專題摘要：為深入探討與研究大轉(zhuǎn)型時(shí)期下中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題，重構(gòu)企業(yè)價(jià)值管理體系，2011年7月，“2011中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇暨金盾獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)盛典”在北京北大博雅國(guó)際會(huì)議中心隆重舉行。
2011年是“十二五”規(guī)劃啟動(dòng)、中美經(jīng)濟(jì)“轉(zhuǎn)型”十分關(guān)鍵的一年。
也有學(xué)者質(zhì)疑，在已經(jīng)存在監(jiān)事會(huì)這一法定監(jiān)督機(jī)關(guān)情況下，在董事會(huì)內(nèi)設(shè)立監(jiān)督委員會(huì)是否是疊床架屋，是否會(huì)導(dǎo)致公司的指揮和監(jiān)督機(jī)關(guān)的運(yùn)行混亂。
風(fēng)險(xiǎn)管理我覺(jué)得真是一個(gè)很有學(xué)問(wèn)的問(wèn)題。其實(shí)這就是一筆交易，我自始至終說(shuō)這是一筆交易，誰(shuí)也不要拿愛(ài)國(guó)或者是守法這種層面上話題來(lái)做托詞，這就是兩個(gè)股東之間的博弈。
高校在上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理這方面有哪些作為，因?yàn)檎l(fā)布的數(shù)據(jù)和有關(guān)的文件，那是一個(gè)市場(chǎng)裁判者所作出的。企業(yè)所作出的一些數(shù)據(jù)或者是分析是一個(gè)參加比賽的運(yùn)動(dòng)員作出的，兩者都有立場(chǎng)問(wèn)題。
我們還有數(shù)以億計(jì)的潛在投資者目前為止沒(méi)有加入二級(jí)市場(chǎng)，我本身是研究證券法的，20多年來(lái)沒(méi)有買過(guò)一次股票，沒(méi)有開(kāi)過(guò)一個(gè)戶。
不僅僅限于一般意義上的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不僅僅是一般的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還可能包括其他的大家談?wù)摫容^多的法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等等，方方面面的風(fēng)險(xiǎn)都特別的值得我們?nèi)リP(guān)注。
2011年7月9日，“2011中國(guó)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇暨金盾獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)盛典”在北京舉行。圖為北京大學(xué)法學(xué)院教授、中國(guó)法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)甘培忠主持會(huì)議。
一個(gè)管理成為善治，這里面其中一個(gè)解決政府和企業(yè)之間的關(guān)系，政府和企業(yè)的關(guān)系主要是圍繞規(guī)則制定、修正、實(shí)施、遵守發(fā)生的。怎么能夠使這個(gè)規(guī)則成為好的可行的規(guī)則，能夠收到好的效果。
作為企業(yè)來(lái)講我們要深刻認(rèn)識(shí)到中國(guó)國(guó)家發(fā)展所面臨和平崛起這樣一個(gè)階段，這個(gè)階段如果說(shuō)還要持續(xù)20、30年，風(fēng)險(xiǎn)是一種常態(tài)。我們企業(yè)要針對(duì)我們所面臨這樣的大的戰(zhàn)略環(huán)境進(jìn)行籌劃。
面對(duì)上述幾個(gè)方面的挑戰(zhàn)，大型銀行在法律風(fēng)險(xiǎn)的防控體制機(jī)制和人才隊(duì)伍建設(shè)等方面，應(yīng)當(dāng)說(shuō)還存在著一些不適應(yīng)的地方。也存在不少缺陷和問(wèn)題，需要盡快加以改善和解決。
資本市場(chǎng)是要加速推進(jìn)股權(quán)分散化，意味著我們現(xiàn)有控股股東，包括匯金控股的銀行股權(quán)都要極大的弱化，中石油、中石化都應(yīng)該把股權(quán)稀釋掉，加快國(guó)有股的私有化，這是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的必然選擇。
證券市場(chǎng)同樣需要法治、靠人治是不行，靠各個(gè)獨(dú)立董事個(gè)人品行和能力是不能夠保障的。因此，我們期待中國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管能夠盡快進(jìn)一步完善健全關(guān)于獨(dú)立董事的制度和規(guī)則，使他發(fā)揮更大的作用。
能不能采用用法律立法方式要求董監(jiān)高在轉(zhuǎn)讓自己持股的時(shí)候或者是買入新股份的時(shí)候提前兩天加以公告，由此替代現(xiàn)在紛紜復(fù)雜的證監(jiān)會(huì)規(guī)章、交易所規(guī)則難以掌握而且又非常多限制。
有一些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法規(guī)避，甚至包括董事長(zhǎng)、總經(jīng)理個(gè)人道德風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法規(guī)避，權(quán)力過(guò)大，所以我強(qiáng)調(diào)股改還要繼續(xù)深化，建立起上市公司權(quán)力制衡機(jī)制，在這個(gè)基礎(chǔ)上再建立合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度這才更有效。
我承認(rèn)這個(gè)制度的意義，但是我對(duì)這個(gè)現(xiàn)象說(shuō)實(shí)在作為一個(gè)法律人，了解法律，稍微了解一點(diǎn)會(huì)計(jì)，知道VIE這個(gè)背景這么一個(gè)專業(yè)人士，面對(duì)這個(gè)場(chǎng)景我感覺(jué)無(wú)語(yǔ)。
| 深發(fā)展A | 000001 |
| 深赤灣A | 000022 |
| 招商地產(chǎn) | 000024 |
| 飛亞達(dá)A | 000026 |
| 中集集團(tuán) | 000039 |
| 中興通訊 | 000063 |
| 中聯(lián)重科 | 000157 |
| 濰柴動(dòng)力 | 000338 |
| 金融街 | 000402 |
| 勝利股份 | 000407 |
| 小天鵝A | 000418 |
| 通程控股 | 000419 |
| 湖北宜化 | 000422 |
| 東阿阿膠 | 000423 |
| 徐工機(jī)械 | 000425 |
| 鄂武商 | 000501 |
| 美的電器 | 000527 |
| 柳工 | 000528 |
| 穗恒運(yùn)A | 000531 |
| 華映科技 | 000536 |
| 廣宇發(fā)展 | 000537 |
| 云南白藥 | 000538 |
| 江鈴汽車 | 000550 |
| 瀘州老窖 | 000568 |
| 威孚高科 | 000581 |
| 興蓉投資 | 000598 |
| 海螺型材 | 000619 |
| 吉林敖東 | 000623 |
| 長(zhǎng)安汽車 | 000625 |
| 格力電器 | 000651 |
| 泰達(dá)股份 | 000652 |
| 山推股份 | 000680 |
| 大冶特鋼 | 000708 |
| 豐樂(lè)種業(yè) | 000731 |
| 中百集團(tuán) | 000759 |
| 本鋼板材 | 000761 |
| 鹽湖鉀肥 | 000792 |
| 華聞傳媒 | 000793 |
| 華潤(rùn)錦華 | 000810 |
| 煙臺(tái)冰輪 | 000811 |
| 中信國(guó)安 | 000839 |
| 華茂股份 | 000850 |
| 順鑫農(nóng)業(yè) | 000860 |
| 天山股份 | 000877 |
| 濰柴重機(jī) | 000880 |
| 峨眉山A | 000888 |
| 南方建材 | 000906 |
| 福星股份 | 000926 |
| 凱迪電力 | 000939 |
| 華東醫(yī)藥 | 000963 |
| 安泰科技 | 000969 |
| 中科三環(huán) | 000970 |
| 西山煤電 | 000983 |
| 偉星股份 | 002003 |
| 華蘭生物 | 002007 |
| 傳化股份 | 002010 |
| 蘇寧電器 | 002024 |
| 思源電氣 | 002028 |
| 七匹狼 | 002029 |
| 華帝股份 | 002035 |
| 久聯(lián)發(fā)展 | 002037 |
| 雙鷺?biāo)帢I(yè) | 002038 |
| 寧波華翔 | 002048 |
| 中工國(guó)際 | 002051 |
| 德美化工 | 002054 |
| 江山化工 | 002061 |
| 宏潤(rùn)建設(shè) | 002062 |
| 遠(yuǎn)光軟件 | 002063 |
| 東華軟件 | 002065 |
| 獐子島 | 002069 |
| 中材科技 | 002080 |
| 江蘇國(guó)泰 | 002091 |
| 生意寶 | 002095 |
| 廣東鴻圖 | 002101 |
| 廣博股份 | 002103 |
| 萊寶高科 | 002106 |
| 滄州明珠 | 002108 |
| 三維通信 | 002115 |
| 東港股份 | 002117 |
| 紫鑫藥業(yè) | 002118 |
| 科陸電子 | 002121 |
| 天馬股份 | 002122 |
| 榮信股份 | 002123 |
| 廣宇集團(tuán) | 002133 |
| 拓邦股份 | 002139 |
| 東華科技 | 002140 |
| 寧波銀行 | 002142 |
| 廣電運(yùn)通 | 002152 |
| 報(bào)喜鳥(niǎo) | 002154 |
| 漢鐘精機(jī) | 002158 |
| 遠(yuǎn)望谷 | 002161 |
| 全聚德 | 002186 |
| 海隆軟件 | 002195 |
| 金風(fēng)科技 | 002202 |
| 華銳鑄鋼 | 002204 |
| 南洋股份 | 002212 |
| 三全食品 | 002216 |
| 天寶股份 | 002220 |
| 江南化工 | 002226 |
| 合興包裝 | 002228 |
| 大華股份 | 002236 |
| 恒邦股份 | 002237 |
| 九陽(yáng)股份 | 002242 |
| 聯(lián)化科技 | 002250 |
| 步步高 | 002251 |
| 煙臺(tái)氨綸 | 002254 |
| 海陸重工 | 002255 |
| 新華都 | 002264 |
| 浙富股份 | 002266 |
| 美邦服飾 | 002269 |
| 羅萊家紡 | 002293 |
| 洋河股份 | 002304 |
| 潮宏基 | 002345 |
| 同德化工 | 002360 |
| 山西證券 | 002500 |
| 西泵股份 | 002536 |
| 中國(guó)國(guó)貿(mào) | 600007 |
| 華夏銀行 | 600015 |
| 民生銀行 | 600016 |
| 寶鋼股份 | 600019 |
| 楚天高速 | 600035 |
| 招商銀行 | 600036 |
| 中國(guó)聯(lián)通 | 600050 |
| 寧波聯(lián)合 | 600051 |
| 黃山旅游 | 600054 |
| 中國(guó)醫(yī)藥 | 600056 |
| 海信電器 | 600060 |
| 雙鶴藥業(yè) | 600062 |
| 南京高科 | 600064 |
| 葛洲壩 | 600068 |
| 特變電工 | 600089 |
| 廣州控股 | 600098 |
| 上海汽車 | 600104 |
| 永鼎股份 | 600105 |
| 中國(guó)衛(wèi)星 | 600118 |
| 宏圖高科 | 600122 |
| 鐵龍物流 | 600125 |
| 杭鋼股份 | 600126 |
| 浪莎股份 | 600137 |
| 中青旅 | 600138 |
| 金發(fā)科技 | 600143 |
| 敦煌種業(yè) | 600154 |
| 巨化股份 | 600160 |
| 福田汽車 | 600166 |
| 太原重工 | 600169 |
| 臥龍地產(chǎn) | 600173 |
| 生益科技 | 600183 |
| 兗州煤業(yè) | 600188 |
| 浙江醫(yī)藥 | 600216 |
| 海南航空 | 600221 |
| 滄州大化 | 600230 |
| 凌鋼股份 | 600231 |
| 大楊創(chuàng)世 | 600233 |
| 廣匯股份 | 600256 |
| 首旅股份 | 600258 |
| 陽(yáng)光照明 | 600261 |
| 北京城建 | 600266 |
| 海正藥業(yè) | 600267 |
| 國(guó)電南自 | 600268 |
| 恒瑞醫(yī)藥 | 600276 |
| 億利能源 | 600277 |
| 錢(qián)江水利 | 600283 |
| 浦東建設(shè) | 600284 |
| 鄂爾多斯 | 600295 |
| 曙光股份 | 600303 |
| 酒鋼宏興 | 600307 |
| 煙臺(tái)萬(wàn)華 | 600309 |
| 上海家化 | 600315 |
| 南海發(fā)展 | 600323 |
| 長(zhǎng)春燃?xì)?/td> | 600333 |
| 寧波韻升 | 600336 |
| 美克股份 | 600337 |
| 天利高新 | 600339 |
| 山東高速 | 600350 |
| 旭光股份 | 600353 |
| 江西銅業(yè) | 600362 |
| 寧滬高速 | 600377 |
| 龍凈環(huán)保 | 600388 |
| 盤(pán)江股份 | 600395 |
| 國(guó)電南瑞 | 600406 |
| 湘電股份 | 600416 |
| 中遠(yuǎn)航運(yùn) | 600428 |
| 瑞貝卡 | 600439 |
| 賽馬實(shí)業(yè) | 600449 |
| 時(shí)代新材 | 600458 |
| 凌云股份 | 600480 |
| 亨通光電 | 600487 |
| 中國(guó)黃金 | 600489 |
| 烽火通信 | 600498 |
| 中化國(guó)際 | 600500 |
| 上海能源 | 600508 |
| 黑牡丹 | 600510 |
| 康美藥業(yè) | 600518 |
| 中天科技 | 600522 |
| 長(zhǎng)園集團(tuán) | 600525 |
| 江南高纖 | 600527 |
| 豫光金鉛 | 600531 |
| 新疆城建 | 600545 |
| 山東黃金 | 600547 |
| 大西洋 | 600558 |
| 江西長(zhǎng)運(yùn) | 600561 |
| 法拉電子 | 600563 |
| 迪馬股份 | 600565 |
| 山鷹紙業(yè) | 600567 |
| 恒生電子 | 600570 |
| 海螺水泥 | 600585 |
| 用友軟件 | 600588 |
| 青島啤酒 | 600600 |
| 浦東金橋 | 600639 |
| 豫園商城 | 600655 |
| 福耀玻璃 | 600660 |
| 川投能源 | 600674 |
| 珠江實(shí)業(yè) | 600684 |
| 青島海爾 | 600690 |
| 歐亞集團(tuán) | 600697 |
| 常林股份 | 600710 |
| 東軟集團(tuán) | 600718 |
| 祁連山 | 600720 |
| 遼寧成大 | 600739 |
| 一汽富維 | 600742 |
| 江中藥業(yè) | 600750 |
| 安徽合力 | 600761 |
| 綜藝股份 | 600770 |
| 魯銀投資 | 600784 |
| 新華百貨 | 600785 |
| 華新水泥 | 600801 |
| 悅達(dá)投資 | 600805 |
| 上海機(jī)電 | 600835 |
| 同濟(jì)科技 | 600846 |
| 內(nèi)蒙華電 | 600863 |
| 哈投股份 | 600864 |
| 星湖科技 | 600866 |
| 梅花集團(tuán) | 600873 |
| 東方電氣 | 600875 |
| 新疆眾和 | 600888 |
| 福成五豐 | 600965 |
| 合肥三洋 | 600983 |
| 航民股份 | 600987 |
| 馬應(yīng)龍 | 600993 |
| 南京銀行 | 601009 |
| 興業(yè)銀行 | 601166 |
| 北京銀行 | 601169 |
| 中國(guó)平安 | 601318 |
| 交通銀行 | 601328? |
| 工商銀行 | 601398 |
| 中國(guó)中冶 | 601618 |
| 中國(guó)人壽 | 601628 |
| 潞安環(huán)能 | 601699 |
| 中國(guó)南車 | 601766 |
| 中海油服 | 601808 |
