據報道，美聯儲壓力測試預計，在美運營的歐洲銀行將出現巨額貸款損失。報道稱，歐洲各銀行在受疫情影響的關鍵行業將錄得最大虧損，這將給它們的美國業務帶來進一步的壓力。

　　美聯儲最新一輪的年度壓力測試預測，匯豐（HSBC）和西班牙桑坦德銀行（Santander）的信用卡和消費貸款損失率將是美國市場上所有大型銀行中最高的。

　　瑞士信貸（Credit Suisse）和巴克萊（Barclays）在另外兩類業務上的貸款損失率最高：商業房地產和商業貸款。由于這些領域的貸款規模較小，對它們的影響不大，但結果仍突顯出美聯儲對它們貸款風險的看法。

　　測試還顯示，預計德意志銀行（Deutsche Bank）消耗資本的速度預計將快于其他32家模擬業績的金融機構。

　　長期以來，歐洲銀行業在美國一直有一段麻煩史，從上世紀90年代末開始，歐洲銀行業增長迅猛，但在經歷了巨大虧損后又有所回落。匯豐稱正在考慮比今年早些時候宣布的30%更大幅度的裁員。

　　德銀表示，它仍致力于一項尚未實現資本成本的美國業務，但股東和分析師仍持懷疑態度。瑞士信貸的美國業務已大幅萎縮，而桑坦德銀行則一直在努力恢復其多年來表現最差的部門的業績。

　　哈里斯咨詢公司（Harris Associates）副董事長戴維-赫羅（David Herro）表示：“問題在于，美國銀行業更強大，更了解本國市場，”該公司管理著760億美元資產，并持有瑞士信貸和法國巴黎銀行（BNP Paribas）等歐洲銀行的大量股權。

　　“當你有歷史經驗和專業知識時，你應該更多地涉足某個領域。如果歐洲銀行仍在經營自己不具備強大優勢的業務，它們就不應該涉足這一領域。

　　在最新的評估中，美聯儲表示，在危機期間，匯豐美國信用卡業務的虧損將占其貸款總額的26.4%，是所分析的33家銀行中損失率最高的。該行表示，這筆交易的價值僅為4億美元，并拒絕進一步置評。匯豐銀行在此次模擬崩盤中的貸款損失總額為39億美元。

　　據估計，桑坦德銀行的消費貸款賬戶可能受到的潛在沖擊為其投資組合的17.3%，為該類別中最高的一筆，即65億美元。桑坦德銀行整個美國賬目上的貸款損失為86億美元。

　　國際信用評級機構標準普爾的一份報告指出，桑坦德銀行和匯豐是貸款損失假設最具破壞性的兩家歐洲銀行。

　　標普銀行業分析師斯圖爾特?普勒瑟（Stuart Plesser）表示，桑坦德銀行的業績可能反映了這樣一個事實：它傾向于向信用評分較低的借款人放貸。

　　預計德意志銀行在美聯儲模擬危機期間將燒掉780個基點的優質股本，比受影響第二大銀行高盛（Goldman Sachs）高出140個基點。

　　穆迪（Moody’s）銀行業分析師安娜?阿索夫（anaarsov）表示，盡管“在某些特定資產類別中，一些明顯表現不佳的外資銀行沒有共同的主題”，但結果將導致它們保留“在美國的高資本緩沖，而不是將資本返還給母公司”。

　　截至2019年底，德意志銀行在其美國實體擁有的高質量股本總計占其風險加權資產的26.2%。瑞士信貸的一級普通股資本充足率為24.7%。匯豐和桑坦德銀行的一級普通股資本充足率更接近美國的標準，分別為13%和14.6%。

　　德意志銀行、巴克萊銀行和匯豐銀行均拒絕就其在此次測試中的表現置評。桑坦德銀行表示，其消費者損失大部分來自次貸汽車金融業務，而壓力測試證明，其美國業務“資本極為充足”，資本比率位居前四分之一。桑坦德補充稱，今年第一季度該行在美國的稅前利潤躍升46%。

　　瑞士信貸表示，該行0.9%的整體貸款損失率是所有銀行中表現最好的，而其20.9%的商業房地產損失率的影響“微乎其微”，因為該銀行的貸款規模很小。

　　以風險加權計算，匯豐北美的貸款總額在壓力測試之初接近1290億美元，而桑坦德美國銀行的貸款總額接近1190億美元。巴克萊美國為890億美元，瑞信為620億美元，德意志銀行不到370億美元。這些銀行的規模都遠小于美國的銀行——按風險加權計算，美國銀行（Bank of America）和摩根大通（JPMorgan）的資產約為1.5萬億美元。

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責任編輯：覃肄靈