新浪財經訊 “2018中國金融年度論壇”于11月1日-2日在北京舉行。中財保險學院院長李曉林出席11月2日“2018中國保險行業年度峰會”并演講。

　　峰會上，李曉林表示，經濟社會發展到今天，風險成為主要矛盾，風險管理成為一切工作的重中之重。而保險是風險治理的最重要的工具，應該應用保險來助推社會跨越風險陷阱。風險管理將成為我們經濟社會發展到了現在的這個復雜階段的重中之重，特別又加上我們現在還有很多的矛盾，處理風險陷阱的跨越的問題就顯得更加重要。

　　以下為部分文字實錄：

　　李曉林：時間關系我簡要地匯報一下關于怎么樣跨越風險陷阱，保險如何發揮作用這方面的想法。

　　主要是想說，我們在經濟社會發展到今天這個階段，風險成為了主要的矛盾，風險管理成為一切工作的重中之重。在這種情況下，怎么樣用保險，保險是風險治理的最重要的工具，怎么樣用保險來幫助，就是助推社會跨越風險陷阱，而保險發力，因為大家對風險不太愿意承認，或者是不太習慣投入風險治理的力量，保險要發力還得要在風險治理之外再來經濟價值的創造，社會才容易接受，有這幾個方面我們談一點想法。

　　第一，目前我們的經濟社會發展當中，金融保險實際上是有重大的缺失的，它已經發揮了重要作用，但還有很多的缺失。比如說我們在調研的時候，內蒙的農民他種了地，種地的時候是跟高利貸貸了2萬塊錢，10個月利息是1/4，等到了10個月的時候，這些高利貸商就幫助他把這個收成賣了，賣了4萬塊錢，這4萬塊錢扣下2.5萬，還有5000塊錢的利息，剩下的1.5萬就給了農民，再給他搞了一個載歌載舞的狂歡的方式，把那1.5萬又掙過來等到下一年再高利貸貸給他。那我們的金融服務到哪兒去了？我們風險，貸給他還不了怎么辦？保險呢？保險就是面對風險的。如果給他一定的保障，他就可以貸款，并且保險業自己的資金運用都是長期資金，承擔比這個25%可是要低多了。保險業現在3.8了，往下還得1點幾，我們弄個5，肯定就可以了。所以，這里這些金融保險服務的缺失，這個缺失是有一定的原因，有一些條件的，我們應該想辦法去解決。

　　第二，保險的職能。時間的關系我會把這個略說，我在說的保險職能的時候，一般先要談到經營價值，服務保障價值，社會價值，這三個價值是有一個循環的。在這里面，它的保障服務價值我又把它分成了三項，第一是風險治理的價值；第二是價值創造的貢獻；第三是資源配置的質量。這三個職能，我們簡單地理界起來，通常說的風險治理怎么做風險治理呢？就是建立一個風險治理的同盟，保險服務把這些被保險人打一個集合，發生事故的和不發生事故的，在這個集合中，他們交一樣的保費，他們建立了一個同盟，誰發生事故了，出現了那些小概率的事件，我們大家湊的錢就幫他度過了這一關。這是我們說風險治理的問題。價值創造呢，這個很多，時間關系我不說的太細了，無論是有了保險對于一些原來不能夠做的事，現在可以做了，有錢買種子，沒錢種地，有了保險那個種子的那一塊價值就可以去抵押貸款了，等等。包括諸多的職能，包括保險資金運用也是直接創造了價值的，這是他的第二職能。

　　第三個職能是想說保險是一個資源配置的平臺。資源配置我舉一個例子來講，比方說零整比，人家做了一個決定，決定整車不掙錢售后掙錢，售后掙錢就是要把零配件的價格漲一漲，修車貴的的，修車的錢保險金買單，在整個新車服務中藥超過1/3以上，有的時候很高。修車保險金買單哪兒來的，就是大家的保費。通過保險這個平臺，企業創造了汽車，消費者交了保費，保險公司去買了單。所以，這個閉環形成了，就實現了汽車工業的利潤配置，保險公司覺得零件太貴了，發布了零整比，推動的降價，現在降了，事實上呢，如果汽車工業的利潤假設說是合理的，那也完全可以用保險這個平臺來配置這個利潤。

　　我們想說，在企業發明創造一些服務的時候，社會公眾買單，在買單的方式上也可以通過交稅讓國家去買單，也可以通過交保費由保險去買單。在保險作為一個資源配置的平臺就很重要，它作為資源配置，他的作用和效率會比較高的。比方說，我們交一次健康險保費就不用每一次看病就都談價錢，交一次車險的保費，就不要每一次修車跟修理廠談，由保險公司來審核，等等這一切就是說保險能減少交易次數，降低交易成本，還有很多的配置。我在一些場合，曾經給大家報告過，保險的資源配置職能，甚至早期的時候我還把風險治理叫初級職能，價值創造是中級職能，資源配置是高級職能。這是我們說的保險的這些職能。它的資源配置作用將來會越來越大。

　　具體的配置，我們可以想像在產業鏈匹配，資金流匹配和風險匹配，我們依次為核心要素，這些匹配要求保險就是做不決定性，做風險管理的，所以這些都是涉險的要素，由保險來配置，它的成本是最低的，只不過，在這個配置的過程中，我們要特別地注意，我們要特別地重視要構建生態圈內的內生動力，不是我們從外面收購什么東西去抽血，而是我們希望通過一些不確定性的管理，能夠顯著地減少它的內部交易成本，幫助他實現效益最大化，能夠顯著地增加這個閉環的正外部性，就是對外部的重大貢獻。這是資源配置效應。

　　保險同時也作用金融的一部分，怎么樣維持它本身和金融業余實體產業之間的內生動力的平衡。下面我們說一個更重要的觀點，隨著社會的發展，當我們發展飯吃的時候，我們這個時候不怕什么風險，我們鼓勵冒險，鼓勵不顧一切，這個時候無論是偷還是搶，無論怎么樣能把飯搞來這就是貢獻。當我們所有人都有飯吃，這時候我們就要轉變，我們要防范一旦有什么風險事變，使得我們的飯又沒了。我們的經濟社會就發展到了這個階段，我們過去鼓勵冒險家，現在不是了?？墒俏覀兌际敲半U家出身的，我們的經濟到了新的階段，我們的思想還沒到。所以在這個時期，無論是徹底的脫貧還是奔赴小康，這個目標在他之前都有一個巨大的風險鴻溝。我把這個叫風險陷阱。什么是風險陷阱呢？由于我們是從冒險的時代過來的，我們過去沒太注意生態鏈的脆弱和生態鏈的建設，所以生態鏈很脆弱。生態鏈脆弱我們又沒有注意風險管理，沒有重視，所以不確定性的風險事情就會發生。不確定性的風險事變發生，我們又沒有保險，就帶來了運行的困難，發展艱難。這一難了，我們更顧不上了，那風險事變就頻發，最后的結果是，經濟財務失衡，產業鏈衰落，產業閉環斷裂。產業閉環一旦斷裂，整個的閉環上所有的環節都拿不到錢了，都是成本沒有收益，整個的社會運行體系就完了，就動蕩不穩了。所有的這一切，所有這些破折號都是因為風險管理沒有做，或者是說沒有做好。所以我們說，風險管理將成為我們經濟社會發展到現階段的主要工作。

　　有了風險管理，我們希望怎么樣呢？我們希望首先風險防控我們的生態鏈條能夠得到強化。生態鏈條強化了，風險事變的損失我們希望有保險或者是其他方案能給它恢復，能夠有充分的風險管理維持正常的運轉，我們還有保險的派生職能，在風險治理之外，在風險直接補償之外，還有防災防損的職能，也是風險治理。那么防災防損之后我們還得讓保險實現資源配置職能，能夠降低涉險資源的配置成本。實現財務平衡，我們優化資源配置，推動價值創造與增收，振興產業鏈，豐富產業閉環，達到市場體系全社會運行體系穩定。

　　這段我們是想說，風險管理將成為我們經濟社會發展到了現在的這個復雜階段的重中之重。特別又加上我們現在還有很多的矛盾，處理風險陷阱的跨越的問題就顯得更加重要。哪些矛盾呢？有四個困難，一個是經濟到了現階段，一個是人口到了目前這個階段，還有風險規律發生了變化，再就是博弈。

　　第一，經濟階段是成長階段，我們是成長中市場，還不成熟有大量的工作需要。因為我們現在是一個有巨大的成長性，不同事物的成長速度是不一樣的。大家在高速當中，速度又不一樣，所以結構不平衡，在相當長的一個時期是會存在的。盡管我們有結構改革，供給側改革，但這個改革只是我們減少這些矛盾，但矛盾的基礎還是存在的。

　　第二，人口結構的老齡化，整個人力資本和撫養成本的比例失衡。2012年開始拐點，我們的父母養活我們有好幾個兄弟，我們照顧自己的孩子只養一個，可是他們養我們養不起了，一個20歲的孩子，人長壽有40多歲的父母，有60多歲的爺爺奶奶，60多歲的人的上一輩是可能存在的。萬一他上面有哪一個沒有孩子?，F在一個孩子上面有8個人可能性是很大的，如果兩個這樣的再結婚，兩口年輕人對16個老人，整個社會的勞力，我們的醫療等等，所有的這些困難可能還沒有等到機器人成熟，就爆發了。

　　第三，新技術和科技帶來的影響。科技帶來的影響，我把這個影響說成一個是由于互聯網技術的出現，無論是人工智能，無論是區塊鏈還是萬物互聯，都是把事物之間的媒介增加了。任何兩個變量之間的聯系路徑，也就是說增加了維度，我們變成了一個更高維的世界。任何技術的突破，都會增加干預邏輯通道，會干預原來的因果關系鏈條上的那些事物，這些感悟就是主張和不允許和阻止。這樣一來，維度大幅度增加，另一方面量子時代，我們變成了一個高速的社會。原來我只要比旁邊的人這個問題想得慢了半拍我還很安穩，現在到了超高速，起點的早晚不重要，而是他想不想干，他只要想干，馬上就超過你。這就給我們帶來了諸多的不安定，在順序上帶來了困難。所以我把這個超高速叫做并行，高維和并行。這個給我們帶來更大的風險。

　　第四，隨機與博弈之間的沖突進入了高潮。

　　這樣一來，我們現在社會對待風險的思想還沒有出來，我們到現在為止買東西都喜歡講講價，我們請人辦事都習慣送送禮，我們這個社會習慣于靠利益機制和博弈機制來平衡整個事務。對待風險，我們的辦法還不正規，在成熟的社會已經把風險通過各種制度和程序已經很成熟，甚至都工程化了，把防范風險的諸多步驟，做成了一個工程，所以風險管理就成為了一個風險管理工程。第一步干什么，第二步干什么，第三步干什么。我的動作可以很快超越，這不行，為什么？因為你超越了，給大家帶來了風險。我們這個市場還不行，在說到前期經濟發展成功的模式的時候，用一個家族模式，家族模式就是大家多是親戚，他干的工作有什么漏洞我馬上就能補臺，不管是不是我的工作，我都要沖上去。等我們二次創業的時候這個辦法不行了，我們誰都不知道這個隊伍明天能干出什么花樣來，還是把大家帶到坑里去，都不知道我們是缺乏規范的那種近似于工程式的管理，這更加地困難。

　　剛才說到隨機理想與博弈現實，想說的隨機的意思就是我們對這個社會的事物認識能力有限，在我們不知道的世界里，假設它是隨機的。但事實上，它不是隨機的，萬物都有內在規律的，我們是退而求其次的，所以這個隨機只是一個不得已的辦法，我們什么時候用隨機，什么時候不用隨機不能裝傻，這個人得病不得病是隨機的，但我到醫院里去看病號還裝作不知道他得病，這就有問題了?？墒乾F實中它處于一種博弈，就是保險這個東西，它一直在信息不對稱當中，這些主體、政府方、投保人、市場中介還有相關的服務方，比如說醫療服務，還有監管者，我們希望他在一種制度的平衡當中，可是現實中。每一方肯定都希望我自己能有一個利益的最大化，本來咱們大家在過去的發展階段可能都冒險，我們都偷東西，現在咱們都明白了，我們要是都不偷東西，日子就好了，可是誰先不偷呢？為什么要我先不偷你們還可以繼續偷一段呢？這就是一個很大的麻煩。我們大家得有這樣一個共識才能從過去的博弈當中跳出來。所以，我們現在面臨的問題，就是我們所有的相關主體的取向，是價值創造還是價值寄生，是促進信息溝通還是保持信息壟斷？我們是助推產業升級還是阻礙產業升級？我們是優化生態圈還是惡性循環？我們要跳出來。這個共識達到或者是到了執行的地步，挑戰是很大的。

　　那怎么辦，怎么樣博弈優化，任何兩者，我們傳統的東方的博弈論，中國的博弈論，我把它叫合作博弈，五方博弈，相生相克，響聲我把它叫相助，相克我把它叫制約。達到一個均衡，就是風險從來都不可怕，可怕的是我沒有辦法，沒有處理它的機制。比我們舉一個例子，火是克金的，任意兩者相克，我們完全可以在這兩者之間加上一個新的東西，火本來克金，加上一個土，火是生土的，土就生金了，兩個相克的人結婚了，趕快生一個孩子，火跟金結婚了，趕快生個土，找個土的日子。然后火生土、土又生金就改變了他們的面貌。當然我們也可以改變得相反，我們在火和金之間加上了水，這個火老克我，金不合作我就找水去，我可是生水，水就回過頭來克火，把先后的關系給反過來了。我們是想說任何兩者都可以加上第三者，使它更好或者更差。所以風險不可怕，可怕的是我們沒有制約它的機制。如果我們能夠把這五者相生相克給平衡起來，達到一個均衡，這個社會的風險就會不同。大家有的時候可能會有感覺，我想找人談點事，沒有把握，不一定能談成，多找幾個人找到5個，找到幾個，坐在一個桌說，大家就能達到一個新的平衡了。風險就變小了，怎么樣達到這一步，增加主體個數，推進信息透明，減少信息不對稱。我們說合作博弈是我們對待風險的原則，保險在這里面就是要發揮作用。我們說，保險怎么樣通過資源配置職能，在這個過程中發力呢，請大家注意這有幾點。

　　第一，我們要深入研究保險作為衡量風險指標的基本效應。同樣一輛車，同樣排量的，一個保費高，一個保費低肯定是保費高的，出事了以后修車的成本高，所以它才高保費作為基準。

　　第二，消費者買單企業干活，保險作為一個平臺配置的過程，它的平臺效應。

　　第三，還有跨行業，因為我們是一個成長中市場，不同的行業之間的利潤有巨大的差異。這些差異比如說健康保險買單的時候，在健康產業鏈上，最能掙錢的是醫藥商，然后大夫介于中間，設備的操作人員是最低的等等，所有這些不同的行業，不同的利潤差異比較大的行業都是保險去買單的。這個配置過程中就可以平衡，怎么樣增加和激發相關產業的內生動力，用什么樣的價格，用什么樣的賠付他的臨界點，再就是我們通過保險怎么樣對涉嫌風險的各類服務交易成本如何優化降低。還有一些價值創造當中，風險治理就發力等等等等，很多很多。時間關系，我就把思路扼要地給大家報告一下。

　　以上所講是個人觀點，個人負責。謝謝各位！

責任編輯：張譯文