文/新浪財經專欄作家 洪偌馨

　　近日，深圳前海微眾銀行拔得頭籌，成為首家獲得銀監會開業批復的民營銀行。微眾銀行已經明確暫時不會設立物理網點和柜臺，所有獲客、風控、服務都在線上完成。當然，這就給微眾銀行的系統建設、產品研發等提出了更高的挑戰。

沒有網點的微眾銀行會怎么玩

　　從申報、獲批到籌建，民營銀行推進的每一步仿佛都被置于鎂光燈下，受到媒體的競相報道和公眾的高度關注。而這其中，騰訊和阿里分別作為主發起人的深圳前海微眾銀行、浙江網商銀行又因其網絡銀行的定位給了外界更大的想象空間。

　　12月13日，深圳前海微眾銀行(下稱，微眾銀行)拔得頭籌，成為首家獲得銀監會開業批復的民營銀行。那么，問題來了，被寄予厚望的微眾銀行究竟會以什么面貌展現在大眾面前？傳說中的“大平臺”模式又將如何落地？

　　首先，要明確的是，獲準開業距離業務上線仍有一段距離。據筆者了解，在銀監會發放許可證后，微眾銀行還要進行工商登記和對接央行[微博]系統等工作，但預計最快1個月內基礎的存貸款業務便可上線。

　　其次，微眾銀行已經明確暫時不會設立物理網點和柜臺，所有獲客、風控、服務都在線上完成。當然，這就給微眾銀行的系統建設、產品研發等提出了更高的挑戰，所以目前大部分業務仍在開發階段還沒有具體的上線時間表。

　　值得注意的是，伴隨著民營銀行的推進，相關的監管政策也在加緊制定中。據筆者了解，正在征求意見的民營銀行管理辦法較為保守，對于資本充足率、不良率等指標的要求也非常嚴格。

　　所以，民營銀行的創新空間和發展潛力究竟有多大，目前還尚未可知。可以確定的是，在民營銀行管理辦法落定前，包括微眾銀行在內的幾家民營銀行在創新的尺度和速度上都會有限。

　　民營銀行難有驚喜？

　　各位翹首以盼微眾銀行能有什么驚天之舉的觀眾們估計要失望了，某微眾銀行高管直接告訴筆者，“不會有驚喜”。其主要原因在于民營銀行的監管政策尚未落地，很多業務創新的想法在執行階段障礙較多。

　　根據銀監局的開業批復，微眾銀行的經營范圍包括吸收公眾、主要是個人及小微企業存款；主要針對個人及小微企業發放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算以及票據、債券、外匯、銀行卡等業務。

　　據了解，有望最快上線的存貸業務前期主要的獲客渠道和服務對象都將基于騰訊生態圈。而在網絡銀行的備受爭議的開戶問題上，上述某微眾銀行高管表示，通過弱電子賬戶和遠程開戶等方式該問題已經解決。

　　2014年3月，央行下發了《關于規范銀行業金融機構開立個人人民幣電子賬戶的通知》征求意見稿，規范開設個人人民幣電子賬戶，推出強弱實名電子賬戶，實現直銷銀行遠程開戶。

　　據了解，對于未在銀行柜臺與個人見面認證開立的電子賬戶，央行界定為弱實名電子賬戶，只能用于購買該銀行發行、合作發行或代銷的理財產品，不能轉賬結算、交易支付和現金收付。但微眾銀行可能在這方面會有所突破。

　　上述某微眾銀行高管表示，創新的尺度主要取決于監管的態度，是否有驚喜也取決于監管部門對于網絡銀行的開放能給多少驚喜，但從目前的情況來看很難。所以，后續的很多創新業務和產品暫時還不能給出明確的上線時間表。

　　那么，網絡銀行究竟要如何監管？其監管機制與傳統商業銀行又有哪些差別？

　　最新一期《中國金融》雜志刊載了央行科技司司長王永紅的署名文章，該文首次談到了中國網絡銀行發展模式以及監管思路，提到了包括明確風險兜底原則、完善統計監測指標體系，網絡銀行加入大額支付系統等問題。

　　以檢測指標為例，王永紅表示，基于網絡銀行的特殊性，為滿足風險評估與測算需要，必須補充“網絡銀行影響力與風險度量”指標，初步考慮包括：覆蓋面(注冊用戶數、活躍用戶數)、聯網機構數，交易規模、服務能力、賠付規模等。

　　但是，理想豐滿、現實骨感。某民營銀行副行長告訴記者，王永紅這篇文章中的建議非常前沿，可惜并未展現在此次的民營銀行管理辦法中。

　　事實上，多位民營銀行人士都對筆者表示，正在征求意見的民營銀行管理辦法不僅沒有給予民營銀行相對寬松和靈活的發展空間，在資本充足率、不良率等核心指標的要求上反而更為嚴苛。

　　“以資本充足率為例，根據最新版的《商業銀行資本管理辦法(試行)》，非系統重要性銀行需達 10.5%，系統性重要銀行為11.5%。而現在提出民營銀行的資本充足率要達到13%，甚至更高。”上述某民營銀行副行長稱。

　　據了解，目前民營銀行管理辦法仍未正式定稿，各方爭議較大。但可以明確的是，資本充足率、撥備、杠桿率、流動性等傳統監管指標仍然適用于網絡銀行，只是具體指標要求會有所不同。

　　微眾銀行要怎么玩？

　　回到前面提到的那篇文章，王永紅在談及網絡銀行的發展模式中總結到，與實體銀行相比，網絡銀行應具有輕資產運營布局、實施生態圈發展策略、立足需求端設計產品、大數據的處理模型等特點。

　　以輕資產運營布局為例，王永紅認為應包括不設營業網點、重點發展中間業務、線上開立電子賬戶、倚重技術能力和創新思維幾大要素。而從筆者了解的情況來看，目前微眾銀行的很多布局也與上述思路不謀而合。

　　除了已經明確暫不設立物理網點外，筆者從微眾銀行內部獲悉，微眾銀行未來將著眼于“大平臺”的定位，利用騰訊的用戶、數據、IT等優勢廣泛地與其它銀行展開合作。目前，其采用的正是興業銀行“銀銀平臺”中輸出的IT系統。

　　某微眾銀行人士告訴筆者，在現行的商業銀行監管體制下，很多傳統銀行的業務網絡銀行是沒法做的，只能通過跟其它銀行合作繞開這一壁壘。而微眾銀行則負責提供核心的客戶、數據以及風控。

　　該人士表示，目前來看，對于阿里和騰訊而言，“大平臺”模式是最好的方向了。首先騰訊或阿里的生態圈里已經有了很龐大的客戶基礎；其次它們可以利用各自的大數據建立有效的風控模型。

　　“此外，基于騰訊的社交數據，微眾銀行還具有更好地服務客戶的能力。例如，客戶有什么嗜好、最近的狀態如何、是否換工作了、甚至有沒有生病都可以通過社交數據獲得相應的信息�！鄙鲜瞿澄⒈娿y行人士稱。

　　除了從可操作性的角度考慮，網絡銀行的“輕資產”設定也決定了它需要與其它銀行展開合作。事實上，如果真的按照13%的資本充足率要求民營銀行，以微眾銀行目前30億元的注冊資本金來看，也確實很難涉足“重資產”業務。

　　但上述某微眾銀行高管告訴筆者，當前，微眾銀行自身的系統都尚未完善，距離對接其它銀行系統，以及實現“大平臺”模式還尚需時日。而在這過程中，一些業務和思路可能還會有一定的調整。

　　此外，隨著行長曹彤的到位，微眾銀行的高管已全部落定。除了董事長顧敏外，還有黃黎明、萬軍、秦輝、梁瑤蘭、王世俊、馬智濤、鄭新林七位。據了解，目前人事任命還未正式宣布，但肯定不會出現“一行七副”的格局，部分高管將是副行長待遇。

　　而在組織架構方面，據上述某微眾銀行高管介紹，微眾銀行目前下設五個事業部，包括零售及小微事業部、信用卡事業部、同業及公司事業部、科技事業部、微金融事業部。

　　(本文作者介紹：80后媒體人，《第一財經日報》記者，“馨金融”專欄作者。 )

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