文/新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖(微信公眾號kopleader)專欄作家 徐紅偉

　　伴隨著P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細則出臺的臨近，關(guān)于網(wǎng)貸行業(yè)的輿論突然變得嚴峻起來，尤其之前重慶市市長黃奇帆的兩次公開抨擊P2P網(wǎng)貸，按黃市長的邏輯，網(wǎng)貸行業(yè)將迎來一場劫難。然而現(xiàn)實情況是，P2P網(wǎng)貸可能遠遠沒有他說的那么糟糕。

P2P沒有黃奇帆說的那么糟糕

　　伴隨著P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細則出臺的臨近，關(guān)于網(wǎng)貸行業(yè)的輿論突然變得嚴峻起來，尤其之前重慶市市長黃奇帆的兩次公開抨擊P2P網(wǎng)貸，按黃市長的邏輯，網(wǎng)貸行業(yè)將迎來一場劫難。如今，P2P網(wǎng)貸在我國的發(fā)展進入第8個年頭，看著行業(yè)一點點成長，深感我國在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的進步。身為行業(yè)內(nèi)的一員，有必要說點自己的感受和觀點，為這個行業(yè)打打氣，情況并沒大家想的那么糟糕。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2015年7月底，我國正常運營平臺已達2136家，歷史累計成交量達7660億元，P2P網(wǎng)貸規(guī)模在我國呈破竹之勢增長。而從 P2P網(wǎng)貸全球發(fā)展來看，英國和美國是世界上P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展最成熟、監(jiān)管最完備的市場；歐洲是跨國平臺最多的地區(qū)；中國是世界上P2P網(wǎng)貸市場規(guī)模最大的國家，也是P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)類型最豐富的國家之一。雖然世界各國和地區(qū)的P2P網(wǎng)貸發(fā)展環(huán)境千差萬別，但是對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的熱情普遍不減，都十分看好其發(fā)展前景。

　　P2P網(wǎng)貸并未出現(xiàn)“倒閉潮”

　　先來看看黃奇帆市長的觀點：“中國一下子1000多家，最近這幾個月倒閉了30%。原因是什么？違反了金融的基本原理”，把P2P網(wǎng)貸平臺比作“蝗蟲”。

　　其實，P2P網(wǎng)貸可能遠遠沒有他說的那么糟糕。

　　關(guān)于P2P網(wǎng)貸問題平臺，不好光簡單的看問題平臺發(fā)生數(shù)量，還要看問題平臺占行業(yè)整體情況是什么樣的？問題平臺事件發(fā)生的原因究竟有哪些？

　　雖然問題平臺絕對數(shù)量不少，如表1所示，以2014年全年數(shù)據(jù)來看，問題平臺貸款余額占行業(yè)整體貸款余額比重卻不足5%；2015年1-7月，出現(xiàn)問題平臺528家，涉及貸款余額僅占行業(yè)總貸款余額的3%，涉及投資人數(shù)占總投資人數(shù)的6.6%。

　　這就像沒有人會說一些街邊餐飲小店的倒閉會帶給餐飲業(yè)發(fā)展造成巨大沖擊一樣，沒有人會關(guān)心每天有多少沙縣小吃、蘭州拉面倒閉，說到底這都是任何行業(yè)內(nèi)再正常不過的優(yōu)勝劣汰過程。網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)問題平臺的數(shù)據(jù)可以看出，P2P網(wǎng)貸行業(yè)還沒有出現(xiàn)真正的“倒閉潮”或者系統(tǒng)性風(fēng)險的集中爆發(fā)。

　　在我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展的早期，就出現(xiàn)了一些純粹詐騙、開設(shè)虛假網(wǎng)站吸收出借人資金的平臺，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆，以及大量新手投資人的涌入，重新讓流竄在互聯(lián)網(wǎng)上的各種騙子鉆到了空子，出現(xiàn)了大量的純詐騙平臺。截至2015年7月，問題平臺中純粹詐騙跑路的平臺數(shù)量接近一半，這類與平臺本身惡意詐騙、監(jiān)管缺失相關(guān)。任何行業(yè)都會有騙子，P2P網(wǎng)貸也不例外，不好簡單把P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺的倒閉歸類于P2P網(wǎng)貸違反金融原理。

　　黃市長指出P2P網(wǎng)貸“要尊重傳統(tǒng)的原則，如果加來加去，但是把原則顛覆，是在闖禍”。這著實冤枉了P2P網(wǎng)貸，無論是行業(yè)從業(yè)者還是目前P2P網(wǎng)貸實際從事也業(yè)務(wù)情況，都對傳統(tǒng)金融沒有交叉點。P2P網(wǎng)貸與傳統(tǒng)金融的區(qū)別之一在于P2P網(wǎng)貸依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使借貸的供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)的平臺直接進行對接。P2P網(wǎng)貸平臺不參與借款，更多的是提供信息匹配、工具支持和服務(wù)等一些功能，這就十分便利地實現(xiàn)了多對多的信息整合與審查。

　　黃市長提及的資金池情況從來都不是P2P網(wǎng)貸行業(yè)屬性，正相反， P2P網(wǎng)貸本質(zhì)恰恰可以形象地比喻成“不需要資金池的銀行”。P2P網(wǎng)貸的運營邏輯，是借款人提出借款需求后，由P2P網(wǎng)貸平臺將借款信息在平臺上發(fā)布、展示，出借人根據(jù)平臺上發(fā)布的借款信息判斷是否投標以及投標金額。也就是說，P2P網(wǎng)貸先有借款人，后有出借人。

　　在過去幾年的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸表現(xiàn)遠遠超過了許多人的預(yù)期和想象。由于P2P網(wǎng)貸準入門檻較低，參與方式靈活，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效地降低了審查成本和風(fēng)險，使得參與者極其廣泛和分散，覆蓋的借入者一般是中低收入階層以及中小企業(yè)，這類借款通常是不被傳統(tǒng)金融機構(gòu)接納但又是借款人的剛需。

　　P2P網(wǎng)貸也最有可能實現(xiàn)普惠金融的理念，既能有效地解決個人和中小企業(yè)的融資難，又能滿足大眾的理財需求。其充分地使用了社會閑置資金，提高了全社會資金的使用率，促進了利率的市場化，更好地履行了金融市場從資金剩余者手中向資金需求者手中轉(zhuǎn)移剩余資金的基本職能，提高了金融市場進行資源配置的效率，真正踐行金融的本質(zhì)。

　　重慶市P2P網(wǎng)貸情況

　　重慶市在全國P2P網(wǎng)貸綜合競爭力排名中位列第9位，如表2所示。截至2015年7月底，重慶市僅有46家P2P網(wǎng)貸運營平臺，7月網(wǎng)貸成交量為 17.98億元，與位居全國前列的省市差距較大，并且缺乏在全國范圍內(nèi)市場規(guī)模和影響力較大的平臺，使得該地區(qū)的網(wǎng)貸規(guī)模和網(wǎng)貸人氣偏低。

　　重慶地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟基礎(chǔ)雄厚，民間金融較為活躍，小貸公司、擔保機構(gòu)較多，能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供肥沃土壤，但由于該地區(qū)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的政策支持力度較弱，對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)人士和相關(guān)專業(yè)人士缺乏吸引力，使得作為直轄市的重慶市網(wǎng)貸生態(tài)環(huán)境有所落后。目前重慶市P2P網(wǎng)貸發(fā)展指數(shù)位居全國第三梯級，與北京、廣東、上海、浙江、江蘇等地區(qū)網(wǎng)貸發(fā)展狀況相比有一定差距。若是在政策的扶持方面有更多的實踐，在吸引新型人才、鼓勵金融創(chuàng)新發(fā)展多做工作，使得整體的運營環(huán)境和配套設(shè)施有所改善，則將會縮小與北上廣的差距。

　　結(jié)束語

　　對于新興行業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的狀況還是應(yīng)該客觀看待。希望通過此篇文章能讓更多人更為客觀了解行業(yè)問題平臺狀況、原因。每個事物都有其存在的客觀基礎(chǔ)、社會環(huán)境。對于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新行業(yè)來講，監(jiān)管規(guī)則和框架在設(shè)計上都以開放、包容為理念，監(jiān)管原則也是“適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”，從風(fēng)險防控的目的出發(fā)，明確紅線、堅守底線，架好高壓線。對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，高層官員應(yīng)該在緊守底線的前提下，不扼殺創(chuàng)新活力。

　　《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的出臺及未來P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細則的落地，雖然監(jiān)管很可能趨嚴，但只要給民營從業(yè)者一個機會，P2P網(wǎng)貸都必將茁壯成長起來。關(guān)于可能趨嚴的監(jiān)管細則出臺后，行業(yè)會如何發(fā)展，業(yè)內(nèi)將如何應(yīng)對，后面再找機會撰文交流。

　　(本文作者介紹：徐紅偉（網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人兼CEO），在國內(nèi)首次提出網(wǎng)貸指數(shù)、時間加權(quán)成交量等網(wǎng)貸專業(yè)名詞，2012年初設(shè)立網(wǎng)貸研究院，主編國內(nèi)第一本網(wǎng)貸投資手冊。)

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