銀行“爆表”記

　　■王仲琦 馮櫻子

　　2018年即將走完，回望即將過(guò)去的一年，對(duì)中小銀行，尤其是農(nóng)商行來(lái)說(shuō)日子有些難過(guò)。

　　日前，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中誠(chéng)信國(guó)際發(fā)布《下調(diào)降銅陵農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司主體和債項(xiàng)信用等級(jí)的公告》，將安徽銅陵農(nóng)商行的主體信用評(píng)級(jí)由A+調(diào)整為A，維持評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。這是今年以來(lái)第13家評(píng)級(jí)被下調(diào)或展望為負(fù)面的中小銀行，其中包括12家農(nóng)商行、1家城商行。

　　武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)：“從評(píng)級(jí)報(bào)告分析來(lái)看，這些中小銀行評(píng)級(jí)下調(diào)的原因主要集中在資產(chǎn)質(zhì)量明顯下行、不良貸款率大幅攀升、資本充足率指標(biāo)降幅較大、盈利指標(biāo)大幅下滑上，同時(shí)受所處地區(qū)經(jīng)濟(jì)下滑影響較大。”

　　2018年雷聲不斷，是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的集中出清還是整體信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行、不良率上升的冰山一角？

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，農(nóng)商行和農(nóng)信社數(shù)量高達(dá)2000多家，這些暴露風(fēng)險(xiǎn)的銀行數(shù)量占比很小，銀行暴露的風(fēng)險(xiǎn)總體還是存量隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，由于監(jiān)管強(qiáng)化，要求貸款分類(lèi)和真實(shí)反映，因此存量風(fēng)險(xiǎn)浮現(xiàn)到賬面上，屬于個(gè)別現(xiàn)象。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)亦有不同的看法，一位不具姓名的金融分析師認(rèn)為，一些欠發(fā)達(dá)和經(jīng)濟(jì)下行的地區(qū)，未來(lái)會(huì)有更多銀行暴露不良貸款大增，還會(huì)有銀行可能被下調(diào)評(píng)級(jí)。

　　銀保監(jiān)會(huì)三季度數(shù)據(jù)顯示，今年9月末，農(nóng)商行梯隊(duì)不良率由年初的3.16%上升至4.23%，但環(huán)比二季度下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率由年初的164%降至126%，但環(huán)比也有所提升。數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)商行整體資產(chǎn)質(zhì)量下行明顯。

　　多數(shù)降級(jí)銀行不良飆升

　　評(píng)級(jí)被下調(diào)的背后，是這些中小銀行不良率大幅飆升。

　　截至2017年末，銅陵農(nóng)商行不良貸款余額為2.62億元，不良率為2.47%。今年以來(lái)，應(yīng)監(jiān)管要求，銅陵農(nóng)商行將不良充分暴露，9月末不良貸款余額達(dá)18.8億元，較年初漲了6.2倍，不良貸款率也較年初大幅上升12.7個(gè)百分點(diǎn)至15.17%。此外，該行還將部分逾期90天以?xún)?nèi)的貸款劃分為關(guān)注類(lèi)。截至9月末，該行關(guān)注類(lèi)貸款余額為13.7億元，占比達(dá)11.08%。

　　由于不良增速過(guò)快，該行撥備覆蓋率較年初大幅下降164.99個(gè)百分點(diǎn)至36.96%，遠(yuǎn)低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；核心一級(jí)資本充足率和資本充足率，分別較年初下降7.35和8.86個(gè)百分點(diǎn)至4.42%和7.44%。鑒于當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并基于該行現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，中誠(chéng)信將該行的主體信用評(píng)級(jí)由A+調(diào)整為A。

　　山東五蓮農(nóng)商行是今年第一家被下調(diào)展望的銀行。評(píng)級(jí)報(bào)告披露，2017年前三季度，五蓮農(nóng)商行不良貸款余額較2017年初大幅增加，不良貸款率上升3.95個(gè)百分點(diǎn)至5.71%，超過(guò)監(jiān)管要求。此外，該行逾期貸款增幅顯著，在總貸款中比重已達(dá)14.58%，資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力仍較大。2017年前三季度，該行大幅增加撥備計(jì)提，導(dǎo)致盈利水平下滑明顯，同時(shí)受不良貸款大幅反彈影響，撥備計(jì)提壓力仍然較大。盈利下滑和不良迅速增長(zhǎng)導(dǎo)致該行資本充足率下降。據(jù)此，中誠(chéng)信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)布公告，確定維持山東五蓮農(nóng)村商業(yè)銀行主體信用等級(jí)為A+，將其評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。

　　丹東銀行是13家中小銀行中唯一的城商行。3月23日，聯(lián)合資信發(fā)布公告稱(chēng)，決定將丹東銀行股份有限公司長(zhǎng)期信用等級(jí)由AA-調(diào)整為A+，“16丹東銀行二級(jí)”債項(xiàng)信用等級(jí)由A+調(diào)整為A，并將其列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。

　　聯(lián)合資信方面指出，丹東銀行對(duì)丹東港的信貸規(guī)模大、貸款客戶(hù)集中度高，貸款的擔(dān)保措施以丹東港股東所持股權(quán)質(zhì)押及土地和部分海域使用權(quán)為主。目前，丹東銀行尚未將該筆貸款計(jì)入不良貸款。鑒于丹東港信用水平惡化，其股權(quán)價(jià)值在未來(lái)具有較大的不確定性，以上大額信貸規(guī)模對(duì)于丹東銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)準(zhǔn)確度、撥備充足水平、資本充足性及盈利水平已產(chǎn)生重大負(fù)面影響。

　　此外，貴陽(yáng)農(nóng)商行截至2017年底，不良飆升高達(dá)19.54%，撥備覆蓋率降至34.15%，資本充足率僅為0.91%。貴州烏當(dāng)農(nóng)商行截至2017年末的資本充足率僅為0.07 %；一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率跌到了負(fù)數(shù)，均為-3.12%；不良貸款率達(dá)14.96%；撥備覆蓋率僅為26.62%，嚴(yán)重偏離合理范圍。

　　農(nóng)商行整體上不良貸款偏離度較高，隨著監(jiān)管將90天以上逾期貸款全部歸類(lèi)為不良貸款，導(dǎo)致部分銀行出現(xiàn)不良率飆升的現(xiàn)象。天風(fēng)證券分析師廖志明表示，農(nóng)商行由農(nóng)信社改制而來(lái)，相比上市銀行，農(nóng)商行普遍公司治理水平較低，不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較松，因而受不良監(jiān)管趨嚴(yán)影響較大。

　　上述金融分析師認(rèn)為，需要注意的是，被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)評(píng)級(jí)的中小銀行，還僅僅是有存量資本債、金融債的，但更多的農(nóng)商行甚至還沒(méi)有兩類(lèi)債券的存量，所以根本沒(méi)有評(píng)級(jí)報(bào)告。比如河南修武農(nóng)商行，截至2017年末，該行的不良貸款率達(dá)到了20.74%，撥備覆蓋率僅43.44%，資本充足率則跌至-0.75%，均不符合當(dāng)前監(jiān)管要求。因此不排除未來(lái)還會(huì)出現(xiàn)被降級(jí)的中小銀行。

　　區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響明顯

　　從13家中小銀行的地域分布看，較多的地區(qū)為山東有5家，東北有3家，貴州2家。前述不具姓名的金融分析師指出，綜合中誠(chéng)信國(guó)際、東方金誠(chéng)、上海新世紀(jì)等多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的報(bào)告看，這些被下調(diào)評(píng)級(jí)或負(fù)面展望的中小銀行，相對(duì)來(lái)說(shuō)屬于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，或者當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)過(guò)于依賴(lài)某一種業(yè)態(tài)，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量容易受所處地區(qū)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響，導(dǎo)致“齊漲共跌”的局面出現(xiàn)。

　　從最近剛被下調(diào)評(píng)級(jí)的銅陵農(nóng)商行所在的銅陵市來(lái)看，中誠(chéng)信在評(píng)級(jí)報(bào)告中稱(chēng)，由于銅陵市為傳統(tǒng)工業(yè)城市，銅陵農(nóng)商行的信貸投向與當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)高度相關(guān)，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)下行、“去產(chǎn)能”及環(huán)保政策的實(shí)施，當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)制造行業(yè)面臨較大壓力，同時(shí)該行早期發(fā)起的多筆大額銀團(tuán)貸款由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善無(wú)法按時(shí)償還，貸款質(zhì)量持續(xù)下降；由于不良主要為廠房抵押貸款，經(jīng)濟(jì)下行周期下處置周期較長(zhǎng)，貸款清收難度較大。

　　今年5月份，山東廣饒農(nóng)商行的主體信用評(píng)級(jí)被東方金誠(chéng)從AA-降至A+，展望從穩(wěn)定到負(fù)面。跟蹤期內(nèi)該行所處的廣饒縣輪胎行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，并通過(guò)企業(yè)間擔(dān)保鏈擴(kuò)散，而廣饒農(nóng)商行不良貸款及逾期貸款主要分布在以橡膠輪胎、汽車(chē)配件、化工和紡織等為主的制造業(yè)，由此導(dǎo)致不良貸款率和逾期貸款占比大幅攀升。

　　截至2017年末，該行不良貸款前十大客戶(hù)貸款余額為8.72億元，占全部不良貸款余額的比重為43.14%，均為保證擔(dān)保類(lèi)貸款。近年，廣饒縣“互聯(lián)互保”現(xiàn)象導(dǎo)致的企業(yè)資金鏈緊張的問(wèn)題不斷顯現(xiàn)，區(qū)域信用風(fēng)險(xiǎn)上升，當(dāng)?shù)夭糠制髽I(yè)經(jīng)營(yíng)低迷。廣饒農(nóng)商行不良貸款和關(guān)注類(lèi)貸款中保證類(lèi)貸款占比95%以上，后續(xù)處置難度較大。

責(zé)任編輯：趙子牛