來源：時代周報-時代在線

　　盡管儲蓄國債利率進入“2”時代，但從銷售情況來看，其熱度依舊不減，不少銀行短時間內即告售罄。

　　7月10日，2023年第五期和第六期電子式儲蓄國債正式開賣。時代財經向各個銀行了解儲蓄國債銷售情況時，工商銀行某支行客戶經理黃奕（化名）表示，“當天上午就被搶光了”；郵儲銀行在首日額度賣完的情況下，第二天又釋放了機動額度，7月11日上午，該行某支行工作人員表示，五年期賣得更好一些。

　　“現在固定收益類型的產品最吃香了。”黃奕解釋道，像定期大額存單、國債、廣東債都屬于固定收益類產品。

圖片來源：圖蟲創意

　　利率下行，儲蓄國債仍受追捧

　　最新的3年期、5年期儲蓄國債（電子式）利率較上月同期限利率下降10個基點，雙雙降至3%以下。這也意味著，繼3年期儲蓄國債后，5年期儲蓄國債利率也邁入“2”時代。

　　時代財經注意到，儲蓄國債（電子式）5年期年利率在2019年、2020年都相對穩定，分別為4.27%和3.97%，然而該產品利率在2021年開始便不斷下調。5年期年利率從2021年的3.97%下調至目前的2.97%，3年期年利率從2021年3.8%下調至目前的2.85%；不到三年時間，年利率下降近100個基點，利率跌破“3”字頭。

數據來源：招商銀行APP。圖片來源：時代財經 制圖

　　盡管利率下行，但儲蓄國債的熱度依舊不減。

　　據時代財經觀察，7月11日招商銀行儲蓄國債（電子式）5年期的已售罄，而3年期的可購買額度從上午11點半的4533.49萬元降至下午4點半的2320.05萬元，短短5個小時便售出了近半額度。工商銀行APP則顯示3年期儲蓄國債的電子銀行渠道可銷售額度為0元，5年期則為237.83萬元。

　　與銀行大額存單相比，國債利率雖然較低，但購買門檻也低。比如，工商銀行和招商銀行年利率2.9%的3年期大額存單需要20萬起存，而國債的起購金額僅要100元。而儲蓄國債（電子式）的利率又普遍比柜臺記賬式債券高約50個BP，在沒有大量資金的情況下，國債是個“香餑餑”的存在。

不同固定收益類產品年利率也有所不同。圖片來源：時代財經 制圖

　　時代財經從銀行工作人員處了解到，電子式國債和憑證式國債的受眾亦略有差異。

　　某股份制銀行工作人員告訴時代財經，其手中的憑證式國債從2018年至今還未賣出一張，并打算將憑證傳給自己的徒弟，但與此同時，電子式國債早已售罄，可謂“憑證傳三代，電子一朝無。”其向時代財經分析稱，其憑證式國債之所以賣不出去，或與其所在支行較少老人客戶有關。

　　多位銀行工作人員表示，憑證式國債和電子式國債的主要受眾為中老年人、快要退休的客戶，前者大多是老人家購買，后者則更受中年上班族的青睞。究其原因，主要是國債由國家發行，有國家作背書，而老人家本身抗風險能力較弱，要的就是安全性高的產品。“老人不會用手機，喜歡買憑證式的，有紙質材料證明。”

　　固定收益類產品最吃香

　　不過，盡管起購金額高，但銀行大額存單也受到資金青睞。

　　“現在固定收益類型的產品最吃香了。”黃奕解釋道，像定期大額存單、國債、廣東債都屬于固定收益類產品。

　　目前不少銀行均無5年期的大額存單售賣，如工商銀行、招商銀行等。招商銀行客戶經理小林表示，以前有（五年期）但現在沒了，“現在利率普遍下行，國家更多要刺激經濟，不那么鼓勵儲蓄了。”

　　小林還建議道，存款如果放長期的話可以考慮定存，如果是放短期的話，結構性存款會比較好。“像1年期、2年期定存，就不如存結構性存款，利率差不多，但期限選擇更多，也更短一些。”

　　時代財經注意到，結構性存款慢慢成為年輕人的選擇。

　　90后打工人高寧（化名）在去年經歷了股基雙虧之后，感覺買什么都不安全，但自己也并無太多時間和精力去研究“錢生錢”的秘訣，今年她選擇購買結構性存款產品，“理財看著收益率也不是很高，結構性存款至少保本，可以無腦入。”

　　95后王一（化名）剛開始步入社會，也是結構性存款的忠實粉絲，在被智能汽車和新能源基金“綠”了后，他深刻意識到保本保息才是福。“本來就沒啥錢，又不喜歡錢長期動不了，1萬塊錢結存兩個月還能賺兩杯奶茶錢，豈不美哉。”

　　王一還提到，其客戶經理表示此前他買的期限60多天的結構性存款產品，每天發售額度1.5億，大概20分鐘就沒額度了。而隨著已購買的結構性存款產品到期，王一還在眼巴巴等著銀行放額度去購買。

　　儲蓄類保本保息的產品倍受追捧，或與目前投資環境有關。

　　根據wind泛基金指數漲跌幅顯示，近250天，92個基金指數中有54個指數為負，其中萬得封閉式基金價格指數跌幅最大，為-18.32%，而漲幅最高的前三名指數均為私募基金指數。

　　從基金業績整體分布來看，87.21%的基金業績在-10%-10%之間，7.6%的基金虧損超10%，而盈利10%及以上的基金僅有5.19%。

　　股市近期也是“綠油油”，據Wind數據顯示，上證指數自5月9日高點以來已跌去5.11%，而深證成指和創業板指均在1月30日觸及今年高點，截至7月11日，分別跌去7.95%和14.28%。

　　“理財和基金目前收益都不是很理想，股票的話沒有點經驗盲目進場的話就是送人頭、被割韭菜的下場。”小林道。

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責任編輯：張文