8月24日晚間，證監會連發3份行政處罰決定書，對內幕交易維格娜絲股票的4名當事人進行處罰。

　　與以往不同的是，此次內幕交易的當事人即不是上市公司，也不是重組方，更不是券商和會計所等中介機構，而是負責給重組項目授信融資的招商銀行分行高管。

　　證監會公告顯示：

　　一、內幕信息形成與公開過程

　　2016年4月上旬，株式會社衣念世界（以下簡稱衣念世界）擬出售衣念時裝香港有限公司（衣念香港）及其關聯方持有的Teenie Weenie品牌及該品牌相關的資產和業務，尋找潛在的投資人，其中包括維格娜絲。

　　2016年5月7日，維格娜絲的管理團隊成員召開會議討論收購Teenie Weenie品牌在大陸地區資產和業務的事項，會上達成一致意見確定參與該項目的競標。

　　2016年6月3日，維格娜絲發出第一輪投標書，6月7日，維格娜絲得知已進入第二輪競標，維格娜絲聯系招商銀行協助做幾十億規模的融資方案。

　　2016年7月4日，招商銀行總行投行部、招商銀行南京江寧支行與維格娜絲召開融資方案討論會。

　　2016年7月29日，衣念世界告知維格娜絲競標成功。同日，招商銀行南京分行召開對維格娜絲的授信審批會議，胡忠權參會并發表意見。

　　2016年8月25日，招商銀行總行審貸會審批通過維格娜絲融資方案；2016年8月29日，維格娜絲獲悉招商銀行總行審批通過維格娜絲融資方案。

　　2016年9月3日，維格娜絲公告該收購事項。該收購事項在公開披露前，屬于《證券法》規定的內幕信息。內幕信息不晚于2016年5月7日形成，公開于2016年9月3日。

　　二、胡忠權內幕交易“維格娜絲”

　　（一）胡忠權是證券交易內幕信息知情人

　　胡忠權自2015年9月起任招商銀行南京分行授信審批部副總經理，先后兩次參加2016年7月29 日和8月2日針對維格娜絲的授信審批會議，并發表意見，是證券交易內幕信息知情人，知悉內幕信息時間不晚于2016年7月29日。

　　（二）“胡忠權”“胡某凱”證券賬戶交易“維格娜絲”情況

　　“胡忠權”證券賬戶于2010年10月13日在國信證券南京洪武路營業部開立，2016年8月18日買入“維格娜絲”7，400股，成交金額230，140元；8月25日買入“維格娜絲”6，400股，成交金額196，306元。截至2017年8月24日全部賣出，實際獲利66，678.77元。

　　“胡某凱”證券賬戶于2007年3月7日在華泰證券南京長江路證券營業部開立，“胡某凱”普通證券賬戶從2016年8月5日至8月18日共買入“維格娜絲”37，500股，成交金額1，145，227元，8月12日賣出“維格娜絲”17，000股，成交金額512，722元，剩余20，500股作為擔保品劃入“胡某凱”信用證券賬戶。“胡某凱”信用證券賬戶于2016年8月18日買入“維格娜絲”64，904股（不含普通賬戶劃入20，500股），成交金額2，020，699元；12月22日賣出“維格娜絲”10，000股，成交金額351，301元，2017年1月5日賣出“維格娜絲”5，800股，成交金額189，606元。截止8月24日已經全部賣出，實際獲利16，301.38元。

　　綜上，“胡忠權”、“胡某凱”證券賬戶實際獲利82，980.15元。

　　（三）“胡忠權”、“胡某凱”證券賬戶實際控制及操作情況

　　胡某凱稱其名下證券賬戶自開立至今均由胡忠權使用，交易決策由胡忠權做出，資金屬于胡忠權。胡忠權也稱胡某凱證券賬戶由其使用、投資決策并下單操作。

　　上述證券賬戶通過胡忠權本人手機號碼委托下單。

　　（四）“胡忠權”“胡某凱”證券賬戶資金來源

　　“胡忠權”“胡某凱”證券賬戶交易“維格娜絲”的資金主要來源于歷史沉淀資金和賣出其他股票的資金。

　　上述事實，有相關證券賬戶交易終端硬件信息、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關人員詢問筆錄及情況說明、交易所相關數據信息等證據證明，足以認定。

　　我會認為，維格娜絲擬以現金方式收購衣念香港及其關聯方持有的Teenie Weenie品牌及該品牌相關的資產和業務的事項，在公開披露前，屬于《證券法》第六十七條第二款第（二）項規定的“公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定”，是《證券法》第七十五條第二款第（一）項規定的內幕信息。內幕信息不晚于2016年5月7日形成，公開于2016年9月3日。

　　胡忠權時任招商銀行南京分行授信審批部副總經理，參加對維格娜絲的授信審批會議，為證券交易內幕信息知情人，知悉內幕信息時間不晚于2016年7月29日。胡忠權作為內幕信息知情人，在內幕信息公開前，使用本人和哥哥胡某凱證券賬戶交易“維格娜絲”的行為違反《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規定，構成《證券法》第二百零二條所述的內幕交易行為。

　　根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第二百零二條的規定，我會決定：

　　沒收胡忠權違法所得82，980.15元，并處以248，940.45元的罰款。

　　上述當事人應自收到本處罰決定書之日起15日內，將罰沒款匯交中國證券監督管理委員會（財政匯繳專戶），開戶銀行：中信銀行總行營業部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監督管理委員會稽查局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內向中國證券監督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執行。

責任編輯：陳悠然 SF104