原標題：招聯金融首期20億金融債完成發行 發行利率3.48% 來源：證券日報網

　　日前，招聯金融獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過70億元人民幣金融債券。這是目前持牌消費金融公司獲準發行規模中最大的額度，也是國內第4家獲準發行金融債券的消費金融公司。

　　1月14日，招聯金融2020年第一期20億元的金融債券成功完成發行，發行利率為3.48%，實現3.15倍超額認購。公司表示，此次發行的3年期金融債券，有利于招聯金融進一步提高資產負債管理能力，調整融資結構。

　　招聯金融2020年第一期金融債券成功發行是其在國內資本市場的首次亮相。從發行額度等角度看，首期金融債券成功發行，將有助于招聯金融進一步豐富融資渠道，改善流動性管理。

　　公開數據顯示，截至2019年三季度末，招聯金融實現營業收入約75.32億元，凈利潤約10.87億元。當期資產總額達到882.30億元，凈資產達到89.80億元。根據近三年以來的經營表現，招聯金融總資產年復合增長率高速增長，達到100.75%。各項業績指標均處在持牌消費金融公司中第一梯隊。

　　眾所周知，發行金融債券是發行人憑借自身信用進行融資的方式。而監管規定對消費金融公司發行金融債券設置了較高的門檻。在目前已開業的24家消費金融公司中，只有4家獲批發行金融債券。

　　此次招聯金融的金融債券以較低利率發行，進一步說明了公司經營穩健，信用水平良好，具備較強的市場潛力。與此同時，此次金融債券發行前期路演活動得到了包括銀行、基金、券商及保險資管等超過30家債券投資機構積極參與。

　　自2015年3月18日開業，招聯金融作為第二批消費金融試點公司，凝聚了艱苦奮斗的創業團隊，率先創新純線上的互聯網消費金融模式。有別于傳統、線下的消金模式，新模式的探索和先發優勢，使得招聯金融快速追趕，并逐步躋身至第一梯隊。所有業務全線上流程操作，全自動化審批授信。這也使得招聯金融互聯網輕型特征非常明顯。

　　招聯金融取得快速發展，還得益于金融科技的創新驅動。公司成立以來，始終注重依托金融科技，持續打造核心能力，不斷提升運營效率，使得成本不斷降低，業績得以保持穩健增長。而強大的科技能力運用體現在產品、運營、風控、IT研發、營運服務、智能貸后管理等多方面。

　　在風控能力上，招聯金融自主打造了基于互聯網大數據的“風云”風控系統。在反欺詐領域，招聯金融欺詐率僅0.005BP，即一千萬個批核客戶中只有5單欺詐。而2018年底銀行卡欺詐率約為1.16BP。在AI應用方面，招聯智能機器人能以高達99%的準確率識別200余種用戶意圖，承擔了公司95%的客戶服務與催收工作，全年節省成本上億元。在自動化審批上，招聯金融信貸審批自動化率已達到99.99%以上。

　　從普惠服務對象上看，截至2019年8月，招聯金融累計注冊用戶突破8000萬，交易額超過6800億元，覆蓋全國廣泛地區。

　　此外，中誠信國際認為，股東方具有很強的意愿和能力在有需要時對招聯金融給予支持。這一因素納入本期金融債券的評級考慮。

　　這在此次發行金融債券相關公告內容也可看出。“截至2019年6月末，招聯金融已經獲得165家金融機構授信，授信總額度為1803.69億元。其中，股東招商銀行給予招聯金融270億元的同業授信中4億為透支額度，在發行流動性風險事件時可直接支取使用。”

　　此外，作為兩家世界500強公司，招商銀行、中國聯通兩大股東對招聯金融的累計投資已達52億元。通過2017年、2018年兩次增資，招聯金融注冊資本已由初始20億元增加至38.69億元（其它列入資本公積）。招商銀行豐富的金融創新能力與精準的風險管理經驗，適配中國聯通強大的網絡支撐與運營能力、龐大的客戶資源。這或許恰是招聯金融從股東身上繼承的基因和借鑒之道。

　　（原標題：招聯金融首期20億金融債完成發行 發行利率3.48%）

責任編輯：陳鑫