關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》的通知

　　上證發(fā)〔2019〕23號

　　各市場參與人：

　　為了規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱本所）科創(chuàng)板股票交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》《證券交易所管理辦法》等法律法規(guī)及《上海證券交易所交易規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則，本所制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》（以下簡稱《交易特別規(guī)定》，詳見附件），現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行，并將有關(guān)事項通知如下：

　　一、本所每個交易日接受科創(chuàng)板股票大宗交易成交申報的時間為9：30至11：30、13：00至15：30。

　　二、科創(chuàng)板股票大宗交易不適用《上海證券交易所交易規(guī)則》中關(guān)于固定價格申報相關(guān)規(guī)定。

　　三、《交易特別規(guī)定》第二十二條第一款第一項所稱“基準(zhǔn)指數(shù)”，在科創(chuàng)板指數(shù)發(fā)布前為上證綜指。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二〇一九年三月一日

　　上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定

　　第一章 總 則

　　第一條 為了規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱本所）科創(chuàng)板股票交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》《證券交易所管理辦法》等法律法規(guī)及《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）等業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本規(guī)定。

　　第二條 在本所科創(chuàng)板上市的股票和存托憑證的交易，適用本規(guī)定。本規(guī)定未作規(guī)定的，適用《交易規(guī)則》及本所其他有關(guān)規(guī)定。

　　第二章 投資者適當(dāng)性管理

　　第三條 科創(chuàng)板股票交易實行投資者適當(dāng)性管理制度。

　　會員應(yīng)當(dāng)制定科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)工作制度，對投資者進行適當(dāng)性管理。

　　參與科創(chuàng)板股票交易的投資者應(yīng)當(dāng)符合本所規(guī)定的適當(dāng)性管理要求，個人投資者還應(yīng)當(dāng)通過會員組織的科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性綜合評估。

　　第四條 個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　（一）申請權(quán)限開通前 20 個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣 50 萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；

　　（二）參與證券交易 24 個月以上；

　　（三）本所規(guī)定的其他條件。

　　機構(gòu)投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

　　本所可根據(jù)市場情況對上述條件作出調(diào)整。

　　第五條 會員應(yīng)當(dāng)對投資者是否符合科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性條件進行核查，并對個人投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估。

　　會員應(yīng)當(dāng)重點評估個人投資者是否了解科創(chuàng)板股票交易的業(yè)務(wù)規(guī)則與流程，以及是否充分知曉科創(chuàng)板股票投資風(fēng)險。

　　會員應(yīng)當(dāng)動態(tài)跟蹤和持續(xù)了解個人投資者交易情況，至少每兩年進行一次風(fēng)險承受能力的后續(xù)評估。

　　第六條 會員應(yīng)當(dāng)全面了解參與科創(chuàng)板股票交易的投資者情況，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，不得接受不符合適當(dāng)性管理要求的投資者參與科創(chuàng)板股票交易。

　　第七條 會員應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)方式，向投資者充分揭示科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險事項，提醒投資者關(guān)注投資風(fēng)險，引導(dǎo)其理性、規(guī)范地參與科創(chuàng)板股票交易。

　　會員應(yīng)當(dāng)要求首次委托買入科創(chuàng)板股票的客戶，以紙面或電子形式簽署科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險揭示書，風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)充分揭示科創(chuàng)板的主要風(fēng)險特征。客戶未簽署風(fēng)險揭示書的，會員不得接受其申購或者買入委托。

　　第八條 投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉和了解科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險事項、法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則，結(jié)合自身風(fēng)險認(rèn)知和承受能力，審慎判斷是否參與科創(chuàng)板股票交易。

　　第三章 交易特別規(guī)定

　　第一節(jié) 交易一般事項

　　第九條 投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)使用滬市 A股證券賬戶。

　　第十條 投資者通過以下方式參與科創(chuàng)板股票交易：

　　（一）競價交易；

　　（二）盤后固定價格交易；

　　（三）大宗交易。

　　盤后固定價格交易，指在收盤集合競價結(jié)束后，本所交易系統(tǒng)按照時間優(yōu)先順序?qū)κ毡P定價申報進行撮合，并以當(dāng)日收盤價成交的交易方式。盤后固定價格交易的具體事宜由本所另行規(guī)定。

　　第十一條 科創(chuàng)板股票申報價格最小變動單位適用《交易規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。本所可以依據(jù)股價高低，實施不同的申報價格最小變動單位，具體事宜由本所另行規(guī)定。

　　第十二條 科創(chuàng)板股票交易實行競價交易，條件成熟時引入做市商機制，做市商可以為科創(chuàng)板股票提供雙邊報價服務(wù)。

　　做市商應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所業(yè)務(wù)規(guī)則和做市協(xié)議，承擔(dān)為科創(chuàng)板股票提供雙邊持續(xù)報價、雙邊回應(yīng)報價等義務(wù)。

　　科創(chuàng)板股票做市商的條件、權(quán)利、義務(wù)以及監(jiān)督管理等事宜，由本所另行規(guī)定，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效。

　　第十三條 科創(chuàng)板股票自上市首日起可作為融資融券標(biāo)的。

　　證券公司可以按規(guī)定借入科創(chuàng)板股票，具體事宜另行規(guī)定。

　　第十四條 科創(chuàng)板存托憑證在本所上市交易，以份為單位，以人民幣為計價貨幣，計價單位為每份存托憑證價格。

　　科創(chuàng)板存托憑證交易的其他相關(guān)事宜，按照本規(guī)定、《交易規(guī)則》以及本所關(guān)于股票交易的其他相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第十五條 本所可以通過適當(dāng)方式，對上市時尚未盈利以及具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行人的股票或者存托憑證作出相應(yīng)標(biāo)識。

　　第二節(jié) 競價交易

　　第十六條 根據(jù)市場需要，本所可以接受下列方式的市價申報：

　　（一）最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報；

　　（二）最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報；

　　（三）本方最優(yōu)價格申報，即該申報以其進入交易主機時，集中申報簿中本方最優(yōu)報價為其申報價格；

　　（四）對手方最優(yōu)價格申報，即該申報以其進入交易主機時，集中申報簿中對手方最優(yōu)報價為其申報價格；（五）本所規(guī)定的其他方式。

　　本方最優(yōu)價格申報進入交易主機時，集中申報簿中本方無申報的，申報自動撤銷。

　　對手方最優(yōu)價格申報進入交易主機時，集中申報簿中對手方無申報的，申報自動撤銷。

　　第十七條 市價申報適用于有價格漲跌幅限制股票與無價格漲跌幅限制股票連續(xù)競價期間的交易。

　　第十八條 本所對科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 20%。

　　科創(chuàng)板股票漲跌幅價格的計算公式為：漲跌幅價格=前收盤價×（1±漲跌幅比例）。

　　首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前 5 個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制。

　　第十九條 本所可以對科創(chuàng)板股票的有效申報價格范圍和盤中臨時停牌情形等另行作出規(guī)定，并根據(jù)市場情況進行調(diào)整。

　　第二十條 通過限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于 200 股，且不超過 10 萬股；通過市價申報買賣的，單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于 200 股，且不超過 5 萬股。

　　賣出時，余額不足 200 股的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。

　　第三節(jié) 其他交易事項

　　第二十一條 有價格漲跌幅限制的股票競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，本所公布當(dāng)日買入、賣出金額最大的 5 家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

　　（一）日收盤價格漲跌幅達(dá)到±15%的各前 5 只股票；（二）日價格振幅達(dá)到 30%的前 5 只股票，價格振幅的計算公式為：價格振幅=（當(dāng)日最高價格-當(dāng)日最低價格）/當(dāng)日最低價格×100%；

　　（三）日換手率達(dá)到 30%的前 5 只股票，換手率的計算公式為：換手率=成交股數(shù)/無限售流通股數(shù)×100%。

　　收盤價格漲跌幅、價格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

　　第二十二條 股票競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動，本所公告該股票交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大 5 家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

　　（一）連續(xù) 3 個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到±30%；

　　收盤價格漲跌幅偏離值為單只股票漲跌幅與對應(yīng)基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅之差。基準(zhǔn)指數(shù)由本所向市場公告。

　　（二）中國證監(jiān)會或者本所認(rèn)定屬于異常波動的其他情形。

　　異常波動指標(biāo)自公告之日起重新計算。

　　無價格漲跌幅限制的股票不納入異常波動指標(biāo)的計算。

　　本所可以根據(jù)市場情況，調(diào)整異常波動的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　第二十三條 投資者應(yīng)當(dāng)按照本所相關(guān)規(guī)定，審慎開展股票交易，不得濫用資金、持股等優(yōu)勢進行集中交易，影響股票交易價格正常形成機制。

　　可能對市場秩序造成重大影響的大額交易，投資者應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)慕灰追绞剑鶕?jù)市場情況分散進行。

　　第二十四條 會員應(yīng)當(dāng)建立有效的客戶交易監(jiān)控系統(tǒng)，設(shè)定相應(yīng)的監(jiān)控指標(biāo)和預(yù)警參數(shù)，對客戶的交易行為進行監(jiān)督和管理，確保申報的價格、數(shù)量等符合本所規(guī)定，且不對市場價格產(chǎn)生不適當(dāng)?shù)挠绊憽?/p>

　　對可能嚴(yán)重影響交易秩序的異常交易行為，會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)與客戶的協(xié)議拒絕接受其委托，并及時向本所報告。

　　投資者存在嚴(yán)重異常交易行為的，或者會員未按規(guī)定對客戶交易行為進行管理的，本所可以根據(jù)《交易規(guī)則》《上海證券交易所會員管理規(guī)則》等規(guī)則實施相關(guān)紀(jì)律處分或者監(jiān)管措施。涉嫌違法的，依法將相關(guān)線索上報中國證監(jiān)會。

　　第四章 附 則

　　第二十五條 本規(guī)定經(jīng)本所理事會審議通過，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，修改時亦同。

　　第二十六條 本規(guī)定由本所負(fù)責(zé)解釋。

　　第二十七條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。

責(zé)任編輯：張寧