11月25日，個人養老金制度正式實施。11月28日，129只首批個人養老金基金同場競技。這么多養老基金，普通投資者到底要選哪只？

　　統計顯示，首批129只個人養老金基金分為兩大類：養老目標日期FOF（TDF）50只、養老目標風險FOF（TRF）79只。

　　如果你清楚自己的退休日期，也可以選擇對應的養老目標日期基金。

　　如果你清楚了解自己的風險承受能力，可以選擇對應風險等級（穩健型/均衡型/激進型）的養老目標風險基金。

　　什么是目標日期基金？

　　這129只養老金基金里面，名稱中帶有2025/2030/2035/2040/2045/2050等年份數字的就是目標日期基金。

　　從數量上看，在50只養老目標日期基金（TDF）中，2025是3只，2030是6只、2033是1只，2035是12只、2038是1只，2040是14只、2043是1只、2045是6只、2050是6只。

　　按照目前狀況，大致是60--65歲退休，投資者只須要知道自己的預期退休年齡，就可以選擇一項合適的基金。

　　這類養老金基金的特點是，隨著時間的推移，基金經理會重新平衡投資組合，使得該基金的投資組合趨向保守，使得投資組合的風險適應投資者在不同年齡段的風險承擔能力。

　　舉個例子，假如某人2050退休，買了某2050養老金基金，現在是2022年，距離退休還有28年，基金經理在現階段就會相對比較看重投資收益，到了2040年，或者2045年以后，基金經理就會更保守。

　　按照投資者的出生年份，假設60-65歲退休，選出相對比較適合的基金。

　　80后：出生于1980-1985年， 優選華夏養老2045

　　我們把1只2043、6只2045養老金基金，一起比較。成立超過3年的產品中，華夏養老2045三年A比鵬華養老2045三年A成立日早了13天，但是華夏養老2045成立以來收益53%，遠高于鵬華養老2045的33%。

　　近三年對比，華夏養老2045收益45%，也遠高于鵬華養老2045的29%。

　　雖然在最大回撤和夏普比率方面，鵬華養老2045要優于華夏養老2045，但是再看看收益率，相信大多數投資者，可能會更傾向于選擇華夏養老2045三年A。

　　值得注意的是，上述都是以A類份額為計算的，而納入稅延養老的產品都是Y份額。投資者們不要搞錯了。華夏養老2045的Y份額代碼是017248。

　　80后最不值得買的2045養老金基金：

　　工銀養老2045回撤最大高達25%，農銀養老2045回撤大收益低

　　同樣，把收益低、回撤大的2045養老金基金產品飄綠色，我們看到，今年以來，農銀養老2045今年虧16%，跌幅最大，其次是工銀養老2045、華夏養老2045，今年跌超13%。

　　成立以來收益方面，農銀養老2045、華夏福源養老2045成立兩年多，仍然負收益。

　　最大回撤方面，工銀養老2045成立以來最大回撤25%，農銀養老2045最大回撤22.8%，投資者需謹慎。

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責任編輯：常福強