票據(jù)轉(zhuǎn)貼

今日資金面總體較為寬松，票據(jù)市場(chǎng)交投激烈。早盤市場(chǎng)買方偏多，疊加大行收票影響，票價(jià)整體下行成交，其中足月國(guó)股最低觸及0.67%。1、2月票供給持續(xù)短缺，票價(jià)低位維穩(wěn)一票難求；午后長(zhǎng)期買盤陸續(xù)離場(chǎng)，足月供給小量堆積，票價(jià)微漲。截止尾盤，足月國(guó)股報(bào)收在0.70%、0.71%附近。

同業(yè)存單

●?一級(jí)日評(píng)：

一級(jí)存單市場(chǎng)，各期限到期日均落在工作日，資金面持續(xù)轉(zhuǎn)松，需求火爆。1M大行股份制無發(fā)行意愿，AAA城商提價(jià)至1.80%附近，買盤火爆；3M大行股份制午后提價(jià)至1.67%后，尤其是午盤過后，需求激增，紛紛募滿，城商提價(jià)至 1.70%附近同樣需求火爆；6M大行股份制提價(jià)至1.67%后，個(gè)別名字破百，AAA大城商情況亦然，1.70%附近需求良好；9M大行股份制提價(jià) 1.66后，收到投資追捧，AAA大商提價(jià)至1.68至1.70附近，需求火熱；1Y是今日熱門期限，大行提價(jià)至1.64%后，股份制隨之一起提價(jià)迅速起量，紛紛破百，情緒火爆，尾盤各類投資追加，1億難求，城商情況與之相同，1.68%到1.70%，也收到大量投資者的追捧。

●?二級(jí)日評(píng)：

存單二級(jí)今日成交十分活躍，月內(nèi)短券成交活躍供不應(yīng)求，主要在 1.50%-1.60%成交。跨年一月份到期短券，開盤1.74%成交，隨后伴隨買盤增多，逐步在1.73%1.72%以及1.70% 成交。二三月到期方面，開盤少量1.72%-1.73%成交，后陸續(xù)tkn在1.68%-1.71%左右，三月到期需求強(qiáng)勁，尾盤1.68%bid。二季度方面大行國(guó)股開盤1.70%-1.71%，隨后下行tkn至1.67%-1.68%，尾盤成交至1.66%-1.67%。三季度大行國(guó)股上午主要成交在 1.66%-1.68%，下午密集成交1.65%-1.66%位置。四季度方面，大行上午從1.64%tkn至1.63%，午后在1.63%附近成交為主，盤中最低在1.6225%成交。國(guó)股上午在1.645%開盤成交，隨后一路下行，分別至1.6425%、1.64%、1.635%成交，至尾盤最低成交1.63%位置，AAA大城商全天基本在1.68%-1.70%附近成交。

2024/12/16-2024/12/20周評(píng)：

●一級(jí)：

本周同業(yè)存單交投活躍，受資金面影響短端收益率大幅震蕩。一級(jí)市場(chǎng)方面，周一，同業(yè)存單一級(jí)市場(chǎng)，在固收市場(chǎng)整體火熱情緒的背景下，存單市場(chǎng)成交活躍度進(jìn)一步提升，3M期限個(gè)別大行提價(jià)1.65%后受到買盤關(guān)注，迅速募滿，AAA城商行在提價(jià)1.70%-1.72后同步收量，募集情況可觀；9M期限大行國(guó)股提價(jià)1.65%后受到買盤關(guān)注，合計(jì)募集超百億需求；1Y期限大行率先提價(jià)1.64%后受到市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注，迅速募滿的同時(shí)募集量也超數(shù)百億，國(guó)股跟進(jìn)提價(jià)1.64%后也紛紛迅速募滿數(shù)百億需求，頭部AAA城商行于1.69%收量，個(gè)別AAA城商行于1.72%-1.73%募滿。周二，早盤受到資金面持續(xù)收緊及二級(jí)情緒影響，需求減弱，1Y大行國(guó)股在提價(jià)1.66%后受到買盤青睞，個(gè)別大行募集百億需求。周三，受9M及1Y到期日休的影響，整體需求集中在短端。1M以城商發(fā)行為主，1.80%-1.83%區(qū)間募集較多。周四周五較周三各期限有不同程度的復(fù)蘇，1Y大行國(guó)股在1.64%需求火爆，供不應(yīng)求。

●?二級(jí)：

二級(jí)市場(chǎng)方面，月內(nèi)到期大行國(guó)股，周初震蕩成交在1.70%-1.85%左右，隨后隨著資金轉(zhuǎn)松，周五收盤在1.50%位置大量tkn；周初春節(jié)前到期成交較為清淡，大行國(guó)股少量成交在1.74%-1.77%左右，最高上行至1.80%左右，隨后一路被tkn至1.70%以下震蕩成交；一季度2月3月到期大行國(guó)股周初成交在1.67%-1.73%位置，隨后上行至最高1.75%位置，隨后周五下行至1.71%左右震蕩成交，尾盤國(guó)股成交在1.68%位置；二季度到期大行國(guó)股相對(duì)活躍，周初成交在1.65%-1.68%，隨后被gvn至最高1.70%位置，周五尾盤則維穩(wěn)在1.65%-1.66%之間；三季度到期大行國(guó)股九月到期關(guān)注度依然優(yōu)于七八月，周初從1.65%上行至最高1.68%位置成交，隨后周五尾盤被tkn至最低1.645%成交。四季度到期今日成交最為活躍，足年大行國(guó)股12月到期最為明顯，成交收益率與三季度倒掛，周初主要成交在1.64%-1.655%之間，隨后一路下行至1.63%位置持續(xù)成交，跨年交割成交在1.57%-1.58%左右，AAA城商則在1.70%以上有著不錯(cuò)的需求。

本幣資金

今日資金面總體較為寬松。早盤伊始，隔夜押利率1.75-1.8%融出，押存單1.8-1.85%附近融出。7天押利率存單1.8%水平融出，14天跨月押利率交投在2.05%位置。隨后市場(chǎng)融出進(jìn)一步增加，隔夜各押品降至1.65-1.7%附近成交，7d押利率存單降至1.7%左右，交投活躍。午盤后，市場(chǎng)融出進(jìn)一步增加，隔夜押利率價(jià)格逐漸下滑至1.5%附近，押存單成交價(jià)格集中在1.6%附近水平。7天及以上期限需求減弱，交投清淡。尾盤階段，隔夜融出更為充裕，押利率最低ofr在1.40%，押存單成交在1.55%水平，市場(chǎng)趨于飽和。中長(zhǎng)期限方面，14天跨年期限成交在2.05-2.1%；21天交投在2%水平。1M及以上期限需求較少，交投清淡。

外幣資金

境內(nèi)市場(chǎng)：

境內(nèi)市場(chǎng)，隔夜主要成交4.35%-4.33%；一周報(bào)價(jià)在4.45%-4.40%，兩周報(bào)價(jià)4.55%-4.50%；一個(gè)月報(bào)價(jià)4.70%-4.55%，市場(chǎng)成交4.60%；兩個(gè)月報(bào)價(jià)4.75%-4.65%；三個(gè)月報(bào)價(jià)4.80%-4.65%，買盤興趣在4.70%的水平；?六個(gè)月報(bào)價(jià)4.80%-4.70%；九個(gè)月報(bào)價(jià)4.85%-4.65%；一年期報(bào)價(jià)4.80%-4.60%。

境外市場(chǎng)：

境外市場(chǎng)，隔夜成交4.34-4.30%，成交區(qū)間內(nèi)；一周報(bào)價(jià)在4.50%-4.30%，成交區(qū)間內(nèi)；兩周報(bào)價(jià)在4.65%-4.50%，主要成交4.65-4.60%；一個(gè)月報(bào)價(jià)4.70%-4.60%，成交在此區(qū)間；兩個(gè)月報(bào)價(jià)4.75%-4.70%，成交4.72-4.70%；三個(gè)月報(bào)價(jià)4.80%-4.70%，；六個(gè)月報(bào)價(jià)在4.70%-4.55%；九個(gè)月報(bào)價(jià)4.70%-4.60%；一年期報(bào)價(jià)在4.70%-4.50%，買盤興趣在4.65-4.70%附近。

CNH市場(chǎng)：

CNH市場(chǎng)，隔夜收盤報(bào)價(jià)在2.10-0.70%，早上隔夜價(jià)格為5.50-5.00%，價(jià)格跨度較大，成交區(qū)間內(nèi)；一周報(bào)價(jià) 4.00-3.50%；兩周報(bào)價(jià)3.50-3.00%；一個(gè)月報(bào)價(jià)3.60-3.10%；兩個(gè)月報(bào)價(jià)3.60%-3.10%；?三個(gè)月報(bào)價(jià)3.60-3.10%，賣盤興趣在3.40%；六個(gè)月報(bào)價(jià)3.20%-2.70%；一年報(bào)價(jià)2.90%-2.40%。

當(dāng)日市場(chǎng)：

其他貨幣成交：

同業(yè)存款

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