前三季度廈門國際銀行公允價值變動收益為-21.35億元，較上年同期的31.01億元直接探底腰斬。

　　文/機構投資家鄭新

　　近日，福建省最大的城商行廈門國際銀行發布了今年1-9月信息披露報告，報告顯示，前三個季度，其營收與凈利潤雙雙同比急劇下滑，分別實現營業收入97.11億元，同比減少22.98%；凈利潤和歸母凈利潤依次為17.35億元、11.71億元，分別同比減少54.12%、58.82%。

　　如果從單季度來看，廈門國際銀行第三季度巨額虧損，要知道上半年歸母凈利潤達到18.86億元高位，而前三季度僅為11.71億元，也就是說，廈門國際銀行第三季度虧損7.15億元，這也是多年以來首次出現的單季度大額虧損。

　　根據國家金融監督管理總局發布的最新統計數據，三季度末，商業銀行累計實現凈利潤1.9萬億元，按照可比口徑計算，同比增長1.6%。對比來看，廈門國際銀行利潤增速顯然已大幅落后整個行業大盤。

　　“硬幣的另一面”—宏觀市場方向上，廈門國際銀行涉及到的諸多內控合規問題，多次被打到聚光燈下，也是其目前不得不解決的首要難題。

　　營收及凈利雙向而下，原因幾何？

　　在此次披露的僅五頁的“單薄”報告中，廈門國際銀行并未解釋此次業績虧損的原因，但我們能通過拆分營收結構來窺見一二。

　　利息凈收入及公允價值變動收益大幅減少致使營收下滑，最終傳導至利潤端開始承壓下行。

　　具體來看，今年前三季度廈門國際銀行實現利息凈收入為62.3億元，較去年同期的115.07億元大幅減少了45.86%，占營收的比重從91.26%降至64.15%。其中，利息收入為298.49億元，同比增長約1.63%，而利息支出卻從去年同期的178.62億元增長至如今的236.18億元，增幅達到32.22%，直接導致利息凈收入大幅縮減。

　　我們知道，利息支出是銀行為各類存款業務所付出的成本，該指標的大小直接影響到銀行是否能持續盈利。但《機構投資家》進一步研究報告后發現，前三季度廈門國際銀行存款余額達7426.46億元，同比增加8.02%，增速放在同業銀行中進行對比來看并不高。因此，我們有理由懷疑廈門國際銀行報告期內利息支出大幅增長或是由高息攬儲所致。

　　毫無疑問，銀行高息攬儲的弊端也是顯而易見的，一方面，若該現象長此以往，勢必破壞宏觀經濟調控結構，甚至誘發通脹風險；另一方面，會加大銀行自身的逾期、壞賬風險，也不利于提升銀行本身的創新服務能力。

　　此外，公允價值變動收益由盈轉虧也是廈門國際銀行前三季度營收下降的主要影響因素之一。數據顯示，前三季度廈門國際銀行公允價值變動收益為-21.35億元，較上年同期的31.01億元直接探底腰斬。

　　據悉，公允價值變動損益是指金融企業以各種資產，如投資性房地產、債務重組、非貨幣交換、交易性金融資產等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。該數值如果為負，則主要是因為金融企業投資的交易性金融資產產生了浮虧，會對企業的利潤產生負面影響，導致企業利潤下降。

　　由此分析來看，廈門國際銀行在資產投資管理方面可能出現了不少問題，未來如何加強風險管理，避免資產項目存在風險影響利潤增長，想必也是需要重點解決的地方。

　　不良貸款率上行，撥備覆蓋率下行

　　從資產規模方面來看，截至2023年9月末，廈門國際銀行合并口徑下的資產及負債總額分別為11271.37億元、10387.08億元，以該數值簡單計算可知，第三季度其資產和負債均不增反減，分別減少了58.61億元和39.04億元，環比縮水0.52%、0.37%。其中，發放貸款和墊款6200.18億元，同比增長5.46%；吸收各類存款7426.46億元，同比增加8.03%。

　　從不良率來看，此次報告中廈門國際銀行并未披露該數值，但我們將時間周期拉長，卻發現其不良貸款率已連續三年持續走高。2019年-2022年不良貸款率分別為0.71%、0.84%、1.06%和1.26%。

　　針對該現象，聯合資信曾在評級報告中重點提到，廈門國際銀行不良貸款主要集中在批發和零售業、制造業等行業，受經濟下行等因素影響，其不良貸款率有所上升，需要格外關注外部環境變化對自身資產質量表現的影響。

　　隨著不良貸款率的持續上行，也直接影響到了撥備覆蓋率的增長。數據顯示，廈門國際銀行2019年的撥備覆蓋率還位于323.47%高位，但在2022年末，該數值已降至168.42%，也就是說，三年時間內，廈門國際銀行的撥備覆蓋率下降了155.05個百分點。這也意味著廈門國際銀行將會面臨較大的信用風險管控壓力。

　　不過，在資本充足方面，截至2023年9月末，廈門國際銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.22%、10.46%、9.15%，較年初均有所補充，分別上升了1.53、0.11和0.12個百分點，這主要得益于今年以來廈門國際銀行發放資本債券補充了一定資本。

　　累超3200萬罰款，接下來的故事不好講

　　除了業績滑坡、資產質量下行影響外，今年以來頻吃高額罰單，就像是懸在廈門國際銀行頭頂上的達摩克利斯之劍，直指其內控問題，風險和危機四伏。

　　據《機構投資家》不完全統計，今年以來，廈門國際銀行因涉及貸款管理、風險管理、內部控制等問題而被相關部門罰款的金額就已超過3200萬元。

　　比如，今年5月19日，廈門銀保監局連開18張罰單，其中廈門國際銀行赫然在列，不僅違規案由高達21項，涉及前中后臺，而且處罰力度最重，被廈門銀保監局沒收違法所得約15.74萬元，處以罰款1381.49萬元，共計1397.23萬元，并對相關10余名涉案人員處以警告或罰款10萬元。

　　此前2月份之時，廈門國際銀行北京分行就曾因發放流動資金貸款用于違規領域等12項違法違規事實被北京銀保監局罰款810萬元。

　　8月及9月，廈門國際銀行又接連吃兩份超百萬罰單，一份是因貸款風險分類不準確、個別貸款“三查”不到位等四項違法違規行為被處罰220萬元；另一份則是因外匯業務違規而被國家外匯管理局廈門市分局處以664.30萬元罰款。

　　事實上，面對如此多的內控問題，也阻擋不了廈門國際銀行想要上市的決心。據了解，廈門國際銀行是目前國內唯一一家未上市的萬億級城商行，早在2007年就曾提出過A股上市計劃，而后又在改制完成后的2016年，廈門國際銀行就曾向IPO發起沖擊，但因增發價格漲至4.8元/股，老股東福建發展高速突然決定放棄本輪增發，IPO計劃以失敗告終。

　　隨后的多年時間里，廈門國際銀行曾多次在年報里都有透露上市意向，可見其上市之心溢于言表。

　　而在今年，其上市之路又迎來重大進展，6月29日，廈門國際銀行“換道賽場”，以子公司廈門國際投資為主體向港交所提交上市申請。

　　然而，按照港交所規定，如果6個月內未通過聆訊則招股書失效。眼看期限已來臨，其港股上市進程仍無下文。待招股書失效后，廈門國際投資是否會二更，乃至三更招股書向港股市場發起多次沖擊，我們也將持續關注。

現在送您60元福利紅包，直接提現不套路~~~快來參與活動吧！

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：李琳琳