專題摘要：“2010（第八屆）中國并購年會”于11月25日在上海舉行。
主辦單位：全國工商聯并購公會
中國人民銀行上海總部
上海市人民政府金融服務辦公室
學術支持： 亞洲商學院
承辦單位： 全球并購研究中心
獨家主辦媒體：《上海證券報》
獨家網絡媒體：新浪網
特別支持媒體：《資本交易》
對并購市場來講，適度活躍的資本市場，對并購市場來說還是非常重要的，所以在十二五時期，我希望我們的貨幣政策能夠保持在這樣一種穩健的貨幣政策上，不要走向適度從緊的貨幣政策，這對整個產業調整會帶來很多的困難。
并購市場要發展，除了要有這幾個方面的努力之外，上海要在自身的產業結構當中，本身要致力于通過并購市場在全國起到一個表率和帶動作用，這本身也是對并購市場發展的重要貢獻。
光大集團已經事實上成為包括銀行、證券、保險、資產管理、基金、期貨、租賃、投行等金融業務為主并輔之以實業的全國性金融集團。光大正創造條件醞釀收購信托公司，我們要在跌倒的地方爬起來。
企業并購和股權融資依賴于改革，可以說改革興，并購興；改革越深入，股權投入越活躍。我們中國社會幾千年來應該是一個超穩定的結構，當前盡管我國遇到了諸多的社會矛盾，但是總體上來看，我個人認為改革的原動力仍顯不足。
人民銀行還規定貸款不能跟任何股權類的資本有任何的結合。我們的上市公司收購辦法當中也規定，不能把被收購公司資產作抵押，現在好的機構不需要銀行的貸款，整個金融市場不活躍，所以推動并購進一步發展需要多方面的合作。
總體來看，我們國家并購界是利用了后危機時代的機會正在推進，總體來看，我們的海外并購還是量比較小，還需要大的發展。下一步如何推進中國企業的海外并購，前面有些專家也談到了。我個人認為是不是戰略上也要有一些新的調整。
“2010(第八屆)中國并購年會”于11月25日在上海舉行。上圖為并購公會第五屆輪值主席盧伯卿。
我想強調一下，要進一步加大對跨境并購的支持，發展跨境并購對國家經濟而言有重大的意義，希望有活力、有創造力的民營企業走出去，參與境外企業的并購。
對于商業銀行來說，要防范因企業并購導致的信用風險，發放并購貸款而導致資產負債結構失衡的結構，以及并購貸款發放過程中出現的法律問題。此外，隨著我國經濟發展方式的改變，我們相信企業并購在中國一定有很大的發展空間。
目前，沈陽正面臨千載難逢的三大發展機遇：一是國家要進一步深入實施振興老工業基地，我們第一輪振興已經過去了，是體制機制創新。第二輪是提升產業結構、優化產業升級。三是2013年我們要舉辦全運會，我們規劃處600平方公里的新城。
今年上半年在全球的并購市場買方的國家排名當中，第一名肯定是美國，3160億美元，中國是740億美元，已經到了第二位。應該說中國在整個亞太區，在全球的市場地位我們也在上升。應該說我們中國也是進入了一個并購的黃金時代。
“2010(第八屆)中國并購年會”于11月25日在上海舉行。上圖為輪值主席交接儀式主持人夏斌。
無論是哪一個國家，只要是社會生產力供大于求的時候，就不可避免會出現整合的現象。西方自由市場發展的階段比較早，所以碰到這種問題也更早，像大家熟悉的美國，已經經歷了幾輪的整合階段。我國由于過去三十年的高速發展，再加上一個全球化的契機，中國的經濟飛速發展，很多行業達到了供大于求的階段，我們面臨了整合。在這種情況下，突然又出現了兩年前的金融危機，金融危機又讓很多國家的一些產業及公司不得不重新思考他們自己的全球化思路，重新審視自己發展的過程和階段。
在這個格局當中，觀察和尋找專業的中介機構，我們中金公司、招商證券、浦發銀行，我們坐在上面就是一個整個的團隊。無論我們現在的格局是怎么樣的，推動產業整合需要方方面面的力量，包括并購公會的呼吁和各位參會嘉賓的呼吁，我們共同推動中國產業整合的完成，產業整合不能完成，實際上結構調整、結構升級、產業升級幾乎實現不了。
今天給我們出的題目叫東北亞并購發展與合作，看來是有一定的國際背景，另外，我想在一定程度上也和今天的主題：面向全球產業整合有一定的關聯。所以，請到的嘉賓也是從東北亞的一些主要國家，甚至我們有的嘉賓還有很寬闊的國際視野，包括美國、歐洲都有很好的見解和見地和大家共享。
為何參加中國并購年會
□ 并購業界最具規模，最具影響力的年度盛會
□ 與并購業界翹楚同行進行深度交流
□ 聆聽政府官員關于金融政策的深度解析
□ 參加演講及論壇，共同分享權威及專業的真知灼見
□ 構建投資、金融領域圈中的人脈網絡
□ 分享企業成功并購案例操作經驗
□ 申請贊助將為您的企業提高品牌知名度及業界影響力
專業的展示平臺
－您面對的將是業界的權威
－您面對的將是潛在的客戶
－您面對的將是合作的伙伴
－您面對的將是主流的媒體
豐富的展示空間
－您的形象將體現在專題網站、宣傳資料、媒體平面、
戶外廣告
－您的LOGO 將印制在背景布置、年會刊物、請柬門票
―您的名字將作為“合作伙伴”在媒體宣傳、新聞發布
和大會致辭中被提及
－您的宣傳品將被布置在活動現場
―您的文字資料將被放置在現場展臺
―您的禮品會在現場向活動參加者分發
我們會邀請對中國并購事業發展有真知灼見的官員、 學者、企業家發表主題演講，供與會者把握中國并購 的發展脈絡，領會高端的意圖。
我們會邀請年度并購熱點事件的當事雙方共同解讀案 例發展的始末，并且與聽眾充分的互動，達到共同交 流并購技術與經驗的目的。
誰將參加中國并購年會
□ 政府官員及政策制定者
□ 2009 年度及歷屆中國十大并購人物（部分）
□ 全球投資、金融界知名人士
□ 并購業界資深學者、專家
□ 并購行業中知名企業領導人
□ 并購行業相關領域的業界精英
暢通的商務機會
－您將獲得發言的機會，您的論文將刊登在會刊和網站上
―您將獲得在公會網站及刊物的廣告發布機會
―您將獲得向公會會員進行項目推介的機會
高效的服務保障
－我們保證會前有專人負責和您溝通聯絡
－我們保證會中有專人負責為您提供服務
－我們保證會后有專人負責向您提供資料
我們會邀請對中國并購事業有切身體會的從業人士， 同官員、學者、企業一起，探討和交流熱點和難點問 題，共同尋求解決之道。
我們為與會代表準備了豐盛的晚宴。晚宴上還將為獲 得“中國并購專項獎”的獲獎人頒獎，同時還會有娛 樂演出助興。
中國人民銀行副行長兼 上海總部主任
上海市委常委、副市長
上海市黃浦區區長
上海市政府金融服務辦公室主任
人民銀行上海總部副主任
中國銀監會上海市監管局局長
全國工商聯并購公會會長
全國工商聯并購公會副會長 國浩律師集團合伙人
全國工商聯并購公會輪值秘書長 德勤中國合伙人
全國工商聯并購公會常務理事 上海浦東發展銀行副行長
2009年，方風雷領導的厚樸基金頻頻出手。1月，以約55.4億港幣的總價接手蘇格蘭皇家銀行拋售的中行4.26％H股股份；5月，牽頭財團接手了美國銀行出售的135億股建行H股，總耗資超過560億港幣；7月，厚樸基金與中糧集團耗資61億港元購得蒙牛乳業20.03%股權；12月，下注太平洋保險。
在2009年世界汽車工業受金融危機影響而元氣大傷時，李書福卻帶領吉利集團穩健擴張：在3月完成了對全球第二大自動變速器公司DSI的全資收購，隨后于10月成為沃爾沃公司的優先競購方；而與此同時，吉利又獲得高盛約22.77億人民幣的融資。從零部件到整車、從并購到融資，吉利整體資本運作脈絡清晰。而無論最終收購沃爾沃能否成功，李書福勇敢做出了打通產業鏈的重要嘗試。
面對巨額資產和復雜的業務格局，組建不久的中國航空工業集團在林左鳴的主持下，從2009年開始了一系列并購重組操作，計劃圍繞旗下6家子公司為核心平臺打造六大業務板塊，涵蓋軍品、民品、汽車、新能源等多個產業，通過整合21家上市公司（包括18家A股、3家香港的上市公司）完成核心平臺公司整體上市，并在未來實現中航工業集團的整體上市。
2009年中國企業在澳大利亞最大規模一宗收購案來自于兗州煤業：10月23日，澳大利亞財政部有條件批準了兗州煤業以約198億人民幣收購菲利克斯資源公司的交易，也表明兗州煤業最終在與行業對手競購、審批以及大規模并購融資等方面均獲得了成功。
2009年7月，蘇寧電器以人民幣5729.52萬元的價格收購日本上市公司LAOX27.36%的股份，成為LAOX第一大股東。雖然該交易規模很小，卻是中國企業首次成功收購日本上市公司。獲得日本連鎖企業的先進管理經驗和模式是其主導此次交易的主要目的，也是蘇寧電器國際化進程的第一步。
2009年4月，中石油與合作伙伴共同收購哈薩克斯坦曼格什套油氣公司，交易總金額約26億美元；而6月和7月，中石油又先后將新加坡石油45.1%股權和新日本石油大阪煉廠49%股權攬入麾下；此外，中石油還兩次將母公司數百億資產注入上市公司。中石油通過海外并購進一步優化了上游資源布局和提高煉化生產水平增強全球范圍內優化資源能力和盡快完成全球油氣戰略布局。
2009年，四川騰中重工收購悍馬的交易被市場熱議。騰中重工通過對交易方案的調整，減少并購金額和審批環節，終于在10月初與通用汽車正式簽訂協議，獲得悍馬品牌、商標和商品名稱的所有權，同時擁有生產悍馬汽車所必須的具體專利的使用權。由于交易受到了國家監管部門和媒體的極大關注，使騰中重工的幕后推手李炎走到了前臺。
中國中化集團在劉德樹的帶領下在2009年發力：9月以約163億元人民幣（24億美元）的價格收購澳大利亞Nufarm公司；10月又以約60億元人民幣（8.78億美元）的價格收購埃默拉爾德公司全部股權。對于在國內油氣業務競爭中遠落后于中石油、中石化以及中海油的中化集團而言，通過對海外資源的收購是實現其作為國內第四大油氣公司目標定位的必然選擇。
2009年，四處出擊尋覓收購對象的北汽集團，在通過曲線方式并購薩博的計劃落空后，收購了薩博相關資產/知識產權和生產線，實現了其海外并購獲得技術的初衷。此外，北汽集團也通過收購福建戴姆勒40%股權的計劃而成為戴姆勒在中國唯一合作伙伴。
2009年6月，保利協鑫能源公告以263億港元的價格收購江蘇中能硅業公司全部股權。收購將通過包括現金和抵押票據以及發新股等三種方式支付，交易創下了香港聯交所2009年增發新紀錄。而就在11月，保利協鑫宣布獲得中投公司約55億元人民幣的投資。被稱為“民間電王”的朱共山通過一系列運作展示了其對資本操作的擅長。
2010（第八屆）中國并購年會組委會
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