“2010(第八屆)中國并購年會”于11月25日在上海舉行。上圖為上海浦東發展銀行副行長劉信義。(圖片來源：新浪財經 王霄 攝)

　　新浪財經訊 “2010(第八屆)中國并購年會”于11月25日在上海舉行。上圖為上海浦東發展銀行副行長劉信義。

　　劉信義：各位領導、各位嘉賓大家上午好！很高興有這個機會跟大家作一個交流，今天主要是兩個方面： 第一，簡要地回顧一下上半年全球并購市場的發展情況，后面就商業銀行在并購金融創新談五個方面的意見。

　　統計顯示，2008年和2009年的并購是有下降的，今年可能還達不到2007年的峰值，但是微型的反轉趨勢已經展現。從亞太區來看，應該說并購業務的比例占全球的比例從危機前的20%增長到現在占全球比例的30%，應該說亞太區的并購交易在全球當中的占比是非�；钴S的。

　　今年上半年在全球的并購市場買方的國家排名當中，第一名肯定是美國，3160億美元，中國是740億美元，已經到了第二位。應該說去年我們是第三位，前年我們還沒有進入前十位，應該說中國在整個亞太區，在全球的市場地位我們也在上升。應該說我們中國也是進入了一個并購的黃金時代。

　　在整個產業整合和并購當中，商業銀行是一個比較重要的金融服務參與者，這一點我們也和方總進行了商榷。方總將我們商業銀行在并購當中發揮的作用還不夠，但是我們覺得現在已經開始發揮作用，就商業銀行在并購方面我們有五個建議：

　　一是創新并購工具，拓展融資渠道。近年來，全球并購方式當中，支付方式現金比例是在上升的，現在是64%，亞洲的還要高，是74%，2008年銀監會允許商業銀行開展并購貸款，并購貸款已經成為了境內企業并購資金支付的重要來源。并購里面不光是股權，還有資產的并購，所以從商業銀行的貸款來講，成本是比較低的，能支持多種類型的并購。至于方總講的吳小玲主席談的債券。

　　通過多種融資的方式，比如說并購債、信托融資、加權融資等等，這在我國的市場還有很大的空間，那么也能夠分散并購貸款的風險。

　　二是創新并購的服務方式，深化服務內涵。也有并購不確定的因素很多、專業性很強，是比較復雜的業務，也有研究表明，國外的并購70%左右沒有達到預期的目標，很重要的一個原因就是整合的過程，也有專家認為我們國內可能成功率比國際上還要低一點，這里面我們覺得從商業銀行來講，我們不僅可以提供融資，可以在并購顧問方面做一些工作，為企業提供并購的流程。

　　三是對并購目標的風險評估，一般的商業貸款更多的是看過去，是靜態的，看歷史。這對我們商業銀行在風險管理、業務分析評判方面提出了一些新的要求。同時建立并購業務和傳統業務的隔離機制，防止并購失敗引起的負面傳導。

　　四是培養高素質的人才�；�于傳統商業銀行業務的人員結構不完全適應我們并購業務的需要，所以商業銀行從長遠考慮，需要建立一個人才培養的機制。

　　五是整合各類資源，參與并購市場的建設。并購市場是一個綜合性很強的市場。商業銀行在資產的規模、客戶、機構、網點等等信息和人才方面有一定的綜合性優勢，那么在這些方面我們可以協同國內外的銀行、債券、信托、保險、基金以及中介機構等等，可以整合資源，推動并購市場的建設。

　　浦發銀行成立18年，在社會各界的關心幫助下發展起來的。到今年三季度末我們資產規模將近2萬億，在全國100多個城市，擁有600多個網點，在國內也是第七大的商業銀行。1999年我們是最早按照規范上市的銀行，2003年引入了國際的戰略投資者。浦發銀行的成長史也是通過并購重組發展起來的，我們也致力于并購重組領域的研究和探索，積極探索這方面的一些工具，先后也成功地為國內外一批企業提供了良好的金融服務，我們先后在國內同業當中提出了最完整的PE綜合服務方案，在這方面我們國內的市場份額也是第一，占國內的托管市場的40%左右。另外，我們推出了并購業務的金融服務方案，企業上市金融服務方案等，今年以來，我們已經為20多家企業提供了并購的金融服務，涉及的并購交易金額是130億元，應該說我們也是國內并購市場上比較活躍的銀行之一。

　　我們講繼續向社會各界承諾，我們浦發銀行也將和社會各界一起推動并購產業的發展，貢獻自己的力量。