來源：新金融瑯琊榜

　　在前陣子的《偉大的叛逆：一個旁觀者的互聯網金融手記（2013-2018）》中，我更多寫了過去五年里互金的光榮與夢想。

　　最近行業動蕩，形勢比預期更慘淡。今天我想說的互聯網金融的陰暗面。

　　那些荒誕而殘酷的部分。

　　過去五年來，在支付、征信乃至信貸領域，我們取得了重大成就，技術的力量越來越被重視，金融科技深入人心。

　　但在資金端，這五年來是一場“大躍進”。監管部門對P2P、金交所以及各類名目的互聯網集資行為，采取了默許和縱容。

　　于是我們見證了各式各樣互聯網理財與類理財的野蠻生長，見證了泥沙俱下、騙子橫行，以及一地雞毛。

　　最近P2P行業的集體性爆雷與退出，不過是這場大躍進的必然結果。

　　如今，誰來埋單？

　　1

　　投資者埋單。

　　很多人損失慘重，數量也許數百萬，也許更多。

　　當然，放在中國總人口的大盤子里面，這不算什么，可以忽略不計。

　　我知道，有錢買這些產品，尤其是一投幾十萬、幾百萬的人，不會是窮人。

　　我更知道，他們中很多人并非無知，而是明明知道危險卻依然選擇投機，不值得同情。

　　可是，將心比心，如果事情發生在你自己、你的家人、你的親友身上，你還能如此冷血嗎。

　　聽一個南京的朋友講，他有個親戚，父親帶著兒子兒媳，一大家子在錢寶網投了200多萬。錢寶網并不屬于P2P，而是實打實的互聯網集資詐騙。

　　在錢寶網沒出事之前，我的朋友還見過這位親戚，當時他指著手機屏幕上的數字，興奮地說道：你們看，我今天又賺了1000多塊！

　　面對這樣的高收益，能有多少人能夠做到不為之動心？更何況，在中國，真正受過良好教育、了解金融常識的人，只是極少數。

　　前天還聽一個杭州的朋友，提到一個牛板金的受害者，那人將原本下半年送孩子出國留學的幾十萬資金，全放進了牛板金。

　　朋友說，這種人哪里會有什么信息中介的概念呢？他們就覺得是理財，跟放銀行一樣，不會有什么風險。

　　剛性兌付就像鴉片，上癮者會徹底掉進一個金融烏托邦，那里遍地是高收益、高流動性，沒有風險、沒有傷害。

　　我們金融行業的資產和盈利，這些年增長了幾十倍，金融機構的門面越來越豪華，在全世界的排名越來越高。

　　然后呢？我們的投資者教育，依然停留在極其糟糕的階段。

　　金融是一個特殊的行業，風險無處不在，有其專業性，所以在買者自負之前，賣者有責，監管亦有責。

　　請問，賣者和監管盡責了嗎？

　　當理財產品像保健品一樣，在大街上肆意叫賣的時候，監管在做什么呢？

　　當成百上千家明擺著胡搞騙人的互金平臺上線的時候，監管在做什么呢？

　　指責投資者貪婪很容易，敢問你們中誰不貪婪嗎？

　　2

　　創業者埋單。

　　我知道，比起投資者的財富損失，這些人根本不值得同情，很多人還會受到法律制裁。

　　我更知道，如果一定要用道德去評判，大多數互金創業者，很可能都稱不上什么好人。

　　有些人是徹頭徹尾的騙子，進來這個行業就是為了渾水摸魚，撈一把就走。

　　有些人是精明的投機分子，他們各種違規操作，就為了做大規模，轉手賣掉。

　　還有些人真正想做事，然而迫于行業競爭壓力，又或者被資本綁架，不得不打擦邊球，苦苦支撐。

　　完全干凈清白、無可挑剔的互金創業者，我相信是有的，但是一定鳳毛麟角。

　　我想說的是，不要考驗人性，也不要對創業者作出太高的道德要求。

　　就像沒有監督的權力必然導致貪腐，沒有適當準入的金融，必然導致亂象。

　　是誰曾經給他們幻想，敞開大門，讓他們闖入金融領域？又是誰最終把互聯網金融變成血流成河的修羅戰場？

　　都說不作不會死，為什么要放任他們作下去呢？

　　如果結局注定是身敗名裂、鋃鐺入獄，為什么要給他們希望呢？

　　一放就亂、一收就死，什么時候我們可以走出這個宿命？

　　3

　　民營企業買單。

　　民營金融從此更加萬劫不復。

　　這場破剛兌革命，一將功成萬骨枯，枯的最徹底的是民營金融。

　　是啊，為了中國金融市場長遠、健康發展，我們將付出一切代價打破剛兌。

　　套用最近流行的那個梗：對不起，你以為自己是“我們”，其實是“代價”。

　　民營金融就是那個可以不惜、不計的代價。就像我曾寫過的：

　　如果去剛兌是一場革命，就必須流血，流很多血。

　　只有一次又一次血的教訓，才能拯救被剛兌毒害已久的國人。

　　金融機構的血，國企的血，當然比草根互聯網金融的血更金貴。

　　從今后，但凡提及民營金融，人們很難不想起泛亞、e租寶、錢寶網和唐小僧們。

　　民營金融本就微弱的那點信用，遭遇滅頂之災；信用滿格的國家隊，僅僅傷及毫毛。

　　在金融市場上，民營背景的機構，想要獲得信任和信用，將比以往更加困難。

　　國家隊的剛性兌付光環，更加金剛不壞，萬古長青。

　　當然，國進民退什么的，我們見得夠多。

　　日光之下，并無新事。

責任編輯：楊群