上市銀行半年報(bào)：回歸傳統(tǒng)信貸 個(gè)人房貸破紀(jì)錄

　　8月份，各上市銀行半年度報(bào)相繼披露。整體看，銀行業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)健，26家A股上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤8266.7億元，同比增長6.49%；不良貸款率為1.55%，較去年末下降0.04%；貸款總額達(dá)82.57萬億元，較去年末增長6.4%。這其中，大行表現(xiàn)穩(wěn)健，部分小行異軍突起。在金融全面核查的背景下，銀行回歸核心信貸的速度仍在加快，銀行內(nèi)部將繼續(xù)以攬儲(chǔ)能力為核心，而中小銀行短時(shí)間內(nèi)想要提高攬儲(chǔ)能力仍然較為困難，攬儲(chǔ)和零售能力強(qiáng)的大行具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，受到監(jiān)管的沖擊相對(duì)較小。

　　存款擴(kuò)張，同業(yè)負(fù)債收縮

　　國有行2018 年上半年存款擴(kuò)張的速度明顯高于 2017 年，成為貢獻(xiàn)計(jì)息負(fù)債的主要力量。 受益于體量龐大，國有行存款擴(kuò)張成為上市銀行存款擴(kuò)張的主要發(fā)力點(diǎn)。股份行存款占比也實(shí)現(xiàn)顯著增加，城商行占比提升也較快，農(nóng)商行表現(xiàn)相對(duì)較弱。這一現(xiàn)象的原因在于，全面金融核查背景下，“表外回表、非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)” 仍在持續(xù)，銀行內(nèi)部將繼續(xù)以攬儲(chǔ)能力為核心產(chǎn)生分化。 因一季度 MPA 考核中將同業(yè)存單納入同業(yè)負(fù)債考核，要求同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債的比例不得超過 1/3，導(dǎo)致上半年同業(yè)負(fù)債收縮。

　　零售成為存款上升的主力

　　存款擴(kuò)張中，個(gè)人存款以及定期存款貢獻(xiàn)較大，其中個(gè)人存款占比較年初提高 2.10%，定期存款占比較年初提高 3.15%。由此可見，存款的發(fā)力點(diǎn)仍在于零售，同時(shí)，低成本的活期存款增長有限，主要增長點(diǎn)為較高成本的定期存款，造成付息成本率的單因素上行。

　　貸款規(guī)模擴(kuò)張，個(gè)人貸款占比上升

　　2018 年貸款總額呈現(xiàn)較快增長。其中，股份行貸款占比增加 4.5%，領(lǐng)先其他類型銀行。社會(huì)融資規(guī)模中，信貸占比不斷提升，擴(kuò)張信貸的能力對(duì)銀行經(jīng)營愈發(fā)重要 。在貸款結(jié)構(gòu)中對(duì)公貸款占比小幅下降，個(gè)人貸款占比小幅上升。個(gè)人貸款結(jié)構(gòu)整體變化不大，住房貸款占比與一季度相同，信用卡貸款與消費(fèi)貸款占比小幅下降，經(jīng)營性貸款占比有所提升。

　　涉房貸款呈現(xiàn)兩大意外特征

　　個(gè)人住房貸款在銀行信貸投放中占據(jù)重要地位。26家A股上市銀行個(gè)人住房貸款突破20萬億元，房貸增量在零售貸款增量中的占比高達(dá)62%，比去年同期高出12個(gè)百分點(diǎn)。雖然房企融資渠道收緊似乎已成既定事實(shí)，但上半年A股上市銀行房地產(chǎn)行業(yè)貸款總額卻逆勢(shì)增長，增量甚至高于去年同期。只有7家銀行該行業(yè)貸款余額有所壓降，且以中小銀行為主。

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