文/新浪財經金融e觀察(微信公眾號：sinaeguancha)專欄作家 蘇雪燕

　　在銀行業飽受“暴利”指摘的過去幾年里，有些銀行為了將凈利潤數字減少，把撥備覆蓋率提高到了400%以上——也就是說，為不良貸款額準備的資金，是不良額的4倍以上。“計提撥備”成為調節利潤的一個指標。

　　上市銀行2015年中報顯示，大行凈利潤增速齊降到2%以下，股份制銀行增速也快速下降。是什么讓過去“躺著也能賺錢”的商業銀行告別“黃金時代”？

　　中報顯示，今年上半年，工行、農行、中行、建行、交行五家行凈利潤增速分別為0.7%、0.5%、1.69%、0.97%和1.5%，利潤增速均降到了2%甚至1%以下。這和前幾年動輒凈利潤增10%、20%以上的“靚麗”成績相比，相差甚遠。

　　是什么吃掉了商業銀行的凈利潤“奶酪”？除了利率市場化降低了凈息差、互聯網金融沖擊之外，還有什么因素在起作用？

　　工行稱，2015年上半年工行實現撥備前利潤2366億元，比上年同期增長8.4%；在比上年同期多計提178億元的撥備后，實現凈利潤1494億元，比上年同期增長0.7%。也就是說，僅僅是“計提撥備”這一項，侵蝕掉工行7.7個百分點的利潤增長率。那么，什么是“計提撥備？”

　　這就要提到業績報表中的另一指標，即“撥備覆蓋率”，這是實際上銀行貸款可能發生的呆、壞賬準備金與不良貸款額的比率。“計提撥備”就是為呆、壞賬提取的資金，從銀行的凈利潤中劃撥出去。當不良貸款率上升時，計提的撥備也會上升，銀行利潤就會下降，相反，不良貸款率下降會減輕銀行計提撥備的壓力，對利潤就會有積極貢獻。

　　在銀行業飽受“暴利”指摘的過去幾年里，有些銀行為了將凈利潤數字減少，把撥備覆蓋率提高到了400%以上——也就是說，為不良貸款額準備的資金，是不良額的4倍以上。“計提撥備”成為調節利潤的一個指標。

　　在多計提撥備之后，目前上市銀行的撥備覆蓋率是多少呢？中報顯示，2015年6月末，工、農、中、建、交五家行的撥備覆蓋率分別是163.39%、238.99%、157.37%、185.29%和170%，分別比年初下降43.51、47.54、30.23、37.04和8.45個百分點。

　　也就是說，為了覆蓋不良貸款損失所準備的資金，盡管越提越多，對不良的覆蓋面積卻依然越來越小。商業銀行的不良貸款上升壓力，不言而喻。

　　根據中國銀監會公布的數據，截至2015年6月末，我國商業銀行不良貸款率1.50%，較上季末上升0.11個百分點。

　　在上市銀行中報的發布會上，幾乎每家銀行的高管都承認，經濟“三期疊加”因素對銀行的貸款質量形成影響，資產質量管理成為較大挑戰。工行行長易會滿稱，工行年中不良率為1.4%，離全年控制目標1.45%所剩空間已經不多；農行董事長劉士余表示，當前中國經濟下行壓力仍然較大，農行仍面臨著不良貸款增加和利潤增速下降等多重挑戰，經營風險防控任務十分艱巨。

　　不過，“吃掉”銀行“凈利潤”奶酪的不良貸款卻成為資產管理公司的一筆“好生意”。如今，中國的“壞賬銀行”——四大資產管理公司以及各省資產管理公司，一方面收購、處置各大銀行的不良資產包獲取中間收益，另一方面成為不良資產包的處置“通道”。

　　一家股份制銀行高管向記者透露，為了不讓不良貸款率留在賬面上，銀行不得不將不良貸款包低價賣給在不良貸款收購領域具有壟斷地位的四大資產管理公司，然后再抬高價格買回來，留著以后逐步處置，以“時間換空間”。“我們自己處置收益會比賣給資產公司收益要高，只是速度沒有那么快，所以需要以他們做通道把不良率數字往下降一些。”

　　四大資產管理公司之一的信達資產公布的2015年中報顯示，上半年信達實現歸屬公司股東的凈利潤78.2億元，較上年同期增長47.7%。

　　多位專家建議，未來要探索多種方式加快不良資產處置，積極利用社會資金、專業機構等外部資源，推動實現不良資產處置市場化，提高不良資產處置效率。

　　(本文作者介紹：新華社經濟分析師，記者。先后畢業于北京大學、中國社會科學院，長期研究銀行業等經濟領域。)

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