作者：王瑩

　　作為最了解我們經濟狀況的理財師們，為大眾分析財務狀況、提供資產配置建議與產品，理財師與我們的錢袋子息息相關，但我們對于這個群體，卻知之甚少。

　　2001年中國加入WTO，外資銀行進入，開始提供私人銀行服務，中國財富管理行業至今已走過17年歷程。眾多玩家前仆后繼參與到財富管理這場“高薪多金”的游戲里。業內與外界對整個行業的關注焦點，大多集中在“賣了多少、管理規模有多大”這類話題上。

　　近期，《2018理財師洞察報告》的發布，為我們揭開了理財師這一特殊金融從業群體的真實現狀。

　　主要棲息地：財富管理機構+私募基金

　　理財師主要聚集在以京津冀、江浙滬、珠三角為主的經濟發達地區。作為中國富豪分布最多的區域，理財師的集中扎營也在意料之中。

　　在任職機構方面，有30.73%的理財師在第三方財富管理機構工作，從業人數最多，其次是私募基金公司，占比21.95%。此外，在互聯網金融平臺、信托公司、保險公司、證券公司工作的理財師占比分別是11.22%、8.78%、7.32%及5.85%。

　　身處行業中的理財師，有超過一半人都直言不諱地表達了高薪是他們從事財富行業的主要原因。其次，時間自由也是他們擇業時考量的重要指標。

　　稅前年薪低于30萬占比超7成

　　理財師在年薪方面，并不像外界所以為的是年薪百萬的人生贏家。稅前年薪低于30萬的理財師占比為75.59%，其中年薪在10萬-30萬之間的理財師最多，比例為53.16%，而100萬年薪以上的理財師只有不到5%，稅前年薪在500萬以上的僅有0.98%。

　　不同派系收入差別明顯

　　——“上市系”的三方財富管理機構  

　　如諾亞和鉅派給理財師開出的底薪差別不大，3500元-5000元左右，團隊長級別以上的根據業績承諾不同，給出的底薪在5000元至數萬元不等。由于這兩個機構規模較大，因此在理財師傭金待遇方面相對“高冷”，大部分產品的銷售提成低于1%。

　　——“中植系”的三方財富管理機構  

　　以恒天財富、新湖財富、大唐財富、高晟財富為代表的“中植系”財富管理機構，給普通理財師開出的底薪在3500元-6000元左右。個別從外部引進的“特殊人才”，底薪可以給到8000元-1萬元以上。團隊長級別及以上則與“上市系”基本一致。

　　橫向對比來看，這四家的綜合實力排名為恒天、新湖、大唐、高晟依次遞減。然而他們的傭金平均值則剛好相反。據業內人士透露，大唐和高晟的傭金比例要高于恒天和新湖。不過平均來看，“中植系”的固收產品傭金普遍位于1%以下，股權類產品高于1%。

　　上述某財富公司的理財師表示，公司曾經有能力超強的理財師一年成交18億，年薪高達1000萬。

　　——信托公司、券商直屬財富團隊  

　　與上述第三方財富管理機構對比，信托公司、券商直屬財富團隊的理財師門檻高，編制少，底薪普遍位于8000元-1萬元左右。在過去隱形剛兌的大環境下，得力于巨額成交量和體制內各項豐厚的獎金福利，年薪50萬至100萬的理財師不在少數。

　　前華潤信托理財師曾肖天表示，“信托公司有人員編制，進去比較難，但一旦進去之后考核還是相對比較寬松，比其他三方財富管理機構壓力少得多。”

　　供職于平安信托的理財師張駿表示，“信托公司財富管理部門對理財師的門檻高，對于學歷、資歷、能力的要求都比較高，所以普遍來看，信托公司理財師的專業能力都比較好。

　　在薪酬方面，平安信托的底薪在信托業內屬于偏高水平，傭金雖然無法與第三方財富管理機構相比，但也高于私人銀行。

　　——商業銀行私人銀行  

　　中資商業銀行私人銀行業務從2007年正式開始。目前來看，對比于信托、券商以及第三方財富管理機構，銀行線下網點多，品牌背書能力強，對私行理財師開展業務有極強的推動作用。

　　任職于工行私行的理財師蔡文澤表示，一線城市的銀行私行理財師基本底薪在8000元-1萬以上，固收類產品的傭金低至可忽略不計，浮動收益類產品提成稍高，但也比第三方財富管理機構低很多。

　　“家里蹲”獨立理財師悄然興起

　　伴隨國內財富管理行業的迅猛發展，獨立理財師（IFA）正悄然興起。這類“家里蹲”獨立理財師，不受雇于機構平臺，是自己單干的執業理財師。

　　獨立理財師在歐美等發達國家早已非常成熟，通常以工作室等獨立機構的形式展業。據公開數據顯示，2015年美國、澳洲及英國，通過第三方機構或獨立工作室理財的人數約占總人口規模的50%。

　　細分來看，中國獨立理財師分兩類，一類是“家里蹲”的專職獨立型，另一類是抽空幫人打理財富的兼職獨立型。

　　在成熟市場，獨立理財師的收入通常由咨詢費+方案費+傭金組成，但這招在國內行不通，因為我們沒有形成為咨詢服務付費的習慣，因此國內獨立理財師的收入渠道，幾乎只有交易傭金一種方式。

　　發展至今，美國市場上活躍著1.1萬家中小獨立投顧公司，從業人員近10萬人，服務超過3000萬名美國居民。就運作模式來看，大致有五種類型：

　　一是完全獨立的理財師，如牌照、運營、策略、合規審計、客戶渠道等全部自己做；第二種是與平臺合作的獨立理財師，使用平臺解決80%的中后臺業務；第三種是半獨立的投顧公司，理財師通過與金融公司合作，出讓一部分股權并利用機構的資源來運營公司；第四種是理財師通過加入一家金融公司，成立并主管新的業務領域；第五種是成為金融機構的雇員，最后這種也是目前中國市場上大部分理財師的任職階段。

責任編輯：張文