銀行改革繼續以監管為重

　　《財經》年刊《世界·中國2005展望》

　　風險監管，素來就是銀行監管最重要的內容，也是最富有挑戰性的部分

　　□ 劉明康 中國銀監會主席

　　銀監會自2003年4月掛牌成立，已經走過了近兩年時間。這兩年中，我們在銀行業改革方面提出了很重要的策略性思路，就是“抓兩頭帶中間”。

　　兩頭之“大頭”，就是國有商業銀行。中國的銀行體系幾經改革，國有商業銀行仍然是其中的主體。國有商業銀行的穩健運行事關整個國家的金融安全和社會穩定。中國的大銀行輸不起賠不起。中央政府先后對國有商業銀行進行注資、剝離部分不良貸款，使其不良貸款率下降了十個百分點。但事實上，輸血之后國有商業銀行的改革進展相當有限。這次一定要深化改革，在國家再次輸血之后，要讓三個方面有實實在在的、根本性的改變。2005年，應當是這些改變逐步顯現出來的年頭。

　　其一，要改革所有者結構。注資后，要“打掃房間迎客人”。事實證明，國有獨資的產權結構對經營者沒有約束力，效率也很低，所以產權一定要改革。要促使國有商業銀行實現投資主體多元化和股權結構多元化。因此，要將戰略投資人請進來，變成股東，利用其技術、經驗、知識來改造國有商業銀行，更重要的是實現公司治理機制轉變。

　　其二，要改革公司治理結構。上市是手段不是目的，通過市場融資要建立起符合市場規則的公司治理機制。所有權經營權要分離，董事長和行長要分設，董事會、高管層、監事會要明確各自在決策鏈中的權力和職責。其中最關鍵的是建立健康負責的董事會。董事會是銀行最重要的治理機構。為協助其有效地開展工作，董事會最好應建立三個以上的委員會，如審計委員會、風險管理委員會、薪酬和提名委員會。重要的決定應由各有關委員會集體作出，而不是依賴于董事會個別成員。董事必須切實承擔受托人責任和看管人責任。而董事長較之其他董事，只多兩個權力，一個是召集董事會的權力，二是根據公司章程，在兩邊投票相持不下的時候可多投一票。

　　其三，要加強改革的監測和考核。商業銀行要改變以往單純以市場占有率為目標的粗放經營方式，樹立科學的發展觀，也就是要強化以資本管理為核心的約束機制，改進內部考核評價辦法，提高配置資源的科學性和有效性，防范資產盲目擴張帶來的風險對兩家改革試點國有商業銀行。銀監會現在提出了三大類七項考核指標(參見資料)。隨著改革的深入，我們會按照這一套新的指標體系進行嚴格考核和問責，督促試點銀行董事、監事和經營管理層勤勉盡職，保證改革能夠順利實現預期目標。

　　中行和建行的改革邁出去以后，各界都會關心中國工商銀行和中國農業銀行下一步怎么走。2005年，銀監會還將進一步指導和督促這兩家大銀行加快內部改革，抓緊研究制訂股份制改革方案，在更深層次、更大范圍內推進國有商業銀行改革進程。

　　除了國有銀行改革這個銀行體系改革的重頭戲外，還有就是農村信用社和中小銀行的改革，亦即“抓兩頭”的“小頭”。

　　中國有35500家農村信用社，是農村金融服務主力軍。過去由于管理體制和經營機制有問題，嚴重虧損，資產質量低下，嚴重影響其健康發展。2003年，國務院作出了深化農村信用社改革的戰略部署。目前，在2003年浙江、吉林等八個省(市)深化改革試點的基礎上，改革已經擴大到了全國29個省(區、市)。在改革過程中，銀監會將承擔起改革的組織者和推動者的重擔，督促農村信用社按照因地制宜的原則合理設置產權模式及其組織形式，有效開展擴股增資，積極引入具有較高管理水平和管理要求的戰略投資者，既要加強大股東(社員)對管理者的制約作用，又要警惕和有效防范關聯交易風險。

　　在此基礎上，銀監會將指導農村信用社嚴格按照現代金融企業制度的要求，加快建立科學有效的公司治理結構，加強各項內部控制制度建設，提高決策透明度，形成決策、執行、監督相互制約、相互制衡的內部控制體系。同時，指導改革試點省(區、市)組建好農村信用社省級管理機構，明確職責定位，落實管理責任，確保其有效運行，充分發揮新的管理體制優勢。目前，銀監會也在抓緊研究和論證農村金融總體改革方案。

　　中小銀行業金融機構改革重組，是新一年的另一項挑戰。我們的考慮是將中小銀行業金融機構的改革重組與處置高危機構的金融風險結合，通過改革來化解風險和促進發展。為此，銀監會要積極推進城市商業銀行在整合現有資源基礎上，按市場規則和自愿原則實施聯合重組，引進境外戰略投資者，改善股權結構，提高競爭力。推動建立銀行存款保險制度，抓緊研究銀行機構市場退出機制，維護優勝劣汰、公平競爭的市場秩序。

　　此外，我還想專門談一談銀行業對小企業的支持問題。我以為，目前“中小企業”的說法并不很準確。中國中型企業的概念太寬泛，沒有任何定性和定量的標準，許多中型企業實際上和大型企業沒有多大區別，商業銀行是否對其貸款完全根據商業原則進行判斷，其貸款需求也基本上可以得到滿足。但是對于小企業，從世界范圍來看，貸款都比較困難。因為企業規模小，抗御風險能力比較低。中國小企業一般是指營業額在3000萬元以下、人數100人以下的企業。小企業的特點是經營機制靈活，可以很好地解決就業問題、服務問題，但小企業的信貸需求往往得不到滿足。

　　用政府支持的辦法來搞小企業，很容易引起道德風險，導致血本無歸。國際上的經驗表明，支持小型企業發展方面需要兩種重要的制度安排：一是風險投資機制。風險投資的回報率可以高達33%，三年就可以收回投資，待小企業發展起來以后，風險投資就可以退出；二是發達的二板市場。小企業到了成熟和發展期以后，風險投資可以在二板市場上市，實現套現和退出，這時銀行服務就可以跟進。

　　銀行怎樣支持小企業，其實也有很大學問。小企業信貸也有成功的例子，歐洲復興開發銀行(EBRD)就是一個典范。這家銀行在蘇聯解體、東歐轉型后，為22個轉型國家的小企業提供貸款支持，先后發放貸款40億美元，現在貸款余額還有18億美元，貸款回收率達到99%，逾期30天以上的貸款只有0.6%。

　　他們有三條經驗：一是對小企業的信貸人員必須進行嚴格、專業的培訓。EBRD對信貸人員要先進行9至12個月的培訓，經考試合格后才能執證上崗；二是找一個有寬泛網絡的商業銀行做代理行；三是嚴格的管理制度和激勵制度。EBRD實行扁平化的決策機制，管理權限上分為兩層。如果小企業有良好的信貸記錄，兩個信貸員人簽字就可以發放小額貸款，金額稍大的才需要通過貸款委員會。EBRD放貸時，只在基準利率上加1至2個百分點，剩下的1至2倍的信貸利率加幅全部交給代理行，使其有足夠的利潤刺激開展和管理這項業務，出現壞賬后可以及時核銷。

　　中國銀監會準備借鑒這些成功經驗，通過技術合作來推動小企業貸款難問題的解決。支持小企業的資金可以轉貸給有網絡的商業機構，也可以通過大銀行搞試點，但在大銀行一定要單獨成立小企業貸款部，從考核目標、辦法、激勵上與對大中型企業的貸款區別開來。我們的目標是使好的小企業不會失去資金的支持，為此，銀監會將積極研究改革信貸管理體制，出臺對小型企業信貸支持和增強對縣域經濟金融服務的新措施，積極支持有市場、有效益、有利于增加就業的企業貸款需要。

　　總之，新一年里，銀行業面臨著許多挑戰。在加快銀行體系改革過程中，繼續推進銀行監管體系創新和建設仍然是我們工作的重點。

　　按照中國銀行監管建設的中長期規劃及時間表，2005年繼續推進監管改革和創新的任務艱巨。我認為，新一年的重點是進一步落實監管責任，規范監管工作流程，加強系統內、部際間監管信息溝通和共享。這就要積極推動與財政部、人民銀行和國內其他金融監管機構之間多層次、多渠道的實質性合作，加強監管協調和信息溝通。按照建立結構完整、層次清晰的銀行審慎監管法規體系的要求，繼續推動三家政策性銀行條例起草頒布以及《金融違法行為處罰辦法》、《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》、《金融機構撤銷條例》的修訂工作。

　　風險監管，素來就是銀行監管最重要的內容，也是最富有挑戰性的部分。為此，需要抓緊建立商業銀行風險監管核心指標和風險評價預警機制，改進不良貸款監測考核辦法，加快監管信息系統建設步伐，強化現場持續檢查，提升非現場監測的分析和預警功能。此外，建立健全跨境銀行監管機制和監管專才培養與激勵機制，加快銀行監管國際化、市場化和專業化進程也至關重要。□

　　資料

　　商業銀行改革考核指標

　　三類：經營狀況、資產質量、風險狀況。

　　七項指標：總資產凈回報率：2005年度應達到0.6%，2007年度應達到國際良好水準；股本凈回報率：2005年度應達到11%，2007年度應進一步提高到13%以上；成本收入比：從2005年度起應控制在35%-45%之內；資產質量：應將不良資產比率持續控制在3%-5%；資本充足率：從2004年起，根據新的商業銀行資本充足率管理辦法，要保持在8%以上；大額風險集中度：從2005年起對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過10%的風險指標；不良貸款撥備覆蓋率：到2005年底中國銀行、建設銀行要分別達到60%和80%，到2007年底應繼續有所增長。

　　本文刊于《財經》雜志出版的《世界.中國2005展望》

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《財經》雜志2005年1月24日刊目錄 www.caijing.com.cn

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