投資研報

【新能源汽車每日動見】最大規模召回事件再次發酵 電池產業鏈將受何影響？

【碳中和動態分析】新能源、儲能、氫能進十四五規劃 華電“十四五”預計新增新能源裝機7500萬千瓦

【硬核研報】二次元游戲就是年輕人的“茅臺”？為IP而游戲、為角色而氪金！“飯圈”特質帶來超強自傳播力，IP儲備豐富的公司將迎來風口

【硬核研報】先進制造的“符號”迎來國產替代浪潮！五年新增上千家大客戶，營收剛又再創新高，航天科工旗下的激光器新貴已劍指國內市占率第一!

　　3月11日早盤，A股三大指數全線大漲，上證指數收復3400點關口，創業板指收復2700點關口。

　　盤面看，與“碳中和”相關的多個概念板塊集體爆發。西部水泥概念板塊半日大漲6.65%，水泥制造、鋁產業概念板塊均漲逾5%，鋼鐵概念板塊漲逾3%，火電概念板塊漲逾2%。

　　在機構人士看來，“碳中和”吹響能源革命號角。中信證券更是指出，未來一年鋁價高點有望突破2萬元/噸。新興賽道下，該如何布局？

　　滬指收復3400點關口

　　3月11日早盤，A股市場漲勢強勁，三大指數集體高開高走。

　　Wind數據顯示，截至午間收盤，上證指數上漲1.78%，報3417.63點；深證成指上漲1.89%，報13819.77點；創業板指上漲2.64%，報2747.38點。

　　來源：Wind

　　Wind數據顯示，截至午間收盤，A股市場共有3070只個股上漲，下跌個股數量不足1000，市場賺錢效應“極好”。

　　來源：Wind

　　今日A股市場一掃頹勢，展現出強勁攻勢。是否意味著近期調整已到位？

　　山西證券策略分析師麻文宇表示，昨日市場下行幅度和成交量都明顯低于前一交易日，市場的恐慌情緒和基金贖回影響開始減弱。中期來看，抑制因素和支撐因素相互交織，預計市場將延續寬幅震蕩走勢。

　　華鑫證券策略團隊認為，整體而言，在核心資產的估值下修之后，A股市場風險已經大幅下降，目前正處于信心重構階段。A股能否走強，信心恢復是關鍵。

　　“碳中和”相關概念爆發

　　從盤面上看，與“碳中和”相關的板塊集體爆發，引領漲勢。

　　Wind數據顯示，截至午間收盤，西部水泥概念板塊漲6.65%，領漲概念板塊；水泥制造、鋁產業概念板塊均漲逾5%，鋼鐵概念板塊漲逾3%，火電概念板塊漲逾2%。

　　來源：Wind

　　上述板塊中，青松建化、宏創控股、怡球資源（維權）、云鋁股份、焦作萬方、神火股份、華峰鋁業、新鋼股份等多只個股漲停。

　　另外，白酒股盤中崛起，延續上一交易日漲勢。申萬一級行業板塊中，食品飲料半日漲3.81%，漲幅僅次于有色金屬板塊。

　　來源：Wind

　　個股中，瀘州老窖半日大漲6.74%，股價收復200元關口。貴州茅臺漲4.47%，股價收復2000元關口，報2058元。

　　來源：Wind

　　把握三大主線

　　機構人士稱，在政策支持、未來發展趨勢較為確定背景下，“碳中和”或成為A股市場投資的新興優質賽道。投資者該如何選股？

　　國泰君安認為，“碳中和”利好順周期制造業、生態園林及裝配式建筑三大主線，這三大主線自身基本面及行業邏輯均向好。

　　其中，順周期制造業方面，化工有色制造業產業鏈上的建筑公司受益產品價格上漲、上游資本開支增加，有色資源礦有待重估，化工產品價格彈性有待釋放；全球疫苗超預期將加快經濟及制造業復蘇，利好國際工程否極泰來，看好全球水泥工程龍頭、化工工程建設龍頭等。

　　生態園林方面，2020年前三季度園林板塊凈利增速22.8%，位居建筑細分板塊第二，延續反轉向上趨勢。從多數公司2020年業績預告情況看，營收業績均筑底回升，彰顯行業生態顯著改善。中長期看，生態環保重要戰略未變，新政策也在加碼。

　　裝配式建筑領域中，從2020年龍頭公司業績預告情況看，鋼結構是建筑成長最快最佳細分板塊，政策推動及行業需求爆發利好鋼結構滲透率加快提升，春季旺季來臨增強龍頭公司業績確定性，目前工程端龍頭公司估值仍低估。另外，裝配式裝修萬億市場空間啟動，龍頭公司加速產線布局及產業鏈整合。

　　從碳交易角度，中金公司稱，擁有良好碳排放數據基礎的水泥、電解鋁行業將可能優先納入全國碳交易市場。碳交易機制下，龍頭企業憑借技術優勢或能獲得生產上的超額收益，并繼續加強技術研發、改進設備，以實現“強者恒強”。

　　對于電解鋁行業，中信證券認為，低庫存下消費旺季來臨+“碳達峰”政策的催化+進口窗口關閉，打開了價格天花板，疊加可能的供應超預期，預計未來1年鋁價高點可突破2萬元/噸。鋁行業景氣周期有望開啟，預計盈利中樞和價值中樞將顯著抬升。現有水電鋁公司將顯現出成本優勢。

　　編輯：李若愚 亞文輝

掃二維碼，3分鐘極速開戶>>

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：陳悠然 SF104