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　　朱從玖：是非曲直三十載

　　文 |俞燕

　　來源 |喻觀財經(jīng)

　　1985年9月，當“巴山”輪緩緩駛向三峽，一批年輕的經(jīng)濟學家齊聚船上，和國際頂尖經(jīng)濟學家們熱烈地探討著宏觀經(jīng)濟和改革開放的諸多重大課題。

　　同一月，在北京海淀區(qū)一隅，另一批年輕人則歡天喜地邁入被稱作“金融黃埔”的中國人民銀行研究生部（現(xiàn)為五道口金融學院，下稱“五道口”）的教室，成為寒窗學子。

　　多年后，這兩批年輕人中的大多數(shù)已成為我國金融業(yè)的中流砥柱，成為金融史進程的重要參與者、見證者。

　　現(xiàn)如今，這些當年的年輕人，已到花甲之年或邁向古稀之年，已處在職業(yè)生涯的末梢或已致仕。其中的一些人，卻在此時走向了迥然不同的人生終局。

　　5月4日，青年節(jié)。38年前的那批年輕人中的一位，在這一天落馬了。

　　這是五一假期后的第一個工作日，CCDI一紙公告宣布，浙江省政協(xié)黨組成員、副主席朱從玖涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受CCDI紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。

　　58歲的朱從玖，雖然貴為地方官，但三分之二的職業(yè)生涯其實是在金融業(yè)度過的，11年前的身份是證監(jiān)會原主席助理。

　　許是命運的巧合，朱從玖的1985年五道口碩士同窗中，已有多位落馬，比如3月底落馬的中國銀行原董事長劉連舸，2015年9月落馬的證監(jiān)會原主席助理張育軍，2019年8月自首、2022年獲刑的證大投資集團董事長戴志康。此外，今年2月被免職而提前退休的中國人保集團原董事長羅熹亦是其同班同學。

　　1985級碩士班是五道口開班以來擴招的首屆，也成為歷屆畢業(yè)生中“出事”最多的一屆。

　　那些當年朝氣蓬勃的年輕人，誰又能想到，多年后會是云泥之別的命運？

　　“一片樹林里分出兩條路——而我選擇了人跡更少的一條，從此決定了我一生的道路…………”

　　草蛇灰線

　　5月4日的這紙公告，對于很多人來說并不感到太意外。

　　2022年7月29日下午，朱從玖辭去浙江副省長一職，轉(zhuǎn)任浙江省政協(xié)黨組成員后，坊間便隱隱傳出他要出事的“預(yù)言”。

　　通常來說，現(xiàn)職地方官員到達退休年齡后會轉(zhuǎn)任政協(xié)或人大的同級別職位，作為一種待遇。如果未到退休年齡而提前“轉(zhuǎn)崗”，則往往有另一番可能：調(diào)離原崗位，方便后續(xù)調(diào)查。

　　彼時“轉(zhuǎn)崗”時，朱從玖剛剛57歲零四個月，還屬于副部級干部中的“65后”少壯派。從目前的公告結(jié)果來看，朱從玖顯然屬于后一種情況。

　　也正因為此，朱從玖的職務(wù)調(diào)整，引來坊間諸多猜測。

　　在朱從玖調(diào)職的一個多月前，他的同鄉(xiāng)、大學師弟、經(jīng)他“欽點”曾任浙江證監(jiān)局局長、時任證監(jiān)會會計部主任的王宗成落馬了。

　　進入今年，另一樁傳聞又進一步加深了對他的猜測：3月31日，有媒體報道稱，曾任朱從玖秘書的浙商證券總裁王青山，被相關(guān)部門從某會議現(xiàn)場帶走。

　　巧合的是，朱從玖的五道口同窗劉連舸在同一天被官宣“落馬”（當然這并不能說明兩者之間有關(guān)聯(lián)性）。

　　4月21日，朱從玖在上交所時的老部下、上交所副總經(jīng)理劉逖落馬。

　　此時的朱從玖依然正常履職。據(jù)浙江當?shù)孛襟w報道，4月27日，朱從玖還參加了某企業(yè)的調(diào)研活動。

　　這大約是他以現(xiàn)職身份在公眾面前的最后一次露面。

　　據(jù)財新報道，4月28日——假期前的最后一個工作日（是的，又是周五），朱從玖與妻子便一道被帶走了。

　　當人們度過一個熱鬧的五一假期之后，朱從玖的“靴子”終于落地了，成為2023年以來第三個落馬的副部級“金融虎”。同樣巧合的是，今年以來副部級“金融虎”落馬便始自他的老同學劉連舸。

　　1988年從五道口畢業(yè)走上工作崗位后，朱從玖在證監(jiān)系統(tǒng)工作了20年，在浙江省副省長任上度過了10年。近年來，隨著金融反腐力度不斷加碼，朱從玖工作過的這兩個領(lǐng)域，頻發(fā)落馬案例。

　　在這些落馬者中，不乏朱從玖的同窗和同事。比如，2015年落馬的張育軍不僅是其五道口的同班同學，還是其共事多年的同事。

　　在朱從玖任職長達20年的證監(jiān)系統(tǒng)時期，證監(jiān)系統(tǒng)拉出了一張長長的落馬名單，上面的諸位，幾乎都與之有過同事的交集，比如，早年的原證監(jiān)會副主席王益、曾任證監(jiān)會上市公司部原副處長的國金證券董事長雷波、證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部原處長李志玲、證監(jiān)會投資者保護局原局長李量、曾任證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部原副主任的銀河證券時任總裁肖時慶、發(fā)審委原委員馮小樹、證監(jiān)會發(fā)行部三處原處長劉書帆、證監(jiān)會原副主席姚剛，近年的兩任山東證監(jiān)局原局長徐鐵和馮鶴年、曾任發(fā)行部副主任的三亞原市委書記童道馳、重慶證監(jiān)局原局長毛畢華、證監(jiān)會投資者保護局原一級巡視員曾長虹、曾任上海證監(jiān)局辦公室副主任的朱毅，以及曾任發(fā)行部副主任的王宗成等。

　　在落馬者之中，亦有朱從玖在上交所期間的老部下，比如上交所原科創(chuàng)板上市審核中心副主任朱毅、上交所科創(chuàng)板審核中心副主任操艦以及劉逖等。

　　從這些落馬者的職務(wù)可以看出，大部分都曾在證監(jiān)會原來的核心部門之一發(fā)行審批部門任職過。而朱從玖2008年任證監(jiān)會主席助理時，分管發(fā)行部門，并兼任發(fā)行監(jiān)管部主任至2011年。

　　在注冊制實施之前，發(fā)行審批領(lǐng)域的腐敗成為證監(jiān)系統(tǒng)的腐敗淵藪。發(fā)行部門的諸干部，被諸企業(yè)以利誘之，以同鄉(xiāng)、同學、親友之名圍獵，漸漸迷失。

　　今年4月，證監(jiān)會召開的2023年系統(tǒng)全面從嚴治黨暨紀檢監(jiān)察工作會議提出，要加強證券發(fā)行審核領(lǐng)域腐敗問題全鏈條治理，深化政商“旋轉(zhuǎn)門”和“逃逸式”辭職專項治理，從嚴打擊新型腐敗和隱性腐敗問題。從嚴從實扎牢“不能腐”的籠子，有針對性加強對證監(jiān)會機關(guān)重點部門和證券交易所等重點單位的監(jiān)督。

　　數(shù)日后，朱從玖的上交所老部下劉逖便成為會后首個證監(jiān)系統(tǒng)落馬者。

　　證監(jiān)激蕩20年

　　在資本市場的發(fā)展史上，朱從玖是一個繞不過去的歷史見證者和參與者。

　　進入五道口之前，朱從玖在安徽老家度過了少年時代，據(jù)稱16歲便考入安徽財貿(mào)學院（現(xiàn)安徽財經(jīng)大學）攻讀金融專業(yè)。本科畢業(yè)后，他考入五道口，成為“金融黃埔”中的一員。以當時的平均入學年齡來看，他大概要算班上的小老弟了。

　　1988年畢業(yè)后，和他的同學和師兄師姐們一樣，朱從玖也進入央行工作，成為金融管理司的一名干部，與他的同班同學張育軍成為同司的同事。

　　1992年10月，國務(wù)院證券委員會和證監(jiān)會成立，標志著中國證券市場統(tǒng)一監(jiān)管體制開始形成，朱從玖的導(dǎo)師成為首任證監(jiān)會主席。

　　朱從玖和張育軍亦在次月雙雙加入證監(jiān)會辦公室，開啟了漫長的證監(jiān)歲月。加盟四個月后，朱從玖便升任辦公室副主任，兩年后，張育軍也擔任了同一職務(wù)。

　　彼時的證券監(jiān)管體系，尚在百廢待興狀態(tài)，資本市場也處在初級發(fā)展階段。朱從玖和他的同事們一起，一步一步壘起監(jiān)管的地基。

　　1998年，根據(jù)證券監(jiān)管機構(gòu)體制改革方案，地方證券監(jiān)管機構(gòu)脫離地方政府管理體系后，移交給證監(jiān)會，成為其派出機構(gòu)。證監(jiān)會建立起跨區(qū)域監(jiān)管體制，實現(xiàn)了對地方的垂直領(lǐng)導(dǎo)。

　　彼時，朱從玖正擔任深圳證監(jiān)專員辦專員，1999年4月來到上交所，任副總經(jīng)理、黨委副書記，在上海度過了近九年時光。

　　加盟上交所的次年（2000年9月22日），35歲的朱從玖便升任上交所總經(jīng)理、黨委書記，成為彼時上交所史上最年輕的總經(jīng)理。

　　任職上交所期間，朱從玖推動了ETF和國債買斷式回購等多項創(chuàng)新，更迎來了諸多大盤藍籌股登陸上交所的盛況。

　　比如2001年5月掛牌的用友軟件成為首家核準制下發(fā)行并上市的股票，也是我國A股市場首家以“民營企業(yè)”身份IPO的企業(yè)，兩個月后貴州茅臺掛牌，31.39元的發(fā)行價在當時已是天價，和如今的股價比簡直是毛毛雨。2002年上市的招商銀行成為成為彼時國內(nèi)總股本、籌資額和流通盤最大的上市銀行。2007年3月上市的中國平安，則創(chuàng)下當時全球最大的保險公司IPO紀錄。

　　當然，在諸上市公司中，亦不乏爭議者，比如著名的太平洋證券非法借殼上市，也由此揭開了證監(jiān)系統(tǒng)初代反腐大案的序幕。

　　股市總是涌動著非理性繁榮。2007年1月9日，滬深股市總市值首次突破10萬億大關(guān)，僅僅一個多月后滬指便一瀉千里，創(chuàng)下11年來的單日最大跌幅，隨后不久（2007年5月30日）便發(fā)生了那場著名的“半夜雞叫”。

　　不過，這一切并未對朱從玖造成什么直接影響。他的仕途依然順遂。2008年1月，他重返京城，有了新身份：證監(jiān)會主席助理、黨委委員兼發(fā)行監(jiān)管部主任，成為當時最年輕的證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)。

　　他的上交所總經(jīng)理的職位，則由他的老同學加同事張育軍續(xù)任，張育軍也成為唯一擔任過滬、深兩大交易所總經(jīng)理的人。

　　朱從玖任職主席助理時，分管證監(jiān)會的核心部門發(fā)行部門。在其任內(nèi)，他一大重任便是推動新股發(fā)行的市場化改革。他上任僅五個月，便出爐了新股發(fā)行制度改革第一階段改革。

　　2009年6月，IPO重啟，10月推出創(chuàng)業(yè)板。2010年4月，融資融券及股指期貨的相繼推出，A股市場迎來雙邊交易時代。

　　不過，由于改革時機、市場成熟度以及內(nèi)外部環(huán)境等因素，朱從玖領(lǐng)銜推行的新股市場化發(fā)行改革也衍生出創(chuàng)業(yè)板“突擊入股”、“三高”以及破發(fā)潮等爭議現(xiàn)象。

　　2012年4月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》，不久IPO便按下了暫停鍵。次年又發(fā)布了《關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見》，宣布啟動新一輪新股發(fā)行制度改革，曲折探索十年后，注冊制改革才在今年全面落地，至此新股注冊制改革才劃上一個圓滿的句號。

　　曾經(jīng)作為新股發(fā)行改革探路者的朱從玖，此時早已抽身而去，沒有等來親自摘取改革勝利果實的最后時刻。

　　頗有命運諷刺意味的是，這位曾銳意改革的驍將，手下那批后來“上榜”金融反腐名單的舊部下們，卻在肆意享受著發(fā)審制“最后的狂歡”，遍嘗“靠發(fā)審、吃發(fā)審”的權(quán)力尋租甜頭，在企業(yè)發(fā)行上市、再融資審核等方面攫取巨額私利。

　　早在2011年4月，曾任證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任的時任銀河證券總裁肖時慶，因受賄和內(nèi)幕交易罪被判死緩，其內(nèi)幕交易獲利高達1億元，一舉刷新了監(jiān)管干部內(nèi)幕交易的獲利紀錄。有業(yè)內(nèi)人士認為，該案涉及證券發(fā)行中的兩大核心制度——保薦制和發(fā)審制，從中折射出發(fā)行制度之弊。

　　然而你永遠無法叫醒裝睡的人。在此后的歲月，仍有一批手握發(fā)審大權(quán)的證監(jiān)干部，前腐后繼地演繹著“金錢永不眠”的劇情。

　　多年后，朱從玖也成為金融反腐名單的“上榜”者。

　　而他的老同學張育軍則在2015年9月落馬，但其案一直未有定論，最終在2021年郁郁病逝，半生鮮花半生荊棘，令識者無不扼腕嘆息。

　　浙江志圖10年

　　2012年5月，一場證券公司創(chuàng)新發(fā)展大會在京召開，包括證監(jiān)會、滬深交易所和各大券商負責人在內(nèi)的450余人齊聚一堂，共同探討一份證券業(yè)未來發(fā)展的“路徑圖”。

　　此時，47歲的朱從玖則告別20年的證監(jiān)生涯，空降浙江擔任副省長，成為當時還不算多見的金融副省長。

　　轉(zhuǎn)眼間，朱從玖在這個位置上干了10年，成為任職時間最長的金融副省長，卻始終未能躋身省委常委之列。

　　據(jù)財新報道，朱從玖仕途難以更進一步，一個原因是與其“很有錢”有關(guān)，其妻從事收入較高的私募基金行業(yè)，早年置辦的多處房產(chǎn)市價頗豐，其申報的家庭財產(chǎn)高達數(shù)億元，在當?shù)胤婚g有“朱十億”的戲稱。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，朱從玖作為體制內(nèi)官員卻有如此豐厚的家產(chǎn)，且其妻的職業(yè)與其分管的領(lǐng)域密切有關(guān)，確實很容易讓外界對其財產(chǎn)來源產(chǎn)生諸多微妙的聯(lián)想。

　　至于朱從玖的財產(chǎn)是否清白，需有關(guān)部門確認和官宣了。

　　客觀來說，分管浙江金融十年，朱從玖并未虛度。

　　朱從玖“空降”浙江的兩個月前，剛剛經(jīng)歷了民間借貸風波的溫州，獲批成為全國首個金融綜合改革試驗區(qū)。朱從玖的到任，在當時被市場認為是來襄助浙江的這場金融改革大戲。

　　彼時浙江身肩四大國家戰(zhàn)略，其中之一便是溫州金改。作為金融老將，此時的朱從玖被外界寄予厚望。

　　朱從玖與溫州早有淵源。早在1987年，還在五道口讀研的他，便隨央行調(diào)研組來溫州考察過民間借貸，對當?shù)氐拿耖g金融有切身感受。

　　25年后再訪溫州，他已成為金改局中人。朱從玖上任沒幾天，便赴溫州調(diào)研，履新后首次在媒體面前公開亮相，亦是暢談溫州金改。

　　到任半年后，“溫州金改12條細則”出臺，一場溫州金改轟轟烈烈展開。2013年4月，他還遠赴北京推動《浙江省溫州民間融資管理條例》的立法，七個月后該條例正式出爐，成為我國第一部民間借貸的地方性法規(guī)，從制度上實現(xiàn)了民間借貸規(guī)范化、陽光化、法制化。

　　在民營經(jīng)濟發(fā)達、小微企業(yè)眾多的浙江，朱從玖把推進普惠金融作為浙江深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、實現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展的重要主線。2013年，浙江在全國率先實施“普惠金融工程三年行動計劃（2013—2015年）”，提出要打通金融服務(wù)“最后一公里”。

　　2019年11月，溫州成為深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革首批試點城市。而臺州則打造了小微金融“臺州模式”，雙州一直成為浙江的兩面金改旗幟。

　　不過，硬幣有另一面：2018年，溫州瑞安人盧志建、盧立建兄弟突然跑路，引發(fā)了一場P2P行業(yè)大地震和隨后而來的爆雷潮。這讓力推普惠金融的朱從玖彼時頗受爭議。

　　作為證監(jiān)老將，朱從玖深知上市融資之于企業(yè)尤其是民企發(fā)展的意義，多次強調(diào)資本市場對于浙江發(fā)展的重要性。在其推動下，浙江省在2017年10月提出了旨在推進企業(yè)上市和并購重組的“鳳凰行動”計劃，并在2019年推出了2.0版。

　　“鳳凰”振翅后，截至2020年11月，浙江便新增了238家上市公司，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的上市公司數(shù)量分別名列全國第1、第2、第4和第5位，成績可謂斐然。

　　在這些新上市公司中， 2017年6月上市的浙江首家本土上市券商浙商證券，尤為朱從玖所看重，還親自出席了其上市掛牌儀式。

　　不僅如此，浙商證券上市兩個月后，朱從玖在證監(jiān)會時期的秘書王青山，便由浙商證券監(jiān)事會主席調(diào)任總裁，開始了長達六年的總裁生涯直至被帶走。

　　近年來，除了證監(jiān)系統(tǒng)落馬聲不斷，朱從玖的任職生涯末站浙江的金融界亦頗不平靜。2019年8月，曾作為溫州金改主力軍的溫州銀行的原行長吳華落馬。2021年9月，朱從玖的安徽老鄉(xiāng)、曾任職浙商銀行副行長的張長弓被帶走調(diào)查，并由此牽出曾任原浙江保監(jiān)局局長、時任上海銀保監(jiān)局局長的韓沂。據(jù)財新報道，2023年2月落馬的浙商銀行原黨委書記、董事長沈仁康，亦與張長弓有關(guān)。

　　這些證監(jiān)和浙江落馬者里，哪些與朱從玖直接相關(guān)，有待有關(guān)部門官宣。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，金融資源具有特許性和稀缺性，極易滋生腐敗，尤其是信貸資金安排、投融資審批等與錢直接相關(guān)的領(lǐng)域更容易成為腐敗高發(fā)地。從近年來的諸多金融腐敗案可以看出，其具有鏈條式特征，有很強的蔓延性。此外，由于金融圈具有一定的封閉性，同學、師生、同事、親友等諸多裙帶關(guān)系容易相互交織，形成利益團伙，形成政商“旋轉(zhuǎn)門”腐敗和“抱團腐敗”現(xiàn)象。

　　2023年3月31日，也就是劉連舸落馬的這一天，紫光閣召開的新一屆第一次廉政工作會議強調(diào)，要深入推進政府職能轉(zhuǎn)變，通過改革壓縮權(quán)力尋租空間、鏟除滋生腐敗的土壤，用制度剛性防止權(quán)力任性。

　　常言道：“有油水的地方最容易滑倒。”朱從玖這位口碑素來不錯、專業(yè)能力較強的金融老將，又是在哪里滑倒的呢？

　　【朱從玖簡介】

　　1965年3月生，安徽肥西人。1981年9月，考入安徽財貿(mào)學院財政金融系財政金融專業(yè)學習。1985年7月考入中國人民銀行研究生部貨幣銀行學專業(yè)研究生。2004年8月—2006年6月，上海國家會計學院和美國亞利桑那州立大學合辦的EMBA項目學習，獲工商管理碩士學位。

　　1988年8月，任中國人民銀行金融管理司干部。

　　1992年11月，任證監(jiān)會辦公室干部。

　　1993年3月，任證監(jiān)會辦公室副主任。

　　1997年1月，兼任國務(wù)院證券委辦公室副主任。

　　1997年5月，兼任證監(jiān)會機關(guān)服務(wù)中心主任。

　　1997年9月，任深圳證監(jiān)專員辦專員。

　　1999年4月，任上海證券交易所副總經(jīng)理、黨委副書記。

　　2000年5月，任上海證券交易所總經(jīng)理、黨委書記。

　　2001年9月，任上海證券交易所總經(jīng)理、黨委副書記。

　　2008年1月，任證監(jiān)會主席助理、黨委委員兼發(fā)行監(jiān)管部主任。

　　2011年9月，任證監(jiān)會主席助理、黨委委員。

　　2012年5月，任浙江省副省長、省政府黨組成員。

　　2019年9月，浙江省副省長、省政府黨組成員，浙江省貿(mào)促會名譽會長。

　　2022年7月，辭去浙江副省長職務(wù)，轉(zhuǎn)任浙江省政協(xié)黨組成員。

　　2023年1月有，任浙江省政協(xié)副主席、黨組成員。

　　2023年5月4日，落馬。

　　圖片：網(wǎng)絡(luò)

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責任編輯：劉萬里 SF014