原標(biāo)題：支付牌照大戰(zhàn)再起？攜程入局 B端市場或成爭奪重點

　　來源：財聯(lián)社

　　9月27日，攜程集團(tuán)受讓上海東方匯融信息技術(shù)服務(wù)有限公司100%股權(quán)申請正式獲得中國人民銀行的批復(fù)。這意味著攜程集團(tuán)通過全資收購的方式，正式獲得央行第三方支付牌照。

　　近來，互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛加快收購第三方支付牌照和進(jìn)軍支付領(lǐng)域的步伐，包括字節(jié)跳動字節(jié)跳動拿下支付牌照、京東數(shù)科擬接手塊錢、快手注冊“老鐵支付”商標(biāo)。在目前支付C端格局穩(wěn)固的前提下，目前仍處于分散化發(fā)展的B端市場或者各家公司靠支付牌照繼續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

　　同時值得注意的是，攜程此前多次被曝?zé)o牌經(jīng)營和“二清”的嫌疑，而監(jiān)管不斷強(qiáng)調(diào)對于支付行業(yè)的合規(guī)要求，在9月24日的第九屆中國支付清算論壇上，中國人民銀行副行長范一飛就明確表示：“從事金融業(yè)務(wù)必須受監(jiān)管，必須持有牌照。”

　　入手支付牌照滿足“剛需”

　　根據(jù)公開信息顯示，東方匯融成立于2011年，為隸屬于上海市委宣傳系統(tǒng)下的具有獨立法人經(jīng)營資質(zhì)的國有企業(yè)；2012年獲得中國人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，業(yè)務(wù)范圍為互聯(lián)網(wǎng)支付以及上海地區(qū)的預(yù)付卡業(yè)務(wù)。2017年6月27日，東方匯融的支付牌照續(xù)展5年，有效期至2022年6月26日，許可業(yè)務(wù)不變。

　　東方匯融方面表示：“此次合作不僅是國企改革改制中的一個典范，更是有效盤活市場資源，為東方匯融在旅游場景下煥發(fā)新生的一次有益嘗試?！?/p>

　　攜程集團(tuán)方面表示，在全球旅游業(yè)遭受疫情重創(chuàng)的背景下，希望通過此次與東方匯融的合作，在進(jìn)一步改善文旅產(chǎn)業(yè)支付便利性的同時，推動文旅產(chǎn)業(yè)支付運用場景升級。

　　對于收購支付牌照，攜程金融稱：“后續(xù)會考慮逐步向上下游產(chǎn)業(yè)鏈拓展，為我們的合作伙伴提供優(yōu)質(zhì)的旅游金融服務(wù)。支付作為一項基礎(chǔ)工具，真正能夠直接觸達(dá)客戶的各類消費場景，支付牌照的獲取作為攜程金融牌照的布局的重要一環(huán)，短期內(nèi)依舊會圍繞集團(tuán)相關(guān)旅行行業(yè)進(jìn)行深耕，暫不會大規(guī)模地向外開拓金融業(yè)務(wù)?！?/p>

　　2020年7月份，攜程在天津成立了攜程融資擔(dān)保有限公司，注冊資本3000萬元，由攜程100%持股，法定代表人為攜程金融消費金融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人解偉。截至目前，攜程金融已通過直接或間接的方式獲得了消費金融、虛擬銀行、支付、小貸、保險、保險代理、商業(yè)保理的牌照。

　　“這也是出于攜程的剛需?！币子^支付行業(yè)分析師王蓬博表示，他指出從攜程的業(yè)務(wù)角度來看，對接大量服務(wù)商和票務(wù)服務(wù)，商業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施層面缺乏支付牌照的話，業(yè)務(wù)會很難進(jìn)行。同時，他表示在攜程擁有C端金融牌照的情況下，獲得支付牌照可以讓攜程的發(fā)展獲得更多的想象力，“攜程可以基于此建立自己的信用體系，將金融業(yè)務(wù)納入到自己的流量生態(tài)里去?！?/p>

　　根據(jù)9月25日攜程發(fā)布的2020年第二季度財報，Q2的凈營業(yè)收入為32億元人民幣（約合4.48億美元），歸屬于攜程集團(tuán)股東的凈虧損第二季度環(huán)比收窄91.19%。

　　除了二季度旅游業(yè)務(wù)等回暖的原因，攜程在直播等方面的發(fā)力也做出不少貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，截至9月23日，包括“BOSS直播”、“周末探店”直播、“境外本地”直播在內(nèi)的攜程直播矩陣所創(chuàng)造的交易額累計超過17億元。6個月來，攜程直播的觀看人數(shù)累計超過1億人次。

　　曾被舉報無牌經(jīng)營 監(jiān)管強(qiáng)調(diào)合規(guī)

　　此前在2017年，攜程曾因無牌經(jīng)營多用途禮品卡被律師實名舉由于報。舉報原因是攜程在沒有支付牌照的情況下，違規(guī)開展預(yù)付費卡業(yè)務(wù)。隨后，中國支付清算協(xié)會受理了這次舉報。

　　攜程方面，早在2013年攜程董事長梁建章就公開表示，攜程要對標(biāo)美國運通，進(jìn)軍移動支付業(yè)務(wù)和消費者小貸業(yè)務(wù)。在2014年，攜程就曾經(jīng)打算申請支付牌照。

　　之后，攜程以子公司上海華程西南旅行社有限公司為主體申請支付牌照，并已經(jīng)通過了支付業(yè)務(wù)設(shè)施技術(shù)認(rèn)證，但最終也并未成功。

　　“肯定有出于合規(guī)的考慮。”王蓬博表示，他還指出之前攜程也泄露了很多二清的這種嫌疑，指支付公司或銀行先將POS機(jī)的結(jié)算款支付給某一個人或某一家公司，再由這家公司或個人結(jié)算給商戶，獲得支付牌照或能規(guī)避這類嫌疑。

　　值得注意的是，在9月24日的第九屆中國支付清算論壇上，中國人民銀行副行長范一飛就明確表示：“從事金融業(yè)務(wù)必須受監(jiān)管，必須持有牌照?！比嗣胥y行行長易綱近期也表示，“凡做金融都要牌照，實現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋”。支付牌照對互聯(lián)網(wǎng)公司金融業(yè)務(wù)的重要性不言而喻。

　　“一段時間以來，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用旗下機(jī)構(gòu)將支付業(yè)務(wù)與信貸等與其他金融業(yè)務(wù)交叉嵌套，形成業(yè)務(wù)閉環(huán)，業(yè)務(wù)過程難以被穿透減緩，極易引發(fā)風(fēng)險和跨市場蔓延。究其原因，很大的問題是沒有理解透和把握好金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險本質(zhì)、業(yè)務(wù)邊界，希望這類機(jī)構(gòu)提高站位，積極配合監(jiān)管，切實整頓超范圍信貸業(yè)務(wù)，消除利用支付拓展交叉金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險隱患?！狈兑伙w表示。

　　“就像范行長說的，以后所有的金融業(yè)務(wù)必須持牌的話，牌照的價值會越來越凸顯，而且這已經(jīng)成為商業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施。”王蓬博表示。

　　巨頭紛紛“搶購”牌照 B端市場或大有可為

　　除了合規(guī)和攜程業(yè)務(wù)方面的考慮，王蓬博還指出支付牌照作為一個指出攜程目前作為一個信息流的整合平臺，整合了整個航旅產(chǎn)業(yè)，支付牌照可以幫助攜程整合自己的產(chǎn)業(yè)鏈，“支付是一個基礎(chǔ)，可以幫助這些小互聯(lián)網(wǎng)巨頭整合自己的產(chǎn)業(yè)鏈。比如攜程，如果沒有支付牌照，就無法對產(chǎn)業(yè)鏈上游的信息和資金流進(jìn)行整合，那攜程對于票務(wù)代理商、景區(qū)的話語權(quán)是不夠的?！?/p>

　　自2010年央行加強(qiáng)牌照管制以來，從事支付業(yè)務(wù)就必須獲得第三方支付牌照。但自2016年以后，央行原則上就不在發(fā)放新增的支付牌照，截至2020年6月，非銀金融機(jī)構(gòu)擁有額支付牌照總數(shù)僅為237張。

　　目前存量牌照中，大部分是預(yù)付卡發(fā)行與手里，且多以地方性預(yù)付卡發(fā)行與受理牌照為主?；ヂ?lián)網(wǎng)支付僅有86張，移動電話支付35張，與收單業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的銀行卡收單僅有54張。而互聯(lián)網(wǎng)巨頭們想要入局第三方支付，就只能選擇收購。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，2012年至2018年共有62例支付牌照買賣案例，其中2016年最高有24例，進(jìn)入2019年以來，支付牌照買賣又開始受到互聯(lián)網(wǎng)巨頭的關(guān)注，包括拼多多、字節(jié)跳動、京東數(shù)科、攜程等。

　　從目前的支付格局來看，根據(jù)光大證券研報，微信與支付寶作為傳統(tǒng)支付行業(yè)巨頭，在C端牢牢把握優(yōu)勢。根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計，在第三方移動支付領(lǐng)域，2019年二者市占率合計達(dá)到90%以上。其中，支付寶市場份額達(dá)到54%局域首位，財付通的市場份額為39%。“在先發(fā)優(yōu)勢和客戶粘性的作用下，我們預(yù)計雙寡頭壟斷格局還將持續(xù)。”光大證券分析師王一峰表示。

圖|移動支付交易規(guī)模市場份額，來源：光大證券研報

　　與C端支付領(lǐng)域被支付寶、微信支付牢牢把握不同的是，to B企業(yè)服務(wù)市場還有巨大空間。根據(jù)易觀預(yù)測至2024年，國內(nèi)企業(yè)服務(wù)市場規(guī)模將達(dá)到75萬億，商戶企業(yè)服務(wù)收入將占支付機(jī)構(gòu)總收入的40%以上。不止是市場空間巨大，企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域細(xì)分賽道眾多，也更加專業(yè)垂直，B端企服市場或?qū)⒎趸龈嘈袠I(yè)領(lǐng)軍。

　　“傳統(tǒng)商戶企業(yè)行業(yè)數(shù)字化改造對第三方支付機(jī)構(gòu)的企業(yè)服務(wù)提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)。第三方支付機(jī)構(gòu)需要深度切入行業(yè)場景，了解行業(yè)場景痛點，提供針對性專業(yè)服務(wù)。目前，眾多第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)將目光從C端市場轉(zhuǎn)向B端市場，以各種增值服務(wù)為突破口，探索更為全面的企業(yè)服務(wù)模式，尋找B端企業(yè)服務(wù)市場新機(jī)遇。”王蓬博表示。

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責(zé)任編輯：張譯文