炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！

　　時(shí)隔三個(gè)月，券商最新“白名單”張榜！

　　3月的券商“白名單”一共27家，與上次公布的名單相比，有3家消失在榜單之中。這3家分別是華寶證券、西部證券以及浙商證券。這是“白名單”制度實(shí)施以來，首次有券商被踢出。

　　券商中國(guó)記者獲悉，從2021年5月起，監(jiān)管開始公布券商“白名單”，首批29家券商入圍。至今，監(jiān)管已公布過6批次“白名單”，其中只有2批次榜單有變化。一次是新增了1家國(guó)開證券，再就是本次的減少3家券商。

　　據(jù)了解，按照“分類監(jiān)管、放管結(jié)合”的思路，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司治理、合規(guī)風(fēng)控有效的券商實(shí)行“白名單”制度。另外，券商分類評(píng)級(jí)制度也是對(duì)券商的分類監(jiān)管。入圍“白名單”的券商或者券商分類評(píng)級(jí)高的券商，都將享有諸多政策傾斜優(yōu)惠。

　　首次踢出券商，3家不見蹤影

　　去年5月底，證監(jiān)會(huì)公布首批券商“白名單”，首批入圍券商共有29家。去年7月份，證監(jiān)會(huì)第二次公布券商“白名單”。與首批名單相比，名單無變化。

　　此后，去年8月的“白名單”也無變化。去年9月入圍“白名單”的券商有30家，也就是在原來基礎(chǔ)上新增了1家。這家券商為國(guó)開證券。

　　去年10月、11月未公布“白名單”。去年12月公布的“白名單”與當(dāng)年9月相比無變化。今年1月、2月未公布“白名單”。3月份的“白名單”為27家，與去年12月的相比，少了華寶證券、西部證券以及浙商證券。

　　華寶證券、西部證券以及浙商證券是“白名單”制度實(shí)施以來首次被踢出的券商。“踢出名單也正常，這個(gè)“白名單”是動(dòng)態(tài)調(diào)整的，有進(jìn)有出才是常態(tài)。”有券商資深人士向券商中國(guó)記者表示。

　　而對(duì)于這其中被踢的原因，目前尚不得知。不過，從“白名單”建立的初衷中或許可以窺探一二。據(jù)了解，為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院深化“放管服”改革工作要求，壓實(shí)證券公司內(nèi)控合規(guī)主體責(zé)任，集中使用有限的監(jiān)管資源，提高機(jī)構(gòu)監(jiān)管有效性，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，證監(jiān)會(huì)公布了券商“白名單”。

　　另一方面，國(guó)開證券是“白名單”制度實(shí)施以來的唯一一家新增券商。

　　據(jù)了解，國(guó)開證券是由國(guó)家開發(fā)銀行直接控股的證券公司，是開發(fā)銀行在收購(gòu)原航空證券全部股權(quán)基礎(chǔ)上增資更名而來。2010年，國(guó)開證券正式成立，以嶄新的形象登上了中國(guó)資本市場(chǎng)舞臺(tái)。2016年，國(guó)開證券引進(jìn)中廣核資本控股和湖北省交通投資集團(tuán)兩個(gè)戰(zhàn)略投資者，注冊(cè)資本達(dá)到92.125億元，資本實(shí)力進(jìn)一步得到充實(shí)。2017年，國(guó)開證券正式變更為股份有限公司，注冊(cè)資本95億元，標(biāo)志著公司股份制改造順利完成。

　　記者注意到，剛剛公布的3月最新的券商“白名單”，基本涵蓋了不同類型的券商。既有中信證券、中金公司、中信建投等大型券商，也有平安證券等中型券商，還有小型券商，也有瑞銀、高盛高華等外資機(jī)構(gòu)。

“白名單”券商將優(yōu)先進(jìn)行創(chuàng)新試點(diǎn)業(yè)務(wù)

　　券商中國(guó)記者注意到，入圍“白名單”的券商將會(huì)享受諸多政策傾斜。

　　首先是能減則減。對(duì)納入“白名單”的券商，取消發(fā)行永續(xù)次級(jí)債和為境外子公司發(fā)債提供擔(dān)保承諾、為境外子公司增資或提供融資的監(jiān)管意見書要求。

　　其次是能簡(jiǎn)則簡(jiǎn)。簡(jiǎn)化部分監(jiān)管意見書出具流程。首發(fā)、增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、短期融資券、金融債券等申請(qǐng)，不再按既往程序征求派出機(jī)構(gòu)、滬深交易所意見，確認(rèn)符合法定條件后直接出具監(jiān)管意見書。

　　再次是創(chuàng)新試點(diǎn)業(yè)務(wù)的公司須從“白名單”中產(chǎn)生，不受理未納入“白名單”公司的創(chuàng)新試點(diǎn)類業(yè)務(wù)申請(qǐng)。按照依法、審慎的原則，納入“白名單”的公司繼續(xù)按照現(xiàn)有規(guī)則及流程申請(qǐng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管意見書。

　　券商中國(guó)記者注意到，去年底公布的券商綜合賬戶試點(diǎn)的10家券商（中信證券、國(guó)泰君安、銀河證券、中金財(cái)富、國(guó)信證券、安信證券、招商證券、中信建投、申萬宏源、華泰證券）均在“白名單”之中。

　　最后是未納入“白名單”的券商不適用監(jiān)管意見書減免或簡(jiǎn)化程序，繼續(xù)按現(xiàn)有流程申請(qǐng)各類監(jiān)管意見書。

　　證監(jiān)會(huì)稱，按照“申報(bào)即承諾，承諾即有責(zé)”的要求，前期券商對(duì)照“白名單”制度標(biāo)準(zhǔn)向監(jiān)管部門提出申請(qǐng)，對(duì)申報(bào)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整作出承諾。經(jīng)證監(jiān)局初評(píng)、會(huì)內(nèi)相關(guān)部門復(fù)核、行業(yè)內(nèi)公示征求意見，最終確定了“白名單”名單。

　　后續(xù)，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)券商合規(guī)風(fēng)控情況對(duì)“白名單”持續(xù)動(dòng)態(tài)調(diào)整，逐月在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布名單，將符合條件的公司及時(shí)納入，不符合條件的公司及時(shí)調(diào)出。為切實(shí)增加“白名單”公司的獲得感，證監(jiān)會(huì)將在總結(jié)評(píng)估監(jiān)管意見書實(shí)行“白名單”管理的基礎(chǔ)上，逐步將更多的監(jiān)管事項(xiàng)納入“白名單”管理，將有限的監(jiān)管資源集中到重點(diǎn)領(lǐng)域，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性，切實(shí)推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　與券商分類評(píng)級(jí)制度有差異

　　券商“白名單”制度貫徹的是“分類監(jiān)管、放管結(jié)合”的思路，與此類似，券商分類評(píng)級(jí)制度也有分類監(jiān)管的意圖。但二者在多方面都存在較大差異。

　　據(jù)了解，券商分類評(píng)級(jí)的目的是為有效實(shí)施審慎監(jiān)管，合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，促進(jìn)券商的業(yè)務(wù)活動(dòng)與其治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等情況相適應(yīng)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)規(guī)范發(fā)展。

　　根據(jù)不同的分類結(jié)果，券商將享受不同的優(yōu)惠政策。按照分類監(jiān)管原則，不同類別證券公司規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面區(qū)別對(duì)待。

　　此外，證券公司分類結(jié)果將作為證券公司申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類、 發(fā)行上市等事項(xiàng)的審慎性條件。分類結(jié)果將作為確定新業(yè)務(wù)、 新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據(jù)。記者注意到，這一點(diǎn)與券商“白名單”制度較為相似。

　　最后，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司根據(jù)證券公司分類結(jié)果，確定不同級(jí)別的證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的具體比例。

　　責(zé)編：王璐璐

福利來了！低位布局良機(jī)，送你十大金股！點(diǎn)擊查看>>

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：陳悠然