金融機構如何既讓利又實現穩健經營？監管和業內人士這樣說

　　來源：中國銀行保險報 

　　金融機構為實體讓利

　　疫情對經濟的影響還在持續，穩企業仍是重中之重。6月17日召開的國務院常務會議指出，要進一步通過引導貸款利率和債券利率下行、發放優惠利率貸款、實施中小微企業貸款延期還本付息、支持發放小微企業無擔保信用貸款、減少銀行收費等一系列政策，推動金融系統全年向各類企業合理讓利1.5萬億元。

　　如何讓利？金融機構在讓利的同時如何保證穩健經營？這些成了市場高度關注的問題。

　　6月19日，《中國銀行保險報》記者從銀保監會相關部門負責人處獲悉，為引導金融機構為實體讓利，保持穩健經營，銀保監會正從多個方面引導銀行業持續發力。

　　為實體經濟讓利于“有形”與“無形”

　　銀保監會首席風險官兼新聞發言人肖遠企表示，金融機構為實體經濟讓利分為有形的和無形的。其中，有形的包括降低融資成本等舉措。

　　據銀保監會政策研究局一級巡視員葉燕斐介紹，在推動降低企業融資成本的舉措中，首先便是著力降低銀行負債端成本，為降低融資成本打好基礎。這也正是近期市場關注的重點。

　　葉燕斐表示，在壓降負債成本方面，要督促銀行機構進一步加強負債端成本管理，考慮CPI下行趨勢，不盲目競爭提高存款利率，避免高息攬儲，嚴禁存款市場不正當競爭行為，推動銀行負債端成本下降，進而引導貸款利率下降讓利實體經濟。同時，積極疏通貨幣政策傳導機制，鼓勵政策性銀行與地方中小銀行、互聯網銀行合作，提供低成本資金，以轉貸款方式向民營、小微企業進行精準滴灌，緩解小微企業融資難融資貴。

　　“近期，銀保監會就銀行機構結構性存款違規展業問題下發專項文件，要求銀行科學審慎設計結構性存款，不得發行收益與實際承擔風險不相匹配的結構性存款，避免銀行機構盲目提升存款成本。”葉燕斐透露。

　　在資產端，銀保監會也引導銀行業機構合理確定資產端利率。深化利率市場化改革，疏通傳導機制，以LPR（貸款市場報價利率）作為貸款定價的基準，隨著LPR下行，推進貸款利率下行。同時，推動合理配置債券投資，支持企業債券、地方政府債券低利率發行，從資產端加大直接讓利力度。

　　另外，銀保監會還推進銀行業通過線上服務降低管理成本，并運用金融科技精準識別風險、精準提供服務。今年以來，銀保監會指導銀行業協會與全國工商聯、浙江網商銀行等共同發起“無接觸貸款助微計劃”，截至2020年5月31日，該計劃服務客戶數達到1305.9萬戶，貸款累計投放超過5263億元。

　　在督促銀行規范服務收費行為方面，在前期工作基礎上，今年5月，銀保監會聯合相關部門印發《關于進一步規范信貸融資收費 降低企業融資綜合成本的通知》，明確了對信貸、助貸、增信和考核各環節收費行為的要求，取消信貸資金管理等涉企收費。此外還積極推動有關部門和機構降低融資擔保、抵押登記、信用評估等方面的服務收費；嚴禁銀行與收費標準過高的第三方機構合作等。

　　而無形的讓利則是金融機構為企業提供一些無償的服務。“比如提供信息、咨詢、公司治理等服務，例如幫企業建立財務制度等，這些服務金融機構是很有優勢的，現在還有很多空間去做。”肖遠企說。

　　數據顯示，以上舉措已經初顯成效。今年以來，企業融資成本明顯下降。2020年1-5月，普惠型小微企業貸款平均利率6.03%，較2019年全年平均利率下降0.67個百分點。一季度，制造業貸款平均利率4.32%，較年初下降0.46個百分點。

　　此外，銀保監會此前出臺的延期還本付息政策實施以來取得了積極成效，支持了不少受到疫情沖擊的中小微企業渡過難關。根據最新的統計數據顯示，截至5月31日，銀行機構已對79.9萬戶的1.44萬億元到期貸款本金實行延期；對59.7萬戶的653.7億元到期貸款利息實行延期。銀行機構還通過還貸后再給予融資支持等多種方式給予企業持續金融支持2.4萬億元，加上對中小微企業貸款實施的臨時性延期還本安排，銀行機構為超過四成的中小微企業到期貸款提供了再融資支持，緩解了受困企業的財務支出和流動性壓力，支持企業有序復工復產。

　　進一步加大讓利的舉措已在路上

　　那么，向實體經濟讓利對銀行利潤會有怎樣的影響呢？

　　業內人士表示，讓利肯定會對銀行利潤增長形成壓力。“疫情對銀行自身也有沖擊，一季度銀行利潤增速是同比下降的。下一步讓利幅度會進一步加大，確實會給銀行利潤持續帶來壓力。但要站在全局的高度看待這個問題，通過讓利支持實體經濟，實體經濟的活水能給金融業帶來更好發展，因此從長遠看還是應該讓利的。”

　　數據顯示，今年一季度，銀行業實現凈利潤7102億元，同比增長5.62%，其中商業銀行實現凈利潤6001億元，同比增長5%。上述業內人士介紹，利潤同比增長的原因主要來自三方面。

　　01

　　生息資產增長較快。

　　疫情發生以來，銀行業以更大力度支持實體經濟：增加信貸投放，前5個月各項貸款新增10.9萬億元，較去年同期多增2.58萬億元；增持國債、地方債和企業債等各類債券，銀行業債券投資余額較年初增加3.77萬億元，余額同比增長14.3%。與此同時，凈息差有所收窄，商業銀行凈息差2.1%，較2019年末下降10個基點。銀行業利潤增長主要來自貸款、債券等生息資產規模的增長。

　　02

　　利息收入和風險暴露的時間差異。

　　銀行按權責發生制計算利息收入，已實施臨時性延期付息的貸款利息仍然計入當期收入，但這部分貸款的風險暴露沒有在利潤中反映，在今年或者明年風險可能加快暴露，存在時滯。

　　03

　　管理成本下降。

　　與發達經濟體銀行相比，我國商業銀行的成本收入比較低，2019年末，我國商業銀行成本收入比為31.7%，大部分國際主要銀行該比例高于50%。新冠疫情發生以來，銀行業在保障各項金融服務水平不降低的同時繼續降低管理費用，壓縮各項開支，一季度成本收入比下降6個百分點，降至25.69%。

　　如何進一步加大讓利的力度？

　　上述人士表示，以前已經采取的措施還會進一步推進，未來還會深入研究新措施。包括進一步強化審慎監管，督促銀行按照真實風險狀況加大撥備計提力度，加快處置不良，增強抵御風險能力。

　　“雖然目前銀行業利潤保持了一定正增長，但是經濟下行壓力加大，疫情發展仍有一定的不確定性，未來一段時間不良資產可能會持續上升，凈息差面臨持續收窄的壓力，盈利能力進一步下降。因此銀行業機構要加大撥備計提力度，加快處置不良資產，壓縮成本，多渠道補充資本，增強抵御風險能力，為應對銀行業不良資產上升儲備充足的彈藥。”該人士說，“我們一定按照國務院的部署，不折不扣去落實、實現這個政策目標。”

　　監管引導金融機構實現穩健經營

　　在利潤增長受壓情況下，金融機構如何實現穩健經營至關重要。其中，市場最為關心的包括如何控制不良資產的增長以及銀行資本補充等問題。

　　在控制不良貸款方面，據悉，銀保監會此前在業內下發《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知（征求意見稿）》和《銀行不良貸款轉讓試點實施方案》，擬放開單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款的轉讓試點。肖遠企透露，目前不良貸款轉讓試點工作在研究和準備中，后續待開展一段時間，經驗成熟后，會逐步放寬試點范圍。

　　針對銀行業利潤下降會影響資本補充的問題，肖遠企表示，目前銀行資本補充渠道很多，利潤只是銀行業內源性資本補充的一個方面，還有很多外源性的資本補充渠道。同時，銀保監會正在與其他部門一起研究，一方面會開發更多的資本補充工具；另一方面將拓寬資本補充渠道，包括海外的渠道、地方專項債等。“渠道還是很多的。”肖遠企說。

　　此外，我國金融機構也具有穩健經營的基礎。記者從業內人士處獲悉，對比分析2019年11月公布的全球系統重要性銀行名單中17家中外銀行的經營效率指標，結果顯示我國四家大型銀行（工行、農行、中行、建行）部分經營效率指標持續提升，包括成本收入比（成本/收入）穩步下降，金融服務客戶數與勞動生產率優勢較為明顯，人均營業收入與國際大行差距持續收窄，顯示出我國大型銀行經營管理取得長足進步，資產規模快速增長，服務實體經濟能力持續加強。

　　信托業機構的經營行為也正在得到規范。銀保監會相關部門負責人透露，銀保監會近日下發了《關于信托公司風險資產處置相關工作的通知》，要求信托公司加大表內外風險資產的處置和化解工作，其次對壓降信托通道業務提出了明確的要求，再次為要求信托公司壓降違法違規嚴重、投向不合規的融資類信托業務。重點壓降各類金融機構借助信托通道開展監管套利、規避政策限制的融資類業務；信托公司偏離受托人定位，將自身作為“信用中介”，風險實質由信托公司承擔，違法違規開展的融資類業務。

　　“信托公司要辦成真正的信托公司，要堅守受托人定位獲取信托報酬，不能變為信用中介，導致風險被動積累。壓降違規融資類信托業務就是要逐步降低信托業整體風險，促使信托公司更多開展本源業務，保證信托公司穩健發展。”該負責人說。

　　該負責人還強調，信托公司轉型發展是一個漸進的過程，壓降違規融資類信托業務也將是一項持續的工作。因此，監管政策不會一刀切停止信托公司開展融資類信托業務，而是逐步壓縮違規融資類業務規模，促使其優化業務結構，直至信托公司能夠依靠本源業務支撐其經營發展。未來融資類信托業務將更多由管理規范、風險控制能力強、資本實力強的信托公司開展，保證受托履職到位，業務風險可控，真正實現“賣者盡責、買者自負”。

　　記者 李林鸞

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責任編輯：陳鑫