中國基金報

　　7月12日，已錄得8天5板的眾泰汽車曝出雙重利空，不僅官宣60億元定增項目終止，還透露公司上半年凈利潤預(yù)計為負(fù)。

　　根據(jù)此前公告，眾泰汽車擬向特定對象發(fā)行股票不超過15.21億股（含本數(shù)），募集資金不超過60億元（含本數(shù)），募集資金將用于新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)及研發(fā)能力提升項目、渠道建設(shè)項目及補(bǔ)充流動資金。

　　對于終止原因，眾泰汽車表示是綜合考慮外部市場環(huán)境變化、公司實際情況、控股股東及實控人籌劃變更公司實控人等諸多因素后，經(jīng)與中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)各方充分溝通后做出的決定。

　　8天5板！7月以來股價漲超52%

　　7月12日，眾泰汽車發(fā)布股票交易異常波動公告，公司股票于7月11日、7月12日連續(xù)兩個交易日收盤價漲幅偏離值累計超過20%，根據(jù)深交所的相關(guān)規(guī)定，屬于股票交易異常波動情形。

　　事實上，七月以來，眾泰汽車股價便出現(xiàn)大幅上漲，截至7月12日收盤，眾泰汽車每股報3.75元，漲幅9.97%，近8個交易日已錄得5個漲停板，區(qū)間漲幅超52%，再次成為近期新能源汽車板塊最強(qiáng)“妖股”。

　　而在這份異常波動公告中，眾泰汽車披露了公司關(guān)注并核實的相關(guān)情況。

　　首先，經(jīng)核查，公司未發(fā)現(xiàn)前期披露的信息存在需要更正、補(bǔ)充之處；未發(fā)現(xiàn)近期公共傳媒報道了可能或已經(jīng)對公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的未公開重大信息；近期公司經(jīng)營情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。

　　其次，眾泰汽車表示公司控股股東及實際控制人正在籌劃變更公司實際控制人事宜，籌劃變更實控人事宜何時完成以及最終能否完成尚存在不確定性。據(jù)了解，今年5月底，將公司從破產(chǎn)邊緣拉回的“白衣騎士”黃繼宏因個人原因辭去了董事長等職務(wù)。6月底，眾泰汽車公告表示公司實控人或?qū)l(fā)生變更。

　　最后，也正是在這份公告中，眾泰汽車忽然宣布終止60億定增募資事項。

　　60億定增項目忽然終止

　　根據(jù)眾泰汽車此前發(fā)布公告，公司擬向特定對象發(fā)行股票不超過15.21億股（含本數(shù)），募集資金不超過60億元（含本數(shù)），募集資金將用于新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)及研發(fā)能力提升項目、渠道建設(shè)項目及補(bǔ)充流動資金。

　　3月15日，深交所下發(fā)了審核問詢函，指出公司最近一期末歸屬于母公司的凈資產(chǎn)為30.25億元，此次募集資金總額接近公司最近一期末凈資產(chǎn)的2倍。此外還要求眾泰汽車補(bǔ)充說明新能源整車開發(fā)項目從研發(fā)到正式上市的具體過程，公司是否擁有新能源汽車整車開發(fā)能力等問題。

　　5月9日，深交所又發(fā)出定增二輪審核問詢函，但從5月17日至今，眾泰汽車已披露了9次延期回復(fù)公告。在7月11日的公告中，公司稱將于7月18日前披露對第二輪審核問詢函回復(fù)內(nèi)容。

　　然而，就在第二天召開的第八屆董事會2023年度第四次臨時會議上，眾泰汽車董事會就全票審議通過了《關(guān)于公司終止向特定對象發(fā)行A股股票事項并撤回申請文件的議案》。決定終止2022年度向特定對象發(fā)行A股股票事項，并向深交所申請撤回申請文件。

　　對于終止的原因，眾泰汽車表示，自公司披露本次向特定對象發(fā)行股票預(yù)案以來，公司與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等積極推進(jìn)相關(guān)工作。在綜合考慮外部市場環(huán)境變化、公司實際情況、控股股東及實控人籌劃變更公司實控人等諸多因素后，經(jīng)與中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)各方充分溝通，公司決定終止本次向特定對象發(fā)行股票事項并撤回相關(guān)申請文件。

　　流動資金短缺風(fēng)險仍在

　　在經(jīng)歷破產(chǎn)重整后，眾泰汽車雖然在去年11月成功摘帽，但從經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)狀況來看并不樂觀。

　　財報數(shù)據(jù)顯示，2018年至2022年公司營收逐年下滑，2018年公司營收還有147.64億元，到了2022年公司營收只有7.83億元，4年公司營收縮水超94%。歸母凈利潤上，公司在2019年起便開始持續(xù)虧損，盡管虧損額有所收窄，但近4年公司凈虧損額已超過236億元。同時，眾泰汽車在最新公告中還透露，雖然尚未統(tǒng)計出具體數(shù)字，不過公司初步預(yù)計2023年上半年凈利潤為負(fù)值。

　　截至2022年期末，公司歸母凈資產(chǎn)為24.37億元，負(fù)債合計超46億元，期末現(xiàn)金余額為1.16億元。另據(jù)公司公告，截至今年一季度末，公司貨幣資金為9.22億元，其中受限資金 8.67億元，可自由使用資金只剩5510.74 萬元。這對于一家擁有整車生產(chǎn)資質(zhì)的廠商，以及未來還將投入大筆資金用于整車生產(chǎn)制造的眾泰汽車來說，顯然是杯水車薪。

　　眾泰汽車也在此前公告中直言，如果公司外部融資渠道不暢，或出現(xiàn)應(yīng)收賬款不能按期或無法回收的情況，或供應(yīng)商長期不恢復(fù)對公司合理的信用期，可能會使公司面臨流動資金短缺的風(fēng)險，從而對公司正常經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

　　事實上，由于缺乏流動資金，眾泰汽車整車生產(chǎn)制造在2020年、2021年便幾乎陷入停滯狀態(tài)，近年來公司營收主要來自汽車配件和門業(yè)的銷售。雖然公司宣布2022年度開始逐步恢復(fù)整車業(yè)務(wù)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，且目前已完成了生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等核心職能部門的重塑，但在理想、蔚來、小鵬等造車新勢力競爭愈發(fā)白熱化的新能車市場，眾泰汽車的新能源車轉(zhuǎn)型之路并不容易。此外，作為曾經(jīng)年銷量30萬輛以上的整車廠商，眾泰汽車在2022年的汽車銷量僅有502輛。

　　在此前的定增說明書中，眾泰汽車曾透露，將投資50.37億元用于新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)及研發(fā)能力提升項目，包括新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)、共性技術(shù)研發(fā)及研發(fā)中心建設(shè)三部分；此外還將投入5.33億元用于渠道建設(shè)項目，公司計劃在北京、上海、廣州等100個城市先期建設(shè)216家自營門店，覆蓋主要目標(biāo)市場，助力公司新能源汽車產(chǎn)品快速導(dǎo)入終端消費(fèi)市場。

　　按照計劃，如果前述60億元定增項目最終落地，眾泰汽車在新能車領(lǐng)域或能大干一場。但如今隨著定增計劃的撤回，公司造車的錢在何方？依然是個問題。

　　不過，眾泰汽車在最新公告中強(qiáng)調(diào)，公司目前各項生產(chǎn)經(jīng)營活動均正常進(jìn)行，終止定增事項并撤回相關(guān)申請文件是經(jīng)公司管理層、中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)各方充分溝通、審慎分析作出的決策，不會對公司正常經(jīng)營與持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成重大不利影響，不存在損害公司及全體股東，特別是中小股東利益的情形。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日，眾泰汽車股東總戶數(shù)達(dá)18.3萬戶，相較于6月30日增加了34.56%。

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責(zé)任編輯：張恒星 SF142