“以房養老”前期試點進展緩慢，但前景可期

　　國際金融報 任威

　　記者了解到，自老年人住房反向抵押養老保險發售以來，進展緩慢，國內僅有幸福人壽一家公司在銷售相關產品，截至7月底，累計承保149單。

　　近日，銀保監會發布關于《擴大老年人住房反向抵押養老保險開展范圍的通知》（以下簡稱《通知》）稱，從今年8月起，要把老年人住房反向抵押養老保險（簡稱“以房養老”）推廣至全國范圍。

　　這一《通知》讓試點了4年后的“以房養老”保險再度成為社會關注熱點。然而，記者了解到，自該類型險種發售以來，進展緩慢，國內僅有幸福人壽一家公司在銷售相關產品，截至7月底，累計承保149單。

　　試點期進展緩慢

　　2014年6月，原保監會發布正式啟動老年人住房反向抵押保險試點工作，自2014年7月1日至2016年6月30日，在北京、上海、廣州、武漢開展住房反向抵押養老保險試點；2016年7月，原保監會又發通知宣布老年人住房反向抵押養老保險試點期延長至2018年6月30日。試點范圍擴大至各直轄市、省會城市（自治區首府）、計劃單列市，以及江蘇省、浙江省、山東省和廣東省的部分地級市（上述四省中，每省開展試點的地級市原則上不超過3個）。

　　試點結束，如今銀保監會再次發布《通知》，將該類型險種擴大到全國范圍開展。那么，此次《通知》能否改善“以房養老”保險此前進展緩慢的現狀？

　　國務院發展研究中心金融研究所教授、保險研究室副主任朱俊生在接受《國際金融報》記者采訪時表示，擴大試點范圍對于應對人口老齡化與增加老年人的收入具有積極的意義。很多人的財富都以房產的形式存在，擴大試點對于增加年老時的收入來源、補充基本養老保險的不足都具有重要的價值。

　　最新統計數據顯示，2017年全國新增老年人口首次超過1000萬，60歲以上老年人口達2.4億，占總人口比重達17.3%。預計到2020年，全國60歲以上老年人口將增至2.55億人左右。

　　“以房養老”未來可期

　　如此大的市場蛋糕，為什么在過去4年，國內保險市場開展“以房養老”類型險種的僅有幸福人壽一家？

　　據銀保監會官網資料顯示，前期著手推進“以房養老”相關保險產品的不僅有幸福人壽一家，另一家試點險企人保壽險也曾推出相關產品《人保壽險安居樂老年人住房反向抵押養老保險條款》。但記者查閱人保壽險官網發現，該產品目前并未有相關銷售信息。

　　幸福人壽的這款名為《幸福房來寶老年人住房反向抵押養老保險（A 款）條款》（以下簡稱“房來寶”）的產品在市場上銷售3年有余，截至今年7月底，幸福人壽累計承保139單（99戶），簽約意向客戶201單（141戶），其中北京、上海、廣州三地的保單數占總數的80%。

　　對于當前的銷售不佳現狀，朱俊生分析稱，從前期試點看，參與的保險公司與家庭都相對有限，且主要為無子女的家庭。主要原因可能有以下幾個方面：

　　其一，人們的傳統觀念對產品的接受程度較低；

　　其二，保險公司對于房價趨勢判斷的分歧以及對風險的顧慮；

　　其三，產品的形態不完全適應近年房價上漲的趨勢。

　　老年人住房反向抵押養老保險的推進之路不容樂觀，關于如何擴大該類險種試點規模，建立健全“以房養老”保險體系，朱俊生表示：

　　第一、保險公司需根據產品設計與風險管理能力審慎參與試點。預期房價上漲，則保險公司參與積極性高，而消費者的需求可能下降。相反，預期房價下跌，則消費者的需求有可能提升，但保險公司參與積極性降低。因此，跨周期的產品設計以及公司與消費者之間利益共享機制非常重要。

　　第二、有關部門需完善相關住房政策，比如，住房的產權政策有必要調整。永久產權顯然能提升住房價值，穩定市場主體各方的預期。

　　朱俊生還認為，“以房養老”保險的潛力不容小覷。從國外的經驗看，參與以房養老的家庭多為無子女家庭和低收入群體，因此市場空間相對有限。中國的人口基數大，老齡化程度迅速加快，而社會基本養老保險待遇水平較低、且市場化的養老儲備較少，很多家庭的財富以房產的形態持有。

　　（國際金融報見習記者 任威）

責任編輯：楊群