回購(gòu)

　　談及員工持股計(jì)劃，其實(shí)在其他保險(xiǎn)公司也曾出現(xiàn)，如平安、泰康、眾安、合眾、國(guó)元等。

　　那么，到底什么是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的員工持股計(jì)劃？

　　保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)員工持股計(jì)劃，是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)員工意愿，經(jīng)公司自主決定，通過(guò)合法方式使員工獲得公司股權(quán)并長(zhǎng)期持有，股權(quán)收益按約定分配給員工的制度安排。

　　2015年，原保監(jiān)會(huì)也曾發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展員工持股計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)員工持股計(jì)劃進(jìn)行規(guī)范，如保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其股東不得在持股計(jì)劃中向員工承諾持股的年度分紅回報(bào)；員工持股計(jì)劃所需資金可來(lái)源于員工薪酬及其他合法收入，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得為員工持股計(jì)劃提供借款、擔(dān)保等各類(lèi)財(cái)務(wù)支持，不得為開(kāi)展員工持股計(jì)劃額外增加員工薪酬等。

　　與這一通知相比，百年人壽的員工持股計(jì)劃顯然早了至少五六年。這一通知下發(fā)后，部分險(xiǎn)企也開(kāi)始推行自己的員工持股計(jì)劃。

　　例如，平安于2015年發(fā)布了“核心人員持股計(jì)劃”，2018年又發(fā)布了“長(zhǎng)期服務(wù)持股計(jì)劃”；泰康人壽在2016年啟動(dòng)員工持股計(jì)劃，將1.28億股股份用于員工持股計(jì)劃，每股21.5元，存續(xù)期三年，后經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批復(fù)同意延長(zhǎng)三年；2016年，陽(yáng)光保險(xiǎn)完成17.6312億元的員工持股計(jì)劃；2019年，國(guó)元農(nóng)險(xiǎn)披露員工持股計(jì)劃條款，持股計(jì)劃的認(rèn)購(gòu)價(jià)格為1.58元/股等。

　　從推行員工持股計(jì)劃的時(shí)間來(lái)看，有的是在上市前就開(kāi)始推行，也有的是趕在上市之時(shí)推行該計(jì)劃。有險(xiǎn)企相關(guān)人員曾這樣表示，推行員工持股計(jì)劃，建立股東、企業(yè)和員工利益共享機(jī)制，這樣能充分調(diào)動(dòng)公司員工的主觀能動(dòng)性，對(duì)完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范薪酬激勵(lì)機(jī)制、促進(jìn)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展、提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力具有重要意義。

　　但不得不提的是，當(dāng)下一些險(xiǎn)企也開(kāi)始對(duì)曾經(jīng)的員工持股計(jì)劃進(jìn)行處置。如平安在2019年、2021年公布了2期百億回購(gòu)計(jì)劃，單次都擬回購(gòu)50億到100億元，主要用于員工持股計(jì)劃的回購(gòu)；2022年，泰康也以回購(gòu)?fù)瓿蓡T工持有的所有股份。

　　不過(guò)，也有例外，陽(yáng)光保險(xiǎn)的員工持股計(jì)劃仍在推進(jìn)中。據(jù)陽(yáng)光保險(xiǎn)2023年年報(bào)顯示，公司參與持股計(jì)劃的員工有3688人。陽(yáng)光保險(xiǎn)表示，通過(guò)實(shí)施員工持股計(jì)劃，將員工的個(gè)人利益與公司的發(fā)展目標(biāo)緊密結(jié)合，形成了企業(yè)與員工共同成長(zhǎng)的良好模式。

　　03

　　百年人壽的新棋局

　　回到百年人壽，就當(dāng)下來(lái)看，雖然迎來(lái)了國(guó)資進(jìn)入，并拿下第一大股東之位，但仍有很多困難需要克服。

　　首先從股權(quán)方面看，百年人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，目前仍有17家股東，除大連國(guó)有金融資本和萬(wàn)達(dá)集團(tuán)，還有6家股東的持股比例超過(guò)10%，剩余的其他股東持股比例較小，而且在百年人壽的股東中，很多還是以房地產(chǎn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)。

　　再看經(jīng)營(yíng)層面，百年人壽仍有不小壓力。數(shù)據(jù)顯示，2015—2021年，百年人壽凈利潤(rùn)分別為0.32億元、2.07億元、3.51億元、6.97億元、2.23億元、8.02億元、5.88億元。不過(guò)，2022年及之后，百年人壽出現(xiàn)了大幅虧損，償付能力和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均不樂(lè)觀。2022年，其凈利潤(rùn)為-27.1億元。

　　償付能力方面，截至2023年一季度，百年人壽核心償付能力充足率為64.43%，綜合償付能力充足率為102.59%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為C類(lèi)。自此之后，其償付能力報(bào)告進(jìn)入披露異常。

　　好在百年人壽也在調(diào)整布局，謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展。2023年11月，王新浩擔(dān)任百年人壽董事長(zhǎng)，其具有豐富的銀行工作經(jīng)驗(yàn)。2024年6月，長(zhǎng)期在中國(guó)太保壽險(xiǎn)效力的戴文浩擔(dān)任百年人壽董事、總裁職務(wù)。可以說(shuō)，2024年是百年人壽“啟行工程”的開(kāi)局之年，目前，該工程已完成涵蓋客戶(hù)經(jīng)營(yíng)體系、產(chǎn)品+服務(wù)體系、內(nèi)控合規(guī)體系等八大經(jīng)營(yíng)體系、17個(gè)子項(xiàng)目的頂層設(shè)計(jì)，各項(xiàng)目進(jìn)入細(xì)化落地階段。

　　今年初，百年人壽正式開(kāi)啟“啟行新伙伴優(yōu)才戰(zhàn)略”，百年人壽總裁戴文浩介紹了百年人壽對(duì)專(zhuān)業(yè)化人才的職業(yè)培養(yǎng)規(guī)劃，并重點(diǎn)展示了六項(xiàng)“新”賦能支持：新的NBS工作模式；新的培訓(xùn)體系藍(lán)圖、實(shí)現(xiàn)“三年四證”，包括第一年的“養(yǎng)老規(guī)劃師”和“健康管理師”，第二年的“財(cái)稅規(guī)劃師”和第三年的“傳承規(guī)劃師”，成為客戶(hù)專(zhuān)屬的金融理財(cái)規(guī)劃師和健康養(yǎng)老管理師；新的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃道路；新的客戶(hù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)體系；新的數(shù)字化銷(xiāo)售管理支持體系；新的創(chuàng)業(yè)職場(chǎng)環(huán)境保障體系。

　　5月份，百年人壽又與上海交通大學(xué)凱原法學(xué)院簽署合作協(xié)議，旨在通過(guò)教育與實(shí)踐相結(jié)合的方式，培養(yǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的未來(lái)領(lǐng)導(dǎo)者和專(zhuān)業(yè)人才。

　　10月份，百年人壽與光大養(yǎng)老達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方基于各自所在領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，將保險(xiǎn)服務(wù)與養(yǎng)老創(chuàng)新相組合，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，進(jìn)一步拓展彼此的業(yè)務(wù)范圍和市場(chǎng)空間。

　　11月21日，百年人壽披露了新的董事更換，在董事會(huì)中，除了執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)王新浩，執(zhí)行董事、總裁戴文浩外，非執(zhí)行董事均大調(diào)整，上任的包括張作偉、金鑫、華碧瓊、劉健、田小緯，曉黎、張永捷、葉青、黃力卸任，獨(dú)立董事也大幅調(diào)整，其中不乏上任剛滿一年的獨(dú)立董事。

　　目前來(lái)看，百年人壽的高管層相對(duì)穩(wěn)定，最長(zhǎng)的伴隨著公司的成立加入，如合規(guī)負(fù)責(zé)人、法律責(zé)任人、首席風(fēng)險(xiǎn)官任職批準(zhǔn)是2009年，兩位副總裁分別為2014年和2017年任職，總精算師為2012年任職，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人為2018年任職。可以說(shuō)，2009年的百年人壽高管想必見(jiàn)證了公司員工持股計(jì)劃的萌生過(guò)程。

　　現(xiàn)在，無(wú)論如何重新布局，如何重大人事調(diào)整，曾經(jīng)以公司名義推出的各項(xiàng)計(jì)劃，仍需要有一個(gè)說(shuō)法和結(jié)局。

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責(zé)任編輯：王馨茹