如何識別財務(wù)造假？來新浪理財大學(xué)，聽投行大師兄程郡《5小時看懂公司財報》，帶你探索公司背后的秘密，看清大公司財報里的貓膩與機會

　　嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假！這些上市公司被證監(jiān)會點名

　　昝秀麗

　　4月24日，證監(jiān)會發(fā)布消息，2019年以來，證監(jiān)會嚴(yán)厲打擊上市公司財務(wù)造假，已累計對22家上市公司財務(wù)造假行為立案調(diào)查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關(guān)移送財務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

　　案件呈現(xiàn)四大特點

　　證監(jiān)會表示，上述案件呈現(xiàn)以下特點：

　　一是造假周期長，涉案金額大。經(jīng)查，索菱股份（002766）2016至2018年連續(xù)三年虛構(gòu)海外業(yè)務(wù)、偽造回款單據(jù)，虛增巨額利潤。

　　二是手段隱蔽、復(fù)雜。經(jīng)查，藏格控股（維權(quán)）（000408）2017年7月至2018年串通上百家客戶，利用大宗商品貿(mào)易的特殊性實施造假。

　　三是系統(tǒng)性造假突出。經(jīng)查，龍力生物（002604）2015年至2017年上半年為虛增公司利潤，定期通過刪改財務(wù)核算賬套實施造假。

　　四是主觀惡性明顯。經(jīng)查，東方金鈺（維權(quán)）（600086）2016年至2018年上半年以全資孫公司為平臺，虛構(gòu)翡翠原石購銷業(yè)務(wù)，通過造假方式實現(xiàn)業(yè)績目標(biāo)。

　　此外，上市公司財務(wù)造假往往伴生未按規(guī)定披露重大信息、大股東非法占用上市公司資金等嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的其他違法犯罪行為，審計、評估等中介機構(gòu)未能勤勉盡責(zé)執(zhí)業(yè)、“看門人”作用缺失的問題依然突出。

　　重拳打擊上市公司財務(wù)造假、

　　欺詐等惡性違法行為

　　國務(wù)院金融委本月已兩次強調(diào)打擊造假和欺詐，傳遞出嚴(yán)懲資本市場違法違規(guī)行為、保護(hù)投資者權(quán)益的強烈信號。

　　分析人士指出，從上述案例來看，折射出監(jiān)管部門從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢。今年以來，也已有多家上市公司被迅速立案調(diào)查，傳遞出從嚴(yán)從快監(jiān)管信號。

　　信息披露違法違規(guī)、操縱市場、老鼠倉等違法行為嚴(yán)重侵蝕資本市場運行基礎(chǔ)，歷來是證監(jiān)會稽查執(zhí)法打擊重點。

　　下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)堅持市場化、法治化原則，重拳打擊上市公司財務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為，用足用好新《證券法》，集中執(zhí)法資源，強化執(zhí)法力度，從嚴(yán)從重從快追究相關(guān)機構(gòu)和人員的違法責(zé)任，加大證券違法違規(guī)成本，涉嫌刑事犯罪的依法移送公安機關(guān)，堅決凈化市場環(huán)境，保護(hù)投資者合法權(quán)益，切實維護(hù)市場紀(jì)律和市場秩序，促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　信息披露違法違規(guī)案件成為監(jiān)管重點

　　值得關(guān)注的是，信息披露監(jiān)管也將繼續(xù)成為監(jiān)管重點。

　　證監(jiān)會表示，上市公司真實、準(zhǔn)確、完整、及時的披露信息是證券市場健康有序運行的重要基礎(chǔ)。財務(wù)造假嚴(yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重毀壞市場誠信基礎(chǔ)，嚴(yán)重破壞市場信心，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，是證券市場“毒瘤”，必須堅決從嚴(yán)從重打擊。

　　從近期案例來看，信息披露違法違規(guī)案件成為監(jiān)管重點。3月15日，三家上市公司（雅本化學(xué)（維權(quán)）、泰和科技（維權(quán)）和秀強股份（維權(quán)））均披露其因涉嫌“誤導(dǎo)性陳述”被證監(jiān)會立案調(diào)查，三家上市公司涉嫌“誤導(dǎo)性陳述”的具體原因均系其在互動易上與中小投資者互動中借助“新型冠狀病毒防疫”“特斯拉”等熱點話題，對公司的業(yè)務(wù)情況進(jìn)行了不同程度不客觀、不完整的回復(fù)。

　　新證券法對信息披露處罰力度顯著加重，罰款金額區(qū)間和上限大幅提升，將進(jìn)一步提升對于信披違規(guī)的震懾力。其中，信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定報告或履行信息披露義務(wù)的，罰款由30萬元~60萬元提高至50萬元~500萬元，直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員的罰款由3萬元~30萬元提高至20萬元~200萬元；信息披露義務(wù)人報告或披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，信息披露義務(wù)人的罰款由30萬元~60萬元提高至100萬元~1000萬元，直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員的罰款由3萬元~30萬元提高至50萬元~500萬元。

　　為細(xì)化新《證券法》規(guī)定的信息披露要求，上交所表示，已經(jīng)啟動上市規(guī)則全面修改準(zhǔn)備，包括發(fā)布上市公司內(nèi)幕信息知情人報送、聘任會計師事務(wù)所披露格式指引，研究制定自愿信息披露業(yè)務(wù)指引等。深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，深交所將完善制度供給，補齊制度短板，對通過互動易等方式進(jìn)行信息披露予以進(jìn)一步規(guī)范，夯實市場發(fā)展基礎(chǔ)；同時，保持高度的監(jiān)管敏感性，擴大監(jiān)控范圍，除公告、互動易之外，對微博微信等方式迎合市場熱點題材進(jìn)行概念炒作的公司加強問詢力度，對于涉及信息披露違規(guī)的從嚴(yán)監(jiān)管；針對市場關(guān)注度高、情形惡劣的公司，通過“發(fā)函問詢+交易監(jiān)控+現(xiàn)場檢查”等方式聯(lián)合監(jiān)管，涉及違法違規(guī)的，及時啟動公開譴責(zé)等紀(jì)律處分程序。

責(zé)任編輯：王帥