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價格同比上漲超120%，業(yè)內(nèi)企業(yè)庫存處于低位，訂單普遍排至今年9月……今年以來，草甘膦行業(yè)景氣度大幅提升。
據(jù)中金公司預測，由于供應端擴張受限，草甘膦長周期的價格體系將會重塑，可能很難回落至3萬元/噸以下水平，過去五年(2016年至2020年)價格中樞2.3萬元/噸或成為歷史。今明兩年，草甘膦或將迎來十年一遇景氣周期。
據(jù)百川資訊監(jiān)測，6月10日，95%草甘膦原粉國內(nèi)實際成交參考價約為4.63萬元/噸，較去年同期上漲120%以上。
從市場表現(xiàn)來看，今年以來，興發(fā)集團、江山股份、新安股份等相關個股年內(nèi)已走出一波上升行情，股價漲幅均超60%。
供應趨緊是價格上漲主因
草甘膦是全球第一大除草劑，需求保持穩(wěn)定。自1996年全球抗草甘膦轉基 因作物開始被大量推廣和應用，草甘膦的使用量呈爆發(fā)式增長。近幾年，因其抗性的累積和禁限用政策的影響，草甘膦的市場規(guī)模及其全球占比都略有下滑，但仍然是全球最大的除草劑品種和全球第一大農(nóng)藥。
據(jù)權威機構統(tǒng)計，2020年，全球草甘膦市場規(guī)模為56億美元，占氨基酸類除草劑市場的83.4%。近幾年全球草甘膦需求量保持在70萬噸/年左右。
2015年至2020年期間，伴隨著環(huán)保監(jiān)管的不斷深入，行業(yè)準入門檻不斷提高，國內(nèi)草甘膦的產(chǎn)能已由100萬噸下降到67萬噸左右。來源：中信證券研報
機構預測，在需求端，全球農(nóng)產(chǎn)品價格上行，美國及巴西種植面積增加，均對草甘膦的需求有提振作用。此外，百草枯禁用，麥草畏推廣受到阻礙，草銨膦價格從10萬元/噸上漲到當前的近19萬元/噸，也對草甘膦的需求和價格上行提供動力。
相關上市公司訂單飽和
據(jù)機構監(jiān)測，由于需求端持續(xù)向好，目前國內(nèi)草甘膦開工負荷達到80%的高位。在庫存方面，草甘膦庫存由去年初的4.5噸降至去年末的1.28萬噸，今年初至今又進一步下降到5500噸，生產(chǎn)企業(yè)訂單普遍已排至9月份。
江山股份：擬重組成為國內(nèi)最大草甘膦生產(chǎn)企業(yè)
6月9日，江山股份發(fā)公告回復上交所《關于重大資產(chǎn)重組預案信息披露的問詢函》。4月26日，公司披露擬與福華通達進行重組。福華通達擁有草甘膦(原藥)產(chǎn)能15.3 萬噸/年，為國內(nèi)第二大產(chǎn)能。完成資產(chǎn)收購后，公司將擁有草甘膦原藥產(chǎn)能22.3 萬噸/年，為國內(nèi)第一、全球第二產(chǎn)能。
公司在6月9日回復上交所的問詢函中稱，上市公司受托經(jīng)營管理福華資產(chǎn)的過程中，有效解決同業(yè)競爭問題，提升上市公司和福華通達市場影響力；通過上市公司和福華通達市場在生產(chǎn)管理、安全環(huán)保和技術研發(fā)等方面的橫向交流，優(yōu)勢互補，創(chuàng)造價值等。
此前，公司還曾表示，重組完成將有利于上市公司優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局。公司將充分發(fā)揮標的公司所在地磷礦、鹽礦、電力資源優(yōu)勢，建設資源密集型大宗原料藥、基礎化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地；在東部南通基地，上市公司將依托人才、技術、市場和研發(fā)資源聚集地等優(yōu)勢，建設貼近市場、技術含量高、精細化程度高的技術密集型的高端化工產(chǎn)品制造基地、作物保護服務基地和公司總部。
據(jù)了解，目前，江山股份95%草甘膦原藥暫不報價；福華通達95%草甘膦原藥對外報價4.7萬元/噸，可以排單。
興發(fā)集團：5萬噸/年草甘膦裝置于明年6月建成投產(chǎn)
“現(xiàn)在公司訂單充足，以執(zhí)行訂單為主。”有消息人士10日告訴記者，目前興發(fā)集團95%草甘膦原藥主供老客戶訂單。興發(fā)集團擁有草甘膦18萬噸/年生產(chǎn)能力。
日前，公司公告稱，擬在內(nèi)蒙古烏海市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)烏達工業(yè)園區(qū)投資新建有機硅新材料一體化循環(huán)項目，建設內(nèi)容包括40萬噸/年有機硅單體裝置及配套5萬噸/年草甘膦裝置、30萬噸/年燒堿裝置等。
根據(jù)公告，40萬噸/年有機硅單體裝置擬于2023年6月建成投產(chǎn)，配套5萬噸/年草甘膦裝置擬于2022年6月建成投產(chǎn)，配套30萬噸/年燒堿裝置擇機建設。公司稱，計劃將內(nèi)蒙興發(fā)打造成為支撐公司高質量發(fā)展的重要戰(zhàn)略生產(chǎn)基地，重點圍繞“磷-硅-鹽”協(xié)同及磷化工下游高附加值領域等開展具備較強市場競爭力的項目投資，進一步增強公司在磷、硅產(chǎn)業(yè)的市場競爭優(yōu)勢。據(jù)公司測算，5萬噸/年草甘膦裝置投產(chǎn)后，可生產(chǎn)并外銷草甘膦原藥5萬噸以及其他副產(chǎn)物，實現(xiàn)銷售收入11.34億元、銷售利潤0.85億元。
和邦生物：滿負荷生產(chǎn) 訂單飽和
據(jù)了解，目前和邦生物為滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)，現(xiàn)不接草甘膦鎖價長單。此前，公司在投資者互動平臺表示，公司已經(jīng)為全球最大的雙甘膦供應商。2021年，公司雙甘膦產(chǎn)品通過產(chǎn)能利用率提升，產(chǎn)能可達20萬噸/年，折合草甘膦13.33萬噸/年，在該產(chǎn)品的細分領域為中國第三大制造商、IDA工藝線路最大的制造商。公司表示，未來將持續(xù)保持自身領先地位，從成本質量及產(chǎn)能利用率提升著手，確保公司在該產(chǎn)品的市場地位。
新安股份：年銷售量折合草甘膦原藥近10萬噸
新安股份有草甘膦原藥產(chǎn)能8萬噸，年產(chǎn)量在 8.5萬噸左右，每年另外購1萬多噸原藥用于制劑生產(chǎn)，年銷售量折合草甘膦原藥近10萬噸。據(jù)悉，目前公司產(chǎn)品庫存處于低位，訂單充足。
此前，公司在投資者互動平臺表示，在作物保護業(yè)務方面將進一步鞏固草甘膦、草銨膦系列核心除草劑產(chǎn)品市場優(yōu)勢，加速切入選擇性除草劑領域，并推進殺蟲劑、除菌劑產(chǎn)品線的完善，同時聚焦水稻、茶葉、高粱、玉米等重點作物，著眼智慧農(nóng)業(yè)、綠色植保，探索新安農(nóng)業(yè)發(fā)展新模式，全面提升為行業(yè)提供植保綜合解決方案的能力。
據(jù)了解，公司在2020年年報中披露：“在持續(xù)抓好草甘膦業(yè)務，鞏固市場地位與技術優(yōu)勢的同時，公司著力突破產(chǎn)品線不夠豐富的瓶頸，在草銨膦和選擇性除草劑領域發(fā)力，充實銷售渠道。今年1月，公司控股合肥星宇，拓展了公司在選擇性除草劑的業(yè)務版圖。寧夏新安年產(chǎn)6000噸的草銨膦一期3000噸/年草銨膦項目及配套二乙酯項目預計將在 2021年底進入試生產(chǎn)階段。”
編輯：邱江
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責任編輯：陳悠然 SF104
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