來源： 阿爾法工場 

　　作者：丁真軍

　　導語：“舍命狂奔”沒問題，但一定要看準方向。

　　10月21日下午港股開盤后，51信用卡（HK：02051）股價崩盤式下跌35%。

51信用卡股價大跌

　　當即市場傳出消息，51信用卡因為對合作銀行非法使用爬蟲被察覺，被警察把辦公大樓15層一鍋端了，創始人CEO孫海濤也被帶走協查。

　　后續根據杭州警方的公告，51信用卡委托外包催收公司冒充國家機關，采取恐嚇、滋擾等軟暴力手段催收債務的行為，涉嫌尋釁滋事等犯罪。

　　這個事件背后，我們看到了一種“命中注定”，一種由創始人孫海濤一手導演的“‘無間道式’命中注定”。

　　01 孫海濤的“無間道

　　投資者一直認為，通過信用卡管理工具和社區集聚流量，再以小貸、聯名信用卡和P2P變現，就是51信用卡商業模式的全部。

　　目前來看，還是太低估51信用卡——或者說51信用卡創始人孫海濤——的野心。

　　暗地里，51信用卡以合作銀行做聯名信用卡為入口，用爬蟲非法的、全方位的、數量巨大的爬取用戶個人信息，再把數據提供給套路貸及催收方等，可能才最終拼圖成其完整的商業模式。 

　　這種通過前期鋪墊進入某一機構的場景，讓人聯想到電影《無間道》——曾志偉指示劉德華進入警校學習再成為臥底。

　　《無間道》里，劉德華有一句經典臺詞：“我以前沒得選擇”。 

《無間道》片段

　　而51信用卡創始人孫海濤作為角色之一的那部創業紀實電影《燃點》中，他也說過類似的一句話：“這是沒得選的”。 

《燃點》片段

　　02 逆勢狂奔

　　《燃點》里孫海濤完整的一段話是這樣的：“創業，你要獲得這種超額收益和回報，做那個最頭部公司，這是沒得選的，你能做的努力就是，舍命狂奔”。

　　“舍命狂奔”沒問題，但一定要看準方向。

　　不然最后肯定是頭破血流，畢竟一個人的命運，當然要靠自我奮斗，但也要考慮到歷史的進程，順勢而為是成功的第一要素。

　　孫海濤逆勢做P2P就是對大勢的對抗，這幾年行業監管逐漸嚴格：

• 2016年的“824”要求銀行存管資金，設立個人和企業的借款上線等；

• 2017年的“141號文”限制借貸利息和銀行業金融機構參與，“57號文”規定各地金融辦、銀監局、人行分支機構、公安等聯合核實網貸信息中介機構是否遵守暫行辦法；

• 2018年-2019年的“三降”更厲害，降余額、降人數、降店面，全面限制。

　　這種情況下，51信用卡的貸款撮合規模仍在上升。

　　針對持有信用卡的人群，規模從2018上半年的115.4億元，上升到2019年上半年的120.9億元；針對非信用卡持有人群，規模從2018上半年的14.5億元，上升到2019年上半年的17.4億元。

　　如果說P2P業務還存著“天塌下來先壓死大個子”的想法，那么做爬蟲偷數據就真的是不知進退了。

　　9月份以來，杭州、深圳等多地公安帶走多家大數據風控平臺高管協助調查。整個大數據風控行業風聲鶴唳。

　　雖然警方并未對外公布此輪整頓原由，但不少業內人士認為，與第三方數據平臺為“714高炮”平臺、套路貸平臺提供數據服務，非法倒賣個人隱私信息脫不開關系。 

　　這些高利貸逼死了不少年輕人（見下圖）。

（點擊看大圖）

　　就這樣，51信用卡還不收手，所以結局你看到了。

　　警方直取51信用卡大樓的15樓，這是技術爬蟲團隊所在之處，一鍋端，51信用卡看來難免要步幾千家以隕滅的P2P公司的后塵了。

　　關于51信用卡們的既往與未來命運，我只想說：聰明的人使自己適應世界，而不明智的人只會堅持要世界適應自己。

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責任編輯：王進和