交銀施羅德貨幣市場證券投資基金招募說明書12

http://whmsebhyy.com 2005年12月27日 17:09 中國證券報

　　十六、風險揭示

　　本基金面臨的主要風險是利率風險、經濟周期風險、再投資風險、流動性風險、信用風險、交易對手違約風險、政策風險等。

　　(一) 利率風險

　　由于中央銀行的利率的調整和短期利率的波動產生本基金的利率風險。由于利率的波動基金持有人會面臨投資收益率低于或高于業績基準的風險。

　　(二) 經濟周期風險

　　隨著經濟的周期性變化，國家經濟和各個行業也呈周期性變化，從而影響到證券市場和短期資金市場的走勢，給本基金的投資收益帶來風險。

　　(三) 再投資風險

　　債券償付本息后以及回購到期后的再投資獲得的收益取決于再投資時的利率水平和再投資的策略。因未來市場利率的變化而引起再投資收益率的不確定性為再投資風險。

　　(四) 流動性風險

　　流動性風險主要是指因基金資產變現的難易程度所導致基金收益變動的風險。本基金投資對象的流動性相對較好，但是在特殊市場情況下(加息或是市場資金緊張的情況下)也會出現部分品種的交易不活躍、成交量不足的情形，此時如果基金贖回金額較大，可能因流動性風險的存在導致基金收益出現波動。

　　(五) 信用風險

　　當基金持有的債券、票據的發行人違約，不按時償付本金或利息時，將直接導致基金資產的損失，產生信用風險。

　　(六) 交易對手違約風險

　　交易對手違約風險是指當債券、票據或債券回購等交易對手違約時，將直接導致基金資產的損失，或導致基金不能及時抓住市場機會，對投資收益產生影響。

　　(七) 政策風險

　　政策風險主要指由于國家財政政策或貨幣政策的變動導致貨幣市場波動所引發本基金收益產生損失的風險。

　　(八) 其他風險

　　除上面提到的風險外，本基金還存在其他風險，如投資操作風險、技術風險、不可抗拒力風險等等。

　　本基金采取紅利再投資的分配方式，且每日計算收益并分配。但本基金的收益有正有負。當本基金的收益為正時，投資者的基金份額相應增加；當本基金的收益為負時，投資者的基金份額會相應減少；當本基金的收益為零時，投資者的基金份額保持不變。

　　十七、《基金合同》的終止與基金財產的清算

　　(一) 《基金合同》的終止

　　出現下列情況之一的，《基金合同》終止：

　　1、基金份額持有人大會決定終止的；

　　2、基金管理人職責終止，而在6個月內沒有新基金管理人承接其原有職責的；

　　3、基金托管人職責終止，而在6個月內沒有新基金托管人承接其原有職責的；

　　4、《基金合同》規定的其他情況或中國證監會允許的其它情況。

　　(二) 基金財產清算小組

　　自《基金合同》終止之日起30個工作日內成立基金財產清算小組，清算財產小組必須在中國證監會的監督下進行基金清算。

　　基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。基金清算小組可以聘請必要的工作人員。

　　基金財產清算小組接管基金資產后，負責基金財產的保管、清理、估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。

　　(三) 清算程序

　　1. 《基金合同》終止后，由基金財產清算小組統一接管基金資產；

　　2. 對基金財產進行清理和確認；

　　3. 對基金資產進行估值和變現；

　　4. 對基金財產進行分配；

　　5.制作清算報告；

　　6.聘請會計師事務所對清算報告進行外部

審計，聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書；

　　7. 將清算報告報中國證監會備案并公告。

　　(四) 清算費用

　　清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費用，清算費用由清算小組優先從基金財產中支付。

　　(五) 基金資產按下列順序清償

　　1. 支付清算費用；

　　2. 交納所欠稅款；

　　3. 清償基金債務；

　　4. 按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

　　基金財產按前款1-4項規定依順序清償，在上一順序權利人未得以清償前，不進行對下一順序權利人的分配。

　　(六) 基金清算的公告

　　清算過程中的有關重大事項將及時公告；基金財產清算報告經會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監會備案并公告。

　　(七) 基金清算賬冊及文件的保存

　　基金清算賬冊及有關文件由基金托管人保存15年以上。

[上一頁]　[1]　[2]　[3]　[4]　[5]　[6]　[7]　[8]　[9]　[10]
　[11]　[12]　[13]　[14]　[15]　[16]　[17]　[18]　[下一頁]

新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

【發表評論】

愛問(iAsk.com) 相關網頁共約45,300篇。

【評論】【談股論金】【收藏此頁】【股票時時看】【大中小】【多種方式看新聞】【打印】【關閉】